5 ข้อเท็จจริงที่น่าประหลาดใจเกี่ยวกับ ETF ของ REIT นักลงทุนทุกคนควรรู้

"คุณไม่สามารถขัดเกลาสิ่งสกปรกได้" ผู้จัดการอาวุโสของมอร์แกนสแตนลีย์เคยบอกกับ Harm Meijer ผู้แต่งหนังสือเล่ม 2025"กฎอสังหาริมทรัพย์: คู่มือนักลงทุนในการเลือกผู้ชนะและหลีกเลี่ยงผู้แพ้ในอสังหาริมทรัพย์ที่จดทะเบียน"เมื่อเขาถามเขาเกี่ยวกับคำแนะนำด้านอสังหาริมทรัพย์ที่ดีที่สุด มันเป็นบทเรียนที่เขาบอกว่าสามารถช่วยให้ผู้ที่ลงทุนในกองทุนการซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETFs) (ETF) (ETF)

"ด้วย REITs คุณคลิกที่เมาส์และคุณซื้อหุ้นเหล่านั้นและนั่นก็คือ" Meijer กล่าว อย่างไรก็ตามมุมมองที่เกินความจำเป็นนี้อาจนำไปสู่ความผิดพลาดที่มีค่าใช้จ่ายสูง ช่วยให้คุณหลีกเลี่ยงข้อผิดพลาดอื่น ๆ เราจะนำคุณผ่านข้อเท็จจริงที่น่าประหลาดใจห้าประการเกี่ยวกับ ETF ของ REIT ที่นักลงทุนหลายคนมองข้าม

REIT ETFSให้คุณลงทุนในตะกร้าที่หลากหลายของ บริษัท ที่เป็นเจ้าของและจัดการอสังหาริมทรัพย์ที่สร้างรายได้จากสำนักงานไปจนถึงศูนย์ข้อมูล กองทุนเหล่านี้มีการซื้อขายเช่นหุ้นและโดยทั่วไปจะให้รายได้เงินปันผลที่มั่นคงเนื่องจาก REITs จะต้องแจกจ่ายกำไรส่วนใหญ่ให้กับผู้ถือหุ้น

1. REIT มักจะมีประสิทธิภาพสูงกว่า S&P 500 ในระยะยาว

ในขณะที่ REITs ได้แซงหน้าในอดีตดัชนี S&P 500(ผลตอบแทน 25- และ 50 ปีดีกว่าตลาดหุ้น) พวกเขาได้ดิ้นรนในช่วงทศวรรษที่ผ่านมาโดยได้รับผลกระทบจากการระบาดใหญ่และอัตราดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้น

กระนั้นก็ตาม ETF ของ REIT ทั้งหมดไม่ได้ถูกสร้างขึ้นอย่างเท่าเทียมกัน ภาคพิเศษเช่นการจัดเก็บด้วยตนเอง (เพิ่มขึ้น 10.9% ในปี 2024) และศูนย์ข้อมูล (เพิ่มขึ้น 15.8%) แสดงความยืดหยุ่นมากกว่าอื่น ๆ “ คุณต้องมีสินทรัพย์ประเภทที่ถูกต้อง” Meijer กล่าว เหล่านี้มักจะ "อยู่ในพื้นที่ที่มีอุปทานอุปทาน"

ETF REIT ช่วยให้คุณนำทางความแตกต่างของภาคส่วนเหล่านี้โดยให้การเปิดรับแสงในวงกว้างในประเภทคุณสมบัติ ด้านล่างคุณสามารถเห็นผลตอบแทนสำหรับ REITs ในภาคเฉพาะซึ่งให้ความคิดเกี่ยวกับผลตอบแทนของ ETF ที่ถือ REITs ลงทุนในพื้นที่เหล่านั้น

2. ETF REIT โดดเด่นสำหรับประสิทธิภาพภาษีของพวกเขา

การลงทุนใน ETF ของ REIT นั้นมีประสิทธิภาพทางภาษีมากกว่าการเป็นเจ้าของ REIT โดยตรงหรืออสังหาริมทรัพย์ทางกายภาพ- เนื่องจาก ETF ของ REIT ได้รับการจัดโครงสร้างเป็นหน่วยงานผ่านผ่านพวกเขาจะหลีกเลี่ยงการเก็บภาษีสองครั้งในระดับองค์กรทำให้รายได้ส่วนใหญ่ของพวกเขาถูกแจกจ่ายเป็นเงินปันผลให้คุณ

