Sam Zell คือใคร?

ซามูเอล Zell บุคคลสำคัญในอสังหาริมทรัพย์ของอเมริกาเสียชีวิตเมื่อวันที่ 18 พฤษภาคม 2566 เนื่องจากภาวะแทรกซ้อนจากการเจ็บป่วยเมื่อเร็ว ๆ นี้ เขาอายุ 81 ปีตลอดชีวิตของเขาเขาสร้างโชคลาภหลายพันล้านดอลลาร์และเขาเป็นที่รู้จักในนาม "นักเต้นหลุมฝังศพ" เพราะความสามารถที่น่าประหลาดใจของเขาในการฟื้นฟูอสังหาริมทรัพย์และโครงการในความทุกข์

ในปีพ. ศ. 2511 Zell ได้สร้าง บริษัท การลงทุนกลุ่มหุ้น (ปัจจุบันคือหุ้นระหว่างประเทศ) เพื่อลงทุนในอสังหาริมทรัพย์นับตั้งแต่ก่อตั้งขึ้น Equity International ได้ขยายเกินกว่าอสังหาริมทรัพย์ บริษัท เอกชนควบคุมพอร์ตการลงทุนพันล้านดอลลาร์ที่มีความสนใจกระจายไปทั่วหลายทวีปและหลายอุตสาหกรรมรวมถึงการเงินการขนส่งพลังงานและสื่อ

Zell ถือเป็นผู้สร้างร่วมสมัยความน่าเชื่อถือการลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์ (REIT)- เขาสร้าง REIT ที่มีการซื้อขายสาธารณะที่ใหญ่ที่สุดในโลก พวกเขารวมถึงที่อยู่อาศัยของผู้ถือหุ้น (EQR), อพาร์ทเมนท์ REIT ที่มีมูลค่าตลาดเกือบ 28.78 พันล้านดอลลาร์ ณ เดือนพฤศจิกายน 2567 และคอมมอนเวลธ์ (EQC) ซึ่งเป็นสำนักงาน REIT

ตามฟอร์บส์มูลค่าสุทธิของ Zell อยู่ที่ 5.2 พันล้านดอลลาร์ ณ เดือนเมษายน 2566นี่คือภาพรวมของวิธีที่เขาสร้างโชคลาภ

ชีวิตตอนต้นและการศึกษา

เกิดในปี 2484 Zell ได้รับการเลี้ยงดูในครัวเรือนชาวยิวในชิคาโก พ่อแม่ของเขาอพยพไปยังสหรัฐอเมริกาในปี 2482 ไม่นานก่อนที่เยอรมนีจะบุกโปแลนด์ พ่อของเขาเป็นผู้ค้าส่งเครื่องประดับ

ตั้งแต่อายุยังน้อย Zell สนใจในโลกธุรกิจ ในปี 1953 เมื่อเขาอายุ 12 ปีเขาจะซื้อสำเนาของเพลย์บอยในปริมาณจำนวนมากสำหรับสองไตรมาสแต่ละครั้งและขายต่อในราคา $ 1.50 ถึง $ 3 “ นั่นคือตอนที่ฉันเรียนรู้เกี่ยวกับมาร์จิ้นในช่วงที่เหลือของปีนั้นฉันกลายเป็นผู้นำเข้า - ของเพลย์บอยนิตยสารชานเมือง "Zell จำได้ในการประชุม Urban Land Institute 2013"

การเดินทางของผู้ประกอบการของ Zell ยังคงดำเนินต่อไปตลอดช่วงปีการศึกษาหลังมัธยมต้น ในขณะที่อยู่ที่มหาวิทยาลัยมิชิแกนและโรงเรียนกฎหมายเขาและเพื่อน Robert Lurie จัดการหน่วยอพาร์ตเมนต์ของนักเรียนสำหรับเจ้าของบ้าน กิ๊กครั้งแรกของพวกเขาเกี่ยวข้องกับการจัดการบ้าน 15 หลัง อย่างไรก็ตามพวกเขาใช้เวลามากในการซื้อและปรับปรุงคุณสมบัติที่เป็นทุกข์โดยมีเป้าหมายในการพลิกพวกเขาหรือให้เช่ากับนักเรียน

