คุณตีความขนาดของความแปรปรวนร่วมระหว่างตัวแปรสองตัวได้อย่างไร?

ความแปรปรวนร่วมระบุความสัมพันธ์ของตัวแปรสองตัวเมื่อใดก็ตามที่ตัวแปรหนึ่งเปลี่ยนแปลง หากการเพิ่มขึ้นของตัวแปรหนึ่งส่งผลให้ตัวแปรเพิ่มขึ้นเพิ่มขึ้นตัวแปรทั้งสองจะถูกกล่าวว่ามีความแปรปรวนร่วมในเชิงบวก การลดลงในตัวแปรหนึ่งยังทำให้อีกตัวแปรลดลง ตัวแปรทั้งสองเคลื่อนที่ไปด้วยกันในทิศทางเดียวกันเมื่อพวกเขาเปลี่ยน การลดลงในตัวแปรหนึ่งส่งผลให้เกิดการเปลี่ยนแปลงตรงกันข้ามในตัวแปรอื่น ๆ เรียกว่าความแปรปรวนร่วมเชิงลบ ตัวแปรเหล่านี้มีความสัมพันธ์แบบผกผันและย้ายไปในทิศทางที่แตกต่างกันเสมอ เมื่อใช้จำนวนบวกเพื่อระบุขนาดของความแปรปรวนร่วมความแปรปรวนร่วมเป็นบวก จำนวนลบแสดงถึงความสัมพันธ์แบบผกผัน แนวคิดของความแปรปรวนร่วมมักใช้เมื่อพูดถึงความสัมพันธ์ระหว่างตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจหรือข้อกำหนดสองประการ ตัวอย่างเช่น,มูลค่าตลาดของ บริษัท ที่มีการซื้อขายสาธารณะมักจะมีความแปรปรวนร่วมในเชิงบวกกับรายได้ที่รายงาน ในทำนองเดียวกันมูลค่าของการรักษาความปลอดภัยหนึ่งอาจเพิ่มขึ้นเมื่อเพิ่มขึ้นอีก การคำนวณความแปรปรวนร่วมยังใช้ในทฤษฎีพอร์ตโฟลิโอที่ทันสมัย ​​(MPT)-

หากหุ้นสองหุ้นมีราคาหุ้นที่มีความแปรปรวนร่วมในเชิงบวกพวกเขาทั้งคู่มีแนวโน้มที่จะย้ายไปในทิศทางเดียวกันเมื่อตอบสนองต่อสภาวะตลาด หุ้นทั้งสองอาจถูกติดตามในช่วงระยะเวลาหนึ่งด้วยอัตราผลตอบแทนสำหรับแต่ละช่วงเวลาที่บันทึก การพิจารณาความแปรปรวนร่วมของตัวแปรสองตัวเรียกว่าการวิเคราะห์ความแปรปรวนร่วม ตัวอย่างเช่นการวิเคราะห์ความแปรปรวนร่วมของหุ้น A และ B บันทึกอัตราผลตอบแทนเป็นเวลาสามวัน สต็อก A มีผลตอบแทน 1.8%, 2.2% และ 0.8% ในวันที่หนึ่งสองและสามตามลำดับ หุ้น B ให้ผลตอบแทน 1.25%, 1.9%และ 0.5% หุ้นทั้งสองเพิ่มขึ้นและลดลงในวันเดียวกันดังนั้นพวกเขาจึงมีความแปรปรวนร่วมในเชิงบวก เมื่อกราฟบนแกน x/y ความแปรปรวนร่วมระหว่างตัวแปรสองตัวจะแสดงด้วยสายตาเป็นตัวแปรทั้งสองสะท้อนการเปลี่ยนแปลงที่คล้ายกันในเวลาเดียวกัน การคำนวณความแปรปรวนร่วมให้ข้อมูลว่าตัวแปรมีความสัมพันธ์เชิงบวกหรือเชิงลบ แต่ไม่สามารถเปิดเผยความแข็งแกร่งของการเชื่อมต่อได้หรือไม่ ขนาดของความแปรปรวนร่วมอาจบิดเบือนเมื่อใดก็ตามที่ชุดข้อมูลมีค่าที่แตกต่างกันมากเกินไปค่าที่ผิดพลาดเพียงครั้งเดียวในข้อมูลสามารถเปลี่ยนการคำนวณและพูดเกินจริงหรือพูดคุยกับความสัมพันธ์ได้อย่างมาก ความแปรปรวนร่วมช่วยให้นักเศรษฐศาสตร์ทำนายว่าตัวแปรตอบสนองอย่างไรเมื่อมีการเปลี่ยนแปลงเกิดขึ้น แต่ไม่สามารถคาดการณ์ได้อย่างมีประสิทธิภาพว่าแต่ละตัวแปรเปลี่ยนแปลงได้อย่างมีประสิทธิภาพ

ความแปรปรวนร่วมมักใช้ใน MPT เมื่อสร้างพอร์ตการลงทุนทางการเงินที่มีประสิทธิภาพผู้จัดการทางการเงินจะหาการลงทุนด้านการลงทุนที่ให้ผลตอบแทนที่ดีที่สุดและลดความเสี่ยง ที่การแลกเปลี่ยนความเสี่ยง/ผลตอบแทนแนวคิดแสดงให้เห็นว่าความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้นในการลงทุนมักจะต้องเพิ่มผลตอบแทน นี่เป็นผลมาจากความปรารถนาของนักลงทุนในการลดความเสี่ยงและเพิ่มผลตอบแทนสูงสุด เมื่อมีการเสนอสินเชื่อที่มีความเสี่ยงสูงผู้ให้กู้จะต้องปกป้องการลงทุนโดยการเรียกเก็บอัตราที่สูงขึ้น ประเภทสินทรัพย์ที่แตกต่างกัน บริษัท ที่แตกต่างกันและประวัติสินเชื่อผู้กู้ที่แตกต่างกันล้วนทำให้อัตราที่แตกต่างกัน ความแปรปรวนร่วมใช้ในทฤษฎีการจัดการพอร์ตเพื่อระบุการลงทุนที่มีประสิทธิภาพด้วยอัตราผลตอบแทนที่ดีที่สุดและระดับความเสี่ยงเพื่อสร้างพอร์ตการลงทุนที่ดีที่สุดเป็นประจำการคำนวณอาจได้รับการแก้ไขโดยผู้จัดการพอร์ตโฟลิโอเพื่อปรับปรุงผลลัพธ์หรือติดตามอัตราผลตอบแทนที่เฉพาะเจาะจง

Investopedia กำหนดให้นักเขียนใช้แหล่งข้อมูลหลักเพื่อสนับสนุนงานของพวกเขา เหล่านี้รวมถึงเอกสารขาวข้อมูลของรัฐบาลการรายงานต้นฉบับและการสัมภาษณ์กับผู้เชี่ยวชาญในอุตสาหกรรม นอกจากนี้เรายังอ้างอิงการวิจัยต้นฉบับจากสำนักพิมพ์ที่มีชื่อเสียงอื่น ๆ ตามความเหมาะสม คุณสามารถเรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับมาตรฐานที่เราปฏิบัติตามในการผลิตเนื้อหาที่ถูกต้องและเป็นกลางในของเรานโยบายบรรณาธิการ