เคล็ดลับสำคัญสำหรับการลงทุนใน REITS

การลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์ Trusts (REITs) เป็นเจ้าของตะกร้าอสังหาริมทรัพย์ตั้งแต่ห้างสรรพสินค้าไปจนถึงโรงภาพยนตร์อาคารอพาร์ตเมนต์ไปจนถึงสวนสาธารณะสำนักงานและโรงแรมไปจนถึงโรงพยาบาล REIT อาจเชี่ยวชาญในภาคอสังหาริมทรัพย์บางแห่งหรืออาจกระจายไปสู่ประเภทอสังหาริมทรัพย์ที่หลากหลาย

การลงทุนในREITน่าดึงดูดด้วยเหตุผลหลายประการโดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับนักลงทุนที่มุ่งเน้นรายได้ และในขณะที่มีความเสี่ยงสำหรับตลาด REIT โดยรวมในระยะยาว REITs ได้พิสูจน์แล้วว่าเป็นผู้ชนะ

สิ่งที่มองหาใน REIT

สำหรับนักลงทุนรายย่อยREITs มีข้อได้เปรียบหลายประการในการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์เอง ก่อนอื่นการลงทุนของคุณเป็นของเหลว คุณสามารถซื้อและขายหุ้นของ REIT ซึ่งการซื้อขายเช่นหุ้นในการแลกเปลี่ยน หุ้นของ REITs มีขั้นต่ำการลงทุนต่ำเช่นกัน การลงทุนโดยตรงในอสังหาริมทรัพย์จริงมักจะต้องมีความมุ่งมั่นที่มากขึ้น

REITสร้างรายได้จากค่าเช่าและสัญญาเช่าของคุณสมบัติที่พวกเขาเป็นเจ้าของ ส่วนใหญ่ (90%) ของรายได้ที่ต้องเสียภาษีของ REIT จะต้องถูกส่งคืนไปยังผู้ถือหุ้นในรูปแบบของเงินปันผล เป็นผลให้นักลงทุนมักจะพึ่งพา REITs ในฐานะผู้ให้บริการกระแสเงินสดคงที่แม้ว่าหุ้นจะสามารถชื่นชมมูลค่าหากการถือครองอสังหาริมทรัพย์ทำ

เมื่อคุณพร้อมที่จะลงทุนใน REIT ให้มองหาการเติบโตของรายได้ซึ่งเกิดจากรายได้ที่สูงขึ้น (อัตราการเข้าพักที่สูงขึ้นและค่าเช่าที่เพิ่มขึ้น) ต้นทุนที่ลดลงและโอกาสทางธุรกิจใหม่ ๆ นอกจากนี้ยังมีความจำเป็นที่คุณจะต้องค้นคว้าทีมผู้บริหารที่ดูแลคุณสมบัติของ REIT ทีมผู้บริหารที่ดีจะมีความสามารถในการอัพเกรดสิ่งอำนวยความสะดวกและปรับปรุงการบริการของอาคารที่มีความต้องการต่ำกว่าความต้องการที่เพิ่มขึ้น

คำเตือน REIT

เป็นสิ่งสำคัญที่คุณไม่คิดว่า REITs เป็นสินทรัพย์การลงทุนในตัวเอง คุณต้องดูแนวโน้มของอุตสาหกรรมก่อนที่จะพิจารณาประเภทของ REIT ที่ดีที่สุดสำหรับพอร์ตโฟลิโอของคุณ

ตัวอย่างเช่นการจราจรของห้างสรรพสินค้าได้ลดลงเนื่องจากความนิยมที่เพิ่มขึ้นของการช็อปปิ้งออนไลน์และการลดลงของย่านชานเมือง (นี่เป็นครั้งแรกนับตั้งแต่ปี 1920 ที่การเติบโตของเมืองได้สูงกว่าการเติบโตของชานเมือง) ดังนั้น REITs ที่เปิดเผยอย่างเคร่งครัดหรือหนักไปยังห้างสรรพสินค้าจะมีความเสี่ยงมากกว่าการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ประเภทอื่น ๆ