เมื่อถึงเวลาที่เขาจบการศึกษาในปี 2509 Zell ได้จัดการอพาร์ทเมนท์ทั้งหมด 4,000 อพาร์ทเมนท์และเขาและ Lurie ได้เป็นเจ้าของอยู่ที่ไหนสักแห่งระหว่าง 100 ถึง 200 แห่ง ก่อนที่จะกลับไปชิคาโกเขาขายส่วนแบ่งของธุรกิจการจัดการอสังหาริมทรัพย์ให้กับ Lurie

อาชีพอสังหาริมทรัพย์ในช่วงต้นและนักเต้นหลุมฝังศพ

ไม่นานหลังจากจบการศึกษาจากโรงเรียนกฎหมายและผ่านบาร์ Zell ได้เข้าร่วมกับ บริษัท ทนายความซึ่งเขาลาออกหลังจากสัปดาห์แรกของเขา ในที่สุดเขาก็ตัดสินใจที่จะทำอาชีพเต็มเวลาจากการลงทุนในธุรกิจอสังหาริมทรัพย์

ในปี 1968 Zell ก่อตั้งสิ่งที่จะกลายเป็นการลงทุนกลุ่มหุ้นและโน้มน้าวให้ Lurie ทำงานร่วมกับเขาในปีต่อไป

การสร้างผื่นมากเกินไปในช่วงปลายทศวรรษ 1960 และต้นปี 1970 ช่วยให้ตลาดเกิดความผิดพลาดในปี 2516 อสังหาริมทรัพย์ที่อยู่อาศัยหลายแห่งได้รับผลกระทบก่อนและมีทรัพย์สินประเภทอื่น ๆ ในไม่ช้าหลังจากชุดสูท สินเชื่อจำนวนมากเกี่ยวกับอสังหาริมทรัพย์เชิงพาณิชย์ได้เริ่มต้นและนักพัฒนาหลายคนละทิ้งโครงการของพวกเขา สิ่งนี้ทำให้ Zell และ Lurie เป็นโอกาสที่สมบูรณ์แบบในการได้รับคุณสมบัติคุณภาพสูงในราคาที่ไม่แพง

ในตอนท้ายของวิกฤตทั้งสองมีพอร์ตโฟลิโอที่มีค่าของอพาร์ทเมนต์สำนักงานและอาคารค้าปลีก

พวกเขาถือพอร์ตโฟลิโอเป็นเวลาหลายปีและเมื่อเวลาผ่านไปเห็นมูลค่าของอาคารที่ฟื้นขึ้นมาและในที่สุดก็สูงกว่าระดับการประเมินก่อนหน้านี้ ในระหว่างนี้ Zell และ Lurie ให้บริการชำระหนี้จากรายได้ค่าเช่ารายเดือนที่อสังหาริมทรัพย์ผลิต

วิธีการลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์นี้ค่อนข้างใหม่ นักลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์ส่วนใหญ่ทำเงินด้วยการพลิกอาคารมากกว่าสะสมรายได้ค่าเช่า

ในทบทวนอสังหาริมทรัพย์บทความ Sam Zell อธิบายถึงกลยุทธ์ด้านอสังหาริมทรัพย์ของเขาว่า "การเต้นรำบนโครงกระดูกของความผิดพลาดของคนอื่น" บรรทัดทำให้เขาได้รับฉายาว่า "นักเต้นหลุมฝังศพ"

นอกเหนือจากอสังหาริมทรัพย์

หลังจากประสบความสำเร็จในการเปลี่ยนคุณสมบัติที่มีความสุขให้กลายเป็นสิ่งที่มีค่า Zell ได้กระจายการลงทุนของเขา ในปี 1980 เขาเริ่มซื้อ บริษัท

