ตัวอย่างของงบนโยบายการลงทุน

งบนโยบายการลงทุนคืออะไร?

คำแถลงนโยบายการลงทุน (IPS) เป็นเอกสารเชิงกลยุทธ์ที่ปรึกษาทางการเงินใช้เพื่อร่างแนวทางที่สามารถช่วยเปิดตัวและจัดการโปรแกรมการลงทุนของลูกค้า

มันอาจเป็นเครื่องมือที่สำคัญและมีประโยชน์เพราะมันวางรากฐานสำหรับความสัมพันธ์ที่ปรึกษาทางการเงินของลูกค้าและเป็นแนวทางปฏิบัติตามวัตถุประสงค์ รายละเอียดของ IPS รวมถึงวิธีที่ที่ปรึกษาจะทำการตัดสินใจลงทุน IPS ที่แข็งแกร่งเป็นแนวทางในอนาคตทางการเงินของคุณ

ที่ปรึกษาทางการเงินจำนวนมากมีเวอร์ชันของตัวเองงบนโยบายการลงทุน- จากนั้นพวกเขาสามารถปรับให้เข้ากับสถานการณ์ทางการเงินและการลงทุนที่เฉพาะเจาะจงและมุมมองของลูกค้ารายบุคคล

ประเด็นสำคัญ

คำแถลงนโยบายการลงทุนเป็นเอกสารเชิงกลยุทธ์ที่สรุปแนวทางในการบรรลุเป้าหมายการลงทุนของลูกค้า
มันวางรากฐานสำหรับความสัมพันธ์ที่ปรึกษาทางการเงินของลูกค้าและรายละเอียดว่าที่ปรึกษาทางการเงินจะทำการตัดสินใจลงทุนอย่างไร
มันสามารถทำหน้าที่เป็นแนวทางปฏิบัติตามวัตถุประสงค์เพื่อป้องกันอารมณ์จากการตัดสินใจลงทุนที่ไม่ฉลาด
IPS ควรได้รับการปรับให้เหมาะกับสถานการณ์ทางการเงินและการลงทุนของลูกค้าแต่ละราย
รูปลักษณ์และรูปแบบของ IPS อาจแตกต่างจาก บริษัท หนึ่งไปอีก บริษัท หนึ่ง ส่วนประกอบบางอย่างอาจขึ้นอยู่กับความต้องการและเป้าหมายของลูกค้าแต่ละราย

ส่วนประกอบของงบนโยบายการลงทุน

IPS เป็นแผนที่กำหนดการกิจกรรมและเอกสารผลลัพธ์ระหว่างกที่ปรึกษาทางการเงินและลูกค้า ส่วนแรกของคำสั่งรวมถึงเป้าหมายและวัตถุประสงค์การลงทุนในวงกว้างของลูกค้า องค์ประกอบถัดไปกล่าวถึงเส้นทางที่ที่ปรึกษาโดยความร่วมมือกับลูกค้าตามมาเพื่อบรรลุเป้าหมาย

รายละเอียดรวมถึงหัวข้อต่าง ๆ เช่นการจัดสรรสินทรัพย์-การยอมรับความเสี่ยงและเป้าหมายทางการเงิน

สำคัญ

ลูกค้ามีบทบาทใน IPS นอกเหนือจากการให้ข้อมูลที่สามารถช่วยปรับให้เหมาะกับความต้องการส่วนบุคคลของพวกเขา พวกเขาจะต้องตรวจสอบและลงนามในข้อตกลงสัญญาณ พวกเขาควรตรวจสอบ IPS อย่างน้อยทุกปีและนำข้อกังวลใด ๆ เกี่ยวกับเรื่องนี้ไปยังที่ปรึกษาทางการเงินของพวกเขา

ตัวอย่างของ IPS

ดูตัวอย่างที่สมมติขึ้นต่อไปนี้ของคำแถลงนโยบายการลงทุน

นักลงทุนให้คำปรึกษาครั้งแรก, LLC นโยบายการลงทุนสำหรับ Juan Martinez

สรุปผู้บริหาร:

