การอนุรักษ์ทุนคืออะไรความเสี่ยงและข้อเสีย

การอนุรักษ์ทุนคืออะไร?

การเก็บรักษาทุนเป็นกลยุทธ์การลงทุนแบบอนุรักษ์นิยมซึ่งเป้าหมายหลักคือการรักษาเงินทุนและป้องกันการสูญเสียในพอร์ตการลงทุน กลยุทธ์นี้จำเป็นต้องมีการลงทุนในเครื่องมือระยะสั้นที่ปลอดภัยที่สุดเช่นค่าใช้จ่ายคลังและใบรับรองการฝากเงิน

การอนุรักษ์ทุนเรียกว่าการอนุรักษ์ทุน

ทำความเข้าใจการอนุรักษ์ทุน

นักลงทุนถือกองทุนของพวกเขาในการลงทุนประเภทต่างๆตามวัตถุประสงค์การลงทุนของพวกเขา กลยุทธ์วัตถุประสงค์หรือพอร์ตโฟลิโอของนักลงทุนถูกกำหนดโดยปัจจัยหลายประการรวมถึงอายุประสบการณ์การลงทุนความรับผิดชอบในครอบครัวการศึกษารายได้ประจำปี ฯลฯ

ปัจจัยเหล่านี้มักชี้ให้เห็นว่าความเสี่ยงนักลงทุนคือ วัตถุประสงค์การลงทุนทั่วไป ได้แก่รายได้ปัจจุบันการเติบโตและการอนุรักษ์เงินทุน

การยอมรับความเสี่ยงและวัตถุประสงค์การลงทุน

กลยุทธ์รายได้ในปัจจุบันมุ่งเน้นไปที่การลงทุนในหลักทรัพย์ที่สามารถสร้างผลตอบแทนได้อย่างรวดเร็ว เหล่านี้รวมถึงหลักทรัพย์เช่นพันธบัตรที่ให้ผลตอบแทนสูงและหุ้นที่จ่ายเงินปันผลสูง กลยุทธ์การเติบโตเกี่ยวข้องกับการค้นหาหุ้นที่เน้นการชื่นชมเงินทุนด้วยการพิจารณาขั้นต่ำสำหรับรายได้ปัจจุบัน

นักลงทุนที่เติบโตยินดีที่จะทนต่อความเสี่ยงมากขึ้นและจะลงทุนหุ้นเติบโตที่มีสูงราคาเท่าเทียมกัน(P/E) อัตราส่วน อีกประเภทหนึ่งของวัตถุประสงค์การลงทุนทั่วไปสำหรับพอร์ตการลงทุนคือการอนุรักษ์เงินทุน

หลักทรัพย์ที่ใช้สำหรับการเก็บรักษาทุนมีความเสี่ยงเพียงเล็กน้อยถึงไม่มีผลตอบแทนและผลตอบแทนที่น้อยกว่าเมื่อเทียบกับรายได้และกลยุทธ์การเติบโตในปัจจุบัน การเก็บรักษาทุนเป็นสิ่งสำคัญสำหรับผู้เกษียณอายุและผู้ที่เข้าใกล้การเกษียณเนื่องจากพวกเขาอาจพึ่งพาการลงทุนเพื่อสร้างรายได้เพื่อครอบคลุมค่าครองชีพของพวกเขา

นักลงทุนประเภทนี้มีเวลา จำกัด ในการชดใช้ความสูญเสียหากตลาดประสบกับการตกค้างและยอมแพ้ศักยภาพใด ๆ สำหรับผลประกอบการที่สูงเพื่อความปลอดภัยของทุนที่มีอยู่ เนื่องจากผู้เกษียณอายุต้องการให้แน่ใจว่าพวกเขาไม่ได้มีอายุยืนกว่าการออมเพื่อการเกษียณอายุพวกเขามักจะเลือกลงทุนที่มีความเสี่ยงน้อยที่สุดเช่นหลักทรัพย์ของสหรัฐอเมริกาบัญชีออมทรัพย์ที่ให้ผลตอบแทนสูงบัญชีตลาดเงินและธนาคารใบรับรองการฝากเงิน(ซีดี)

ยานพาหนะการลงทุนส่วนใหญ่ที่นักลงทุนใช้มุ่งเน้นไปที่การอนุรักษ์เงินทุนจะได้รับการประกันโดยบริษัท ประกันเงินฝากของรัฐบาลกลาง(FDIC) สูงถึง $ 250,000ในบางกรณี แต่ไม่ใช่ทุกกรณีนักลงทุนเหล่านี้อาจลงทุนเงินในระยะสั้นเท่านั้น

ข้อเสีย

ข้อเสียเปรียบที่สำคัญของกลยุทธ์การอนุรักษ์ทุนคือผลร้ายของเงินเฟ้อในอัตราผลตอบแทนจากการลงทุน "ปลอดภัย" ในช่วงเวลาที่ยาวนาน ในขณะที่อัตราเงินเฟ้ออาจไม่ส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อผลตอบแทนในระยะสั้นเมื่อเวลาผ่านไปมันสามารถกัดเซาะมูลค่าที่แท้จริงของการลงทุนได้อย่างมาก

ตัวอย่างเช่นอัตราเงินเฟ้อ 3% ต่อปีเล็กน้อยสามารถลดมูลค่าการลงทุนที่แท้จริงหรืออัตราเงินเฟ้อที่ปรับได้ 50% ใน 24 ปี จำนวนเงินที่คุณได้รับการเก็บรักษาไว้ แต่ในบางกรณีดอกเบี้ยที่คุณได้รับจากบัญชีออมทรัพย์นั้นไม่น่าจะเพิ่มขึ้นในมูลค่าเพียงพอที่จะชดเชยการสูญเสียกำลังซื้ออย่างค่อยเป็นค่อยไปซึ่งเป็นผลมาจากอัตราเงินเฟ้อที่ปานกลาง เป็นผลให้ในแง่ "จริง" คุณอาจสูญเสียมูลค่าแม้ว่าคุณจะมีเงินสดจำนวนเท่ากัน

ด้วยเหตุนี้นักลงทุนที่ใช้กลยุทธ์การแข็งค่าของเงินทุนจึงดีกว่าการลงทุนในการลงทุนที่ปรับอัตราเงินเฟ้อเช่นหลักทรัพย์ที่ได้รับการปกป้องจากเงินเฟ้อ(เคล็ดลับ) ซึ่งออกโดยรัฐบาลสหรัฐฯ