คำแถลงนโยบายการลงทุน (IPS): มันคืออะไรและมันทำงานอย่างไร

คำแถลงนโยบายการลงทุน (IPS) เป็นเอกสารร่างระหว่างกผู้จัดการพอร์ตโฟลิโอและลูกค้าที่สรุปกฎทั่วไปสำหรับผู้จัดการ คำแถลงนี้ให้เป้าหมายและวัตถุประสงค์การลงทุนทั่วไปของลูกค้าและอธิบายกลยุทธ์ที่ผู้จัดการควรใช้เพื่อบรรลุวัตถุประสงค์เหล่านี้ ข้อมูลเฉพาะเกี่ยวกับเรื่องต่าง ๆ เช่นการจัดสรรสินทรัพย์การยอมรับความเสี่ยงและข้อกำหนดด้านสภาพคล่องรวมอยู่ในงบนโยบายการลงทุน

มันเป็นมาตรฐานการปฏิบัติสำหรับผู้จัดการพอร์ตโฟลิโอที่จะมี IPs ในสถานที่สำหรับลูกค้าสถาบันของพวกเขาเช่นการเกษียณอายุผู้สนับสนุนแผนและกองทุนรวม ที่ปรึกษาทางการเงินหลายคนจะร่างหนึ่งสำหรับลูกค้ารายบุคคลเช่นกัน

การทำความเข้าใจงบนโยบายการลงทุน (IPS)

คำแถลงนโยบายการลงทุนมักจะถูกใช้โดยที่ปรึกษาการลงทุนและที่ปรึกษาทางการเงินเพื่อจัดทำเอกสารแผนการลงทุนกับลูกค้า มันให้คำแนะนำสำหรับการตัดสินใจอย่างมีข้อมูลและทำหน้าที่เป็นทั้งแผนงานในการลงทุนที่ประสบความสำเร็จและป้อมปราการต่อต้านข้อผิดพลาดหรือการกระทำผิดที่อาจเกิดขึ้น

IPS แสดงรายการวัตถุประสงค์การลงทุนของนักลงทุนพร้อมกับขอบฟ้าเวลาของพวกเขา ตัวอย่างเช่นบุคคลอาจมี IPS ที่ระบุว่าเมื่อพวกเขามีอายุ 60 ปีพวกเขาต้องการมีตัวเลือกในการเกษียณและผลงานของพวกเขาจะคืนเงิน $ 65,000 เป็นประจำทุกปีในวันนี้เนื่องจากอัตราเงินเฟ้อที่แน่นอน

ได้รับการยอมรับอย่างดีIPs ยังอธิบายเป้าหมายการจัดสรรสินทรัพย์เช่นกัน ตัวอย่างเช่นมันระบุการจัดสรรเป้าหมายระหว่างหุ้นและพันธบัตรโดยแบ่งการจัดสรรเป้าหมายออกเป็นคลาสย่อยเช่นหลักทรัพย์ทั่วโลกตามภูมิภาค เป้าหมายควรมีค่าเบี่ยงเบนขั้นต่ำและสูงสุดที่เกินกว่าจะกระตุ้นการปรับสมดุลผลงาน

ข้อมูลเพิ่มเติมที่จะรวม

นอกเหนือจากการระบุเป้าหมายลำดับความสำคัญและการตั้งค่าการลงทุนของนักลงทุนIPS ที่ได้รับการยอมรับอย่างดีสร้างกระบวนการตรวจสอบอย่างเป็นระบบที่ช่วยให้นักลงทุนสามารถมุ่งเน้นไปที่วัตถุประสงค์ระยะยาวแม้ว่าตลาดจะหมุนอย่างดุเดือดในระยะสั้น

ควรมีข้อมูลบัญชีปัจจุบันทั้งหมดการจัดสรรปัจจุบันมีการสะสมเท่าใดและจำนวนเงินที่ลงทุนในบัญชีต่างๆ

IPS ควรรวมถึงขั้นตอนการตรวจสอบและควบคุมที่จะปฏิบัติตามโดยทุกคนที่เกี่ยวข้องในกระบวนการลงทุน ซึ่งรวมถึงการสร้างความถี่ของการตรวจสอบการระบุมาตรฐานสำหรับการเปรียบเทียบผลตอบแทนพอร์ตโฟลิโอและขั้นตอนที่เป็นรูปธรรมสำหรับการเปลี่ยนแปลงในอนาคตใด ๆ กับ IPS