Juan Martinez นักลงทุนรายบุคคลอายุ 55 ปี

พอร์ตโฟลิโอ: บุคคลที่ต้องเสียภาษี

รัฐ: แคลิฟอร์เนีย

รหัสภาษี: xxx-xx-xxxx

สินทรัพย์หมุนเวียน: $ 500,000

เป้าหมายคืน: 6%

วงเงินขาดทุนหนึ่งปี (สถานการณ์กรณีที่เลวร้ายที่สุด): 15% ถึง 18%

วัตถุประสงค์:

การเติบโตระยะยาวและการอนุรักษ์เงินทุน
รายละเอียดความเสี่ยง: อนุรักษ์นิยม
ขอบฟ้าเวลา: มากกว่าห้าปี
ความต้องการสภาพคล่องระยะสั้น: ไม่มี
อัตราผลตอบแทนระยะยาว: 6% (ขึ้นอยู่กับอัตราผลตอบแทนในอดีต)

หน้าที่ที่ปรึกษาทางการเงินและความรับผิดชอบ:

ความไว้วางใจ- บุคคลที่สามที่ไม่เอนเอียงเรียกเก็บเงินกับลูกค้าที่บรรลุเป้าหมายทางการเงินระยะยาว
มอบให้กับลูกค้าเพื่อสร้างการจัดสรรสินทรัพย์
เลือกสินทรัพย์ตามการจัดสรรสินทรัพย์ให้ความเสี่ยงและผลตอบแทนที่เพียงพอ
ควบคุมและรายงานต้นทุนการลงทุนทั้งหมด
ตรวจสอบตัวเลือกการลงทุนทั้งหมดและพอร์ตโฟลิโอผู้ดูแล- (ผู้ดูแลเป็นผู้รับผิดชอบต่อการรักษาสินทรัพย์ของลูกค้า)
ให้ความสำคัญกับการถือครองผลงานทั้งหมดเป็นประจำ
จัดทำรายงานรายเดือนซึ่งรวมถึงหลักทรัพย์กระแสเงินสดรายได้และการเปลี่ยนแปลงมูลค่ารายเดือน

แนวทางการเลือกพอร์ตโฟลิโอ:

โดยทั่วไปผลการลงทุนระยะยาวจะถูกกำหนดโดยประสิทธิภาพของสินทรัพย์ ในอดีตสินทรัพย์หุ้นเสนออัตราผลตอบแทนที่สูงขึ้นพร้อมกับความผันผวนมากขึ้น โดยทั่วไปสินทรัพย์ที่มีรายได้คงที่จะให้อัตราผลตอบแทนที่ต่ำกว่ามีความสัมพันธ์ที่ต่ำกว่ากับหุ้นและมีความเสี่ยงน้อยกว่า แนะนำให้ใช้ความหลากหลายในด้านภูมิศาสตร์และขนาดของสินทรัพย์

จากโปรไฟล์ความเสี่ยงเชิงอนุรักษ์นิยมของลูกค้าการจัดสรรสินทรัพย์พอร์ตโฟลิโอจะเป็นสินทรัพย์หุ้น 60% และคงที่ 40%

องค์ประกอบส่วนบุคคลของการถือครองจะถูกเลือกจากกองทุนดัชนีและเงินแลกเปลี่ยนซื้อขายจากประเภทสินทรัพย์ต่อไปนี้:

ทุน

เรา
ปันส่วนสูง
ค่า
หมวกเล็ก ๆ
ระหว่างประเทศรวมถึงตลาดที่พัฒนาแล้วและกำลังพัฒนา

ที่ตายตัว

พันธบัตรสหรัฐฯ
พันธบัตร บริษัท
พันธบัตรรัฐบาล
พันธบัตรที่ให้ผลตอบแทนสูง
ทรัสต์การลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์ (REIT)
พันธบัตรทั่วโลก
REIT ทั่วโลก

การปรับสมดุลการจัดสรรสินทรัพย์:

จากข้อมูลจาก Vanguard ไม่มีการตกลงกันในระดับสากลเกี่ยวกับการจัดสรรสินทรัพย์ ไม่มีข้อมูลที่จะแนะนำการปรับสมดุลบ่อยกว่าทุกปี ดังนั้นพอร์ตโฟลิโอจะได้รับการปรับสมดุลเป็นประจำทุกปีในขณะที่พยายามลดผลกระทบทางภาษีของการขายสินทรัพย์ให้น้อยที่สุด