3. ETF REIT จำนวนมากเป็น "ท็อปหนัก"

อีกแง่มุมที่น่าสนใจของ ETF ของ REIT คือโครงสร้าง "ท็อปหนัก" ซึ่งมี REIT ขนาดใหญ่จำนวนน้อยครอบงำการถือครองผลงานของพอร์ตโฟลิโอ ตัวอย่างเช่นผู้เล่นรายใหญ่เช่น American Tower Corp. (amt) และ Prologis Inc. (PLD) มักจะประกอบด้วยส่วนสำคัญของกองทุนเหล่านี้ นี่อาจหมายถึงผลตอบแทนของคุณขึ้นอยู่กับว่า บริษัท ขนาดใหญ่ไม่กี่แห่งเหล่านี้ดำเนินการอย่างไร

4. กลยุทธ์เบต้าอัจฉริยะกำลังได้รับความนิยมใน ETF ของ REIT

ข้อเท็จจริงที่ไม่ค่อยมีใครรู้จักเกี่ยวกับ ETF ของ REIT คือพวกเขาใช้ "เบต้าอัจฉริยะ"กลยุทธ์นอกเหนือจากการถ่วงน้ำหนักตามมูลค่าตลาดแบบดั้งเดิมแทนที่จะติดตามดัชนีตามขีด จำกัด ของตลาดกองทุนเหล่านี้มีน้ำหนักการถือครองตามอัตราผลตอบแทนเงินปันผลสุขภาพทางการเงินหรือศักยภาพในการเติบโต

วิธีการนี้มักจะลดความเสี่ยงของคุณโดยมุ่งเน้นไปที่ลักษณะเหล่านั้นที่นำไปสู่ประสิทธิภาพที่ดีขึ้นในอดีต

5. REIT ETF ครอบคลุมภาคอสังหาริมทรัพย์ที่ไม่คาดคิด

Meijer กล่าวว่าข้อผิดพลาดที่เขาเห็นบ่อยครั้งคือนักลงทุนไปกับภูมิปัญญาดั้งเดิม “ ตัวอย่างเช่นผู้คนบอกว่าสำนักงานของคุณแย่มาก” เขากล่าว แต่เขาคิดว่าวิธีการที่ถูกต้องมักจะพบโอกาสที่สำคัญในพื้นที่นักลงทุนรายอื่นอาจอาย

เช่นเดียวกันสำหรับภาคใหม่ที่คุณสามารถใส่ทุนของคุณ ETF ของ REIT ในวันนี้ไม่เพียง แต่เป็นเจ้าของห้างสรรพสินค้าและอาคารอพาร์ตเมนต์-พวกเขาลงทุนในศูนย์ข้อมูลที่ใช้พลังงานคลาวด์คอมพิวติ้งเครือข่ายหอเซลล์ที่เชื่อมต่อโทรศัพท์ของเราและสิ่งอำนวยความสะดวกในการจัดเก็บด้วยตนเอง ตัวอย่างเช่น REITs ด้านการดูแลสุขภาพเพิ่มขึ้น 33% ในปี 2567 ในขณะที่ REITs พิเศษได้รับมากกว่า 50% แสดงให้เห็นว่าภาคใหม่เหล่านี้เปลี่ยนภูมิทัศน์อสังหาริมทรัพย์อย่างไร

บรรทัดล่าง

ในขณะที่กองทุนเหล่านี้ทำให้การลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์เป็นเรื่องง่ายเท่ากับการซื้อหุ้นนักลงทุนที่ฉลาดรู้ว่าจะดูภายใต้ประทุน สำหรับนักลงทุนที่ต้องการอสังหาริมทรัพย์ในพอร์ตโฟลิโอของพวกเขาโดยไม่ต้องปวดหัวในการเป็นเจ้าของบ้านหรือวางชิปไว้ใน REIT ETF REIT เสนอทางเลือกที่น่าสนใจ อย่างไรก็ตามเช่นเดียวกับการลงทุนใด ๆ Meijer กล่าวว่า "คุณต้องทำการบ้าน"