โดยเฉพาะอย่างยิ่งกลยุทธ์การลงทุนของเขายังคงเหมือนเดิม ตามที่เขาอธิบายในการให้สัมภาษณ์กับผู้นำนิตยสาร "คนส่วนใหญ่ใน Forbes 400 สร้างโชคชะตาของพวกเขาโดยเลี้ยวขวาเมื่อคนอื่นไปทางซ้ายและฉันเป็นหนึ่งในพวกเขาในช่วงปลายยุค 80 และต้นยุค 90 ฉันซื้ออาคารสำนักงานที่ 50 เซนต์ในดอลลาร์

Zell มุ่งเน้นไปที่การยึดครองธุรกิจที่ล้มเหลวเพื่อพลิกพวกเขา หลังจากขยายพอร์ตการลงทุนของกลุ่มผู้ถือหุ้น Zell ลงทุนใน บริษัท ที่ดำเนินงานในหลายภาคส่วนรวมถึงรถไฟ, การเช่าซื้อตู้คอนเทนเนอร์, การล่องเรือผู้โดยสาร, บรรจุภัณฑ์พลาสติก, สารเคมีทางการเกษตรและการผลิตอุตสาหกรรม

ครั้งหนึ่งเคยเป็นเจ้าของความสนใจในการควบคุมใน บริษัท ทริบูนเจ้าของเจ้าของ ที่ชิคาโกทริบูนและLos Angeles Timesการซื้อได้รับการวิพากษ์วิจารณ์อย่างกว้างขวางเช่นเดียวกับในการพา บริษัท เอกชน Zell โหลดด้วยหนี้จำนวนมากจนล้มละลาย

“ ฉันเป็นนักฉวยโอกาสมืออาชีพ” Zell บอกกับ Associated Press ตามข้อตกลงที่โชคไม่ดี “ ฉันค่อนข้างแน่ใจว่าไม่ว่าคุณจะเลือกหัวข้อใดเราก็มีส่วนร่วมในไม่ทางใดก็ทางหนึ่ง”

Zell สร้างข่าวในปี 2550 หลังจากที่เขาขายพอร์ตโฟลิโอของสำนักงาน 573 แห่งสำนักงาน Equity Office REIT ให้กับ Blackstone Group (BX) ผู้จัดการการลงทุนทางเลือกที่ใหญ่ที่สุดในโลกมีมูลค่า 39 พันล้านเหรียญสหรัฐในเวลานั้นการทำธุรกรรมนั้นใหญ่ที่สุดการกู้ยืมเงินจัดการในประวัติศาสตร์

มันก็ถือว่าเป็นการเคลื่อนไหวที่ฉลาดในการหวนกลับเนื่องจากมันเกิดขึ้นก่อนเกิดวิกฤตการจำนองซับไพรม์และการตกต่ำอสังหาริมทรัพย์ที่ตามมา

Samual Zell ก่อตั้ง Properties Properties Trust และสร้าง บริษัท ให้เป็น REIT สำนักงานที่ใหญ่ที่สุด ในปี 2550 Zell ขายได้ 39 พันล้านเหรียญสหรัฐ ในเวลานั้นมันเป็นการซื้อกิจการที่ใหญ่ที่สุดเท่าที่เคยมีมา

บรรทัดล่าง

Sam Zell เกิดที่ Highland Park, Ill. เมื่อวันที่ 28 กันยายน 1941 และเสียชีวิตเมื่อวันที่ 18 พฤษภาคม 2023 ที่ 81. Zell รอดชีวิตจากเฮเลนภรรยาของเขา; น้องสาวของเขา Julie Baskes และ Leah Zell; ลูกสามคน Kellie, Matthew และ Joann; และหลานเก้าคน ในขณะที่การดำเนินงานของเขาทำให้เขาเป็นบุคคลที่ขัดแย้งกันเขาเป็นหนึ่งในผู้ประกอบการที่ร่ำรวยที่สุดในโลกในช่วงชีวิตของเขา เมื่อถึงยุค 70 เขาได้สร้างโชคลาภเกือบ 4 พันล้านดอลลาร์