การวัดดัชนี S&P 500 ทำอย่างไรและคำนวณอย่างไร?

S&P 500 วัดอะไรบ้าง? S&P 500 วัดมูลค่าตลาดปัจจุบันของหุ้นของ บริษัท ที่ใหญ่ที่สุด 500 รายที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ของสหรัฐอเมริกา ที่รู้จักกันอย่างเป็นทางการว่าเป็นดัชนี 500 ของ Standard & Poor S&P 500 ทำหน้าที่เป็นภาพรวมอย่างรวดเร็วของสถานะของตลาดหุ้น

ดัชนี S&P 500 เป็นมาตรการที่ได้รับความนิยมมากที่สุดในหมู่ผู้เชี่ยวชาญด้านการเงินในขณะที่ประชาชนทั่วไปอาจคุ้นเคยกับค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมของ Dow Jones(DJIA) Dow ติดตามเพียง 30 หุ้นในขณะที่ S&P 500 แสดงรายการ 500 ซึ่งแสดงถึงทั้งหมดประมาณ 80% ของทั้งหมดมูลค่าตลาด-

S&P 500 มีอิทธิพลอย่างมากในการวัดสุขภาพของตลาดหุ้น นอกจากนี้ยังใช้เป็นพื้นฐานสำหรับกองทุนรวมดัชนีจำนวนมากและกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน กองทุนเหล่านี้สะท้อนเนื้อหาของดัชนีซื้อหุ้นเดียวกันในจำนวนเดียวกันกับที่แสดงในดัชนี

ดัชนี S&P 500 เป็นดัชนีน้ำหนักที่ปรับด้วยน้ำหนักแบบลอยตัวฟรี นั่นหมายความว่าดัชนีจะคำนวณใหม่อย่างต่อเนื่องตามจำนวนหุ้นที่มีสำหรับการซื้อขาย เนื่องจากมันถูกสร้างขึ้นตามมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด บริษัท ที่มีขนาดใหญ่ขึ้นก็ยิ่งมีน้ำหนักมากขึ้นในดัชนี

S&P 500 INDEX = CAP ตลาดถ่วงน้ำหนักของ S&P ทั้งหมด 500 หุ้น÷ดัชนีตัวหาร

S&P 500 ข้อผิดพลาด

วิธีการคำนวณ S&P 500 ผลลัพธ์ในดัชนีนั่นคือถ่วงน้ำหนักไปยัง บริษัท ขนาดใหญ่ ที่มูลค่าตลาดเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักของแต่ละองค์ประกอบจะถูกกำหนดโดยการหารค่าตลาดของ บริษัท โดยมูลค่าตลาดรวมของดัชนี การถ่วงน้ำหนักของ Apple นั้นถูกกำหนดโดยการใช้มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดและหารด้วย CAP ของตลาดดัชนีทั้งหมด

ณ เดือนกรกฎาคม 2567 Microsoft (MSFT) มีมูลค่าตลาดที่ใหญ่ที่สุดในบรรดาหุ้นในดัชนีที่ประมาณ $ 3.2 ล้านล้าน ที่ให้น้ำหนัก 3.17% ในดัชนี Walmart (WMT) ซึ่งมีมูลค่าตลาดประมาณ 569 พันล้านดอลลาร์มีน้ำหนักเพียง 0.63% ใน S&P

ในโลกที่เน้นเทคโนโลยีในปัจจุบันของเราวิธีการนี้ยังให้น้ำหนักมากที่สุดแก่ยักษ์ใหญ่ด้านเทคโนโลยี ทั้งแปดของส่วนประกอบ S&P ที่มีน้ำหนักสูงสุดในเดือนกรกฎาคม 2567 อยู่ในภาคเทคโนโลยี

โครงสร้างดัชนีสามารถปกปิดความแข็งแกร่งหรือความอ่อนแอใน บริษัท ขนาดเล็กหากการเคลื่อนไหวแตกต่างจาก บริษัท ที่มีขนาดใหญ่

ในอีกวิธีหนึ่งโครงสร้างดัชนีนี้ดีกว่าเศรษฐกิจโดยรวมเมื่อเทียบกับดัชนีที่กำหนดน้ำหนักโดยส่วนแบ่งที่เท่ากันหรือถ่วงราคา-

ผลประโยชน์ S&P 500

S&P 500 ถือเป็นตัวแทนที่มีประสิทธิภาพของเศรษฐกิจเนื่องจากรวมถึง 500 บริษัท ซึ่งครอบคลุมอุตสาหกรรมในสหรัฐอเมริกาส่วนใหญ่ ในทางตรงกันข้าม DJIA ประกอบด้วย บริษัท 30 แห่งซึ่งนำไปสู่การสะท้อนที่แคบกว่า

นอกจากนี้ DJIA เป็นดัชนีน้ำหนักถ่วงราคาดังนั้นส่วนประกอบถ่วงน้ำหนักที่ใหญ่ที่สุดจะถูกกำหนดโดยราคาหุ้นของพวกเขามากกว่ามาตรการพื้นฐานบางอย่าง

เนื่องจากการเป็นตัวแทนที่ จำกัด การเคลื่อนไหวของสต็อกเดียวใน DJIA อาจมีผลกระทบมากกว่าที่จะทำได้ใน S&P 500

บรรทัดล่าง

S&P 500 เป็นเกณฑ์มาตรฐานที่ยกมามากที่สุดของหุ้นขนาดใหญ่ของสหรัฐอเมริกา เมื่อเปรียบเทียบกับดัชนีแคบ ๆ เช่น Dow Jones ซึ่งมีเพียง 30 หุ้นและสร้างขึ้นโดยใช้การถ่วงน้ำหนักราคา S&P 500 นั้นกว้างขึ้นในขอบเขตและการปรับน้ำหนักตลาดที่ปรับแล้วทำให้เป็นตัวแทนของตลาดมากขึ้น

อย่างไรก็ตามสิ่งนี้ไม่ได้ไม่มีข้อเสีย เนื่องจากวิธีการของมันหุ้นที่มีขนาดใหญ่มากจึงกลายเป็นองค์ประกอบที่มีอิทธิพลมากขึ้นของดัชนีและมีแนวโน้มที่จะจมน้ำตายหรือลดอิทธิพลของการกระจายความเสี่ยงในวงกว้างนี้