การตรวจสอบประสิทธิภาพ:

ผลตอบแทนของกองทุนรวมหรือการซื้อขายของกองทุนรวมแต่ละดัชนีจะถูกนำมาเปรียบเทียบกับเกณฑ์มาตรฐานที่เกี่ยวข้อง การเบี่ยงเบนใด ๆ จากมาตรฐานนั้นจะได้รับการประเมินและหารือทุกปี การถือครองจะถูกนำมาเปรียบเทียบกับกลุ่มเพื่อนเงินทุน

พารามิเตอร์สำหรับการขายกองทุนเนื่องจากผลการดำเนินงานที่ไม่ดีรวมถึงหนึ่งปีของการเบี่ยงเบนมากกว่า 1% จากเกณฑ์มาตรฐานและ/หรือลดลงในครึ่งล่างของกลุ่มกองทุนหมู่

ค่าใช้จ่ายจะได้รับการตรวจสอบเป็นประจำทุกปีเพื่อให้แน่ใจว่าต้นทุนทั้งหมดจะไม่เกิน 1% ของสินทรัพย์ที่ลงทุนทั้งหมด

ผลงานโดยรวมจะได้รับการตรวจสอบเป็นประจำทุกปีอย่างน้อยที่สุดเพื่อพิจารณาว่ามีเป้าหมายเริ่มต้นหรือมีการเปลี่ยนแปลงหรือไม่ การแสดงและค่าธรรมเนียมจะรวมอยู่ในการประชุมครั้งนี้ นายมาร์ติเนซและที่ปรึกษาจะกำหนดทิศทางพอร์ตโฟลิโอในอนาคต

งบนโยบายการลงทุนคืออะไร?

เป็นข้อตกลงระหว่างลูกค้าและที่ปรึกษาทางการเงินที่สรุปว่าที่ปรึกษาทางการเงินจะบรรลุเป้าหมายการลงทุนของลูกค้าอย่างไร ควรปรับให้เหมาะกับรายละเอียดทางการเงินและการลงทุนเฉพาะของลูกค้ารวมถึงค่าใช้จ่ายของที่ปรึกษาทางการเงิน

เหตุใดแถลงการณ์นโยบายการลงทุนจึงมีความสำคัญ

คำแถลงนโยบายการลงทุนมีความสำคัญเนื่องจากเอกสารแนวทางสำหรับแผนการที่จะใช้โปรแกรมการลงทุนของลูกค้า นอกจากนี้ยังสามารถป้องกันอารมณ์จากการแซงกระบวนการตัดสินใจลงทุนในช่วงเวลาที่วุ่นวายทางการเงิน

ควรรวมอะไรไว้ใน IPS?

ส่วนประกอบของ IPS สำหรับลูกค้ารายใดรายหนึ่งควรได้รับการปรับให้เหมาะกับรายละเอียดและความต้องการของลูกค้า โดยทั่วไปแล้ว IPS อาจรวมถึงการสรุปลูกค้าวัตถุประสงค์ของลูกค้าหน้าที่ที่ปรึกษาทางการเงินและความรับผิดชอบการเลือกพอร์ตโฟลิโอและแนวทางการปรับสมดุลแนวทางการตรวจสอบประสิทธิภาพและค่าใช้จ่ายที่ปรึกษา

บรรทัดล่าง

คำแถลงนโยบายการลงทุนเป็นเรื่องส่วนตัวและปรับแต่งสำหรับสถานการณ์ของลูกค้าที่ปรึกษา ตัวอย่างก่อนหน้าคือ IP ประเภทหนึ่ง บริษัท ที่ปรึกษาทางการเงินแต่ละแห่งจะมีรุ่นของตัวเอง

บริษัท นายหน้าลงทุนขนาดใหญ่ยังมีงบนโยบายการลงทุนสำหรับกองทุนรวมส่วนบุคคลและ/หรือกลุ่มลูกค้า คำชี้แจงนโยบายการลงทุนทำให้ทั้งลูกค้าและที่ปรึกษาในหน้าการลงทุนเดียวกันและถือที่ปรึกษาต้องรับผิดชอบต่อมาตรฐานที่แน่นอน