นักลงทุนที่จริงจังคิดด้วยเหตุผลที่เป็นไปได้สำหรับการเปลี่ยนแปลง IPS ของพวกเขาเช่นการเปลี่ยนแปลงทางการเงินหรือการใช้ชีวิต ที่สำคัญพวกเขาระบุเหตุผลที่จะไม่เปลี่ยน IPS (เช่นประสิทธิภาพการตลาดระยะสั้น)

ในที่สุด IPS ที่ครอบคลุมที่มีบทบัญญัติที่สามารถดำเนินการได้ซึ่งมีวัตถุประสงค์เพื่อติดตามสามารถช่วยให้ที่ปรึกษาห้ามลูกค้าที่ต้องการเปลี่ยนทิศทางอย่างมาก (และอาจเป็นอันตราย) เปลี่ยนทิศทางด้วยพอร์ตการลงทุนของพวกเขาเมื่อตลาดเริ่มสะดุด

ตัวอย่างของงบนโยบายการลงทุน

การบริหารความมั่งคั่งของ Napa Valleyบริษัท ที่ปรึกษาการลงทุนที่ตั้งอยู่ใน Walnut Creek และ Saint Helena, CA, จัดทำงบนโยบายการลงทุนสำหรับลูกค้าแต่ละรายที่อาจดำเนินการประมาณโหลหน้า "IPS ของคุณช่วยให้แน่ใจว่าเราทั้งคู่อยู่ในหน้าเดียวกันและทำหน้าที่เป็นแผนงานสำหรับการตัดสินใจลงทุนอย่างต่อเนื่องเกี่ยวกับพอร์ตโฟลิโอของคุณ" การแนะนำของเอกสาร

Napa Valley IPS จากนั้นสรุปนโยบายการลงทุนของลูกค้าในตาราง:

งบวัตถุประสงค์ทางการเงินของคุณ
		ดูหน้า
คำอธิบายพอร์ตโฟลิโอ	เราเลือกพอร์ตตัวอย่าง B/รายได้ที่สมดุลเป็นพอร์ตการลงทุนที่เหมาะสมที่สุดสำหรับคุณตอนนี้	6
อัตราผลตอบแทน	คำแนะนำพอร์ตโฟลิโอนี้ได้รับการออกแบบมาเพื่อสร้างอัตราผลตอบแทนเฉลี่ยที่คาดหวังไว้ที่ 2.5% -3.5% สูงกว่าอัตราเงินเฟ้อสุทธิของค่าธรรมเนียมและค่าใช้จ่าย จากการคาดการณ์ปัจจุบันสิ่งนี้เท่ากับผลตอบแทนเล็กน้อยในปัจจุบันที่ 5.5%-6.5%	6
ข้อกำหนดเงินสดของคุณ	ปัจจุบันคุณไม่ได้รับการแจกจ่ายรายเดือน	2
ระยะเวลาการลงทุน	ระยะเวลาการลงทุนของคุณมากกว่า 10 ปี	2
การยอมรับความเสี่ยงของคุณ	การยอมรับความเสี่ยงของคุณคือการสูญเสียสูงสุด 5% จากกรอบเวลาหนึ่งปี	3
กลยุทธ์ภาษีพอร์ตโฟลิโอ	พอร์ตโฟลิโอของคุณจะได้รับการจัดการเป็นบัญชีที่ต้องเสียภาษีและภาษีรอการตัดภาษีและการรวมภาษีของรัฐบาลกลางและรัฐของคุณจะต้องเป็นวงเล็บภาษีส่วนเพิ่ม 32%	3

บรรทัดล่าง

คำแถลงนโยบายการลงทุนทำหน้าที่เป็นแผนธุรกิจสำหรับพอร์ตการลงทุนของคุณ การพัฒนา IPS ที่เป็นของแข็งไม่ใช่แบบฝึกหัดทั่วไปสำหรับนักลงทุนส่วนใหญ่ มันต้องใช้ความคิดมากมาย นอกจากนี้ยังต้องมีความเข้าใจว่าตลาดทำงานอย่างไรรวมถึงความคุ้นเคยกับหลักการและแนวทางการลงทุน