หรือใช้โรงแรม การลงทุนใน REIT ที่มุ่งเน้นไปที่พวกเขาคือการลงทุนในอุตสาหกรรมการท่องเที่ยว ในขณะที่อุตสาหกรรมอาจทำได้ดีในช่วงเวลาหนึ่งโรงแรมมีศักยภาพที่จะได้รับผลกระทบจากการเดินทางธุรกิจที่ลดลงเนื่องจาก บริษัท ต่าง ๆ มองหาวิธีลดต้นทุนและการประชุมทางเว็บกลายเป็นเรื่องธรรมดามากขึ้น

ในแง่ของแนวโน้มทางเศรษฐกิจทั่วไปต่ำเงินเฟ้อและการขาดการเติบโตของค่าจ้าง - เช่นเดียวกับที่สหรัฐฯมีประสบการณ์ในปี 2000 - มักจะ จำกัด ศักยภาพการเติบโตของ REIT เนื่องจากพวกเขาทำให้การเพิ่มขึ้นของค่าเช่าเพิ่มขึ้น ถึงกระนั้น REIT ก็ทำงานได้ดีเมื่อเผชิญกับลมพัดเหล่านี้

REIT ที่คิดอยู่ไกล

กุญแจสำคัญคือการคาดการณ์ล่วงหน้า ตัวอย่างเช่น,พันปีชอบการใช้ชีวิตในเมืองมากกว่าการใช้ชีวิตในเขตชานเมืองซึ่งเป็นแนวโน้มที่นำไปสู่การลดลงของการจราจรในห้างสรรพสินค้าชานเมืองและการเพิ่มขึ้นของการค้าปลีกบนท้องถนน REIT หนึ่งเห็นแนวโน้มก่อนและได้ตั้งค่าตัวเองตามนั้น

Acadia Realty Trust (ACR) มุ่งเน้นไปที่เขตเมืองที่มีอุปสรรคสูงในการเข้าสู่การจัดหาอุปทานและมีประชากรสูง นอกจากนี้ยังใช้วิธีการที่จะไม่ตกหลุมรักกับผู้ค้าปลีกรายหนึ่งเพราะผู้ค้าปลีกยอดนิยมในวันนี้อาจไม่ใช่ผู้ค้าปลีกยอดนิยมในวันพรุ่งนี้ แต่จะลงทุนในถนนบล็อกหรืออาคารเพื่อให้สามารถทำการปรับเปลี่ยนได้เสมอเพื่อให้ผู้ค้าปลีกที่ได้รับความนิยมอยู่ในสถานที่

บรรทัดล่าง

REITs อนุญาตให้ใช้วิธีการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ที่ไม่ยุ่งยากโดยไม่จำเป็นต้องเป็นเจ้าของทรัพย์สิน สิ่งนี้นำมาซึ่งผลประโยชน์เช่นการเข้าสู่ราคาต่ำสภาพคล่องรายได้คงที่และศักยภาพในการเติบโต

เพื่อให้ได้ประโยชน์จาก REIT อย่างประสบความสำเร็จนักลงทุนจำเป็นต้องเข้าใจแนวโน้มของอุตสาหกรรมสภาพเศรษฐกิจและคุณภาพการจัดการของ REIT ภาคการค้าปลีกบางแห่งเช่นห้างสรรพสินค้าและโรงแรมต้องเผชิญกับความเสี่ยงที่สูงขึ้นในขณะที่การค้าปลีกในเมืองอาจมีเสถียรภาพมากขึ้น เช่นเดียวกับการลงทุนการทำความเข้าใจความซับซ้อนเป็นสิ่งจำเป็นในการเดิมพันระยะยาวที่ถูกต้อง

ณ วันที่เขียนบทความนี้ผู้เขียนไม่ได้เป็นเจ้าของ AKR