มูลค่าตลาดคืออะไรและทำไมถึงมีความสำคัญต่อนักลงทุน?

มูลค่าตลาดคืออะไร?

มูลค่าตลาดคือราคาที่สินทรัพย์จะนำมาใช้ในตลาดตามราคาที่ผู้ซื้อยินดีจ่ายและผู้ขายยินดีที่จะยอมรับ นอกจากนี้ยังอาจอ้างถึงไฟล์มูลค่าตลาดของ บริษัท ที่มีการซื้อขายสาธารณะคำนวณโดยการคูณจำนวนของหุ้นที่โดดเด่นตามราคาหุ้นปัจจุบัน

มูลค่าตลาดเป็นวิธีที่ง่ายที่สุดในการพิจารณาสำหรับเครื่องมือซื้อขายแลกเปลี่ยนเช่นหุ้นและอนาคตเนื่องจากราคาตลาดของพวกเขามีการเผยแพร่อย่างกว้างขวางและมีให้บริการได้ง่าย แต่มันก็เป็นเรื่องที่ท้าทายมากขึ้นสำหรับเครื่องมือที่ขายตามเคาน์เตอร์เช่นหลักทรัพย์ประจำรายได้ นอกจากนี้ยังเป็นเรื่องยากที่จะได้รับมูลค่าตลาดที่มีวัตถุประสงค์สำหรับสินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องเช่นอสังหาริมทรัพย์และธุรกิจซึ่งอาจจำเป็นต้องใช้ผู้ประเมินราคาอสังหาริมทรัพย์หรือผู้เชี่ยวชาญด้านการประเมินมูลค่าทางธุรกิจ

ทำความเข้าใจมูลค่าตลาด

มูลค่าตลาดของ บริษัท เป็นตัวบ่งชี้ที่ดีเกี่ยวกับการรับรู้ของนักลงทุนเกี่ยวกับโอกาสทางธุรกิจ ช่วงของมูลค่าตลาดในตลาดมีขนาดใหญ่มากตั้งแต่น้อยกว่า $ 1 ล้านสำหรับ บริษัท ที่เล็กที่สุดไปจนถึงหลายร้อยพันล้านและแม้แต่ล้านล้านสำหรับ บริษัท ที่ใหญ่ที่สุดและประสบความสำเร็จมากที่สุดในโลก

มูลค่าตลาดถูกกำหนดโดยการประเมินมูลค่าหรือทวีคูณสอดคล้องกับนักลงทุนให้กับ บริษัท ต่างๆเช่นราคาต่อยอดขาย-ราคาต่อผลกำไร, Enterprise Value-to-Ebitda และอื่น ๆ ยิ่งมีการประเมินมูลค่าที่สูงขึ้นเท่าใดมูลค่าตลาดก็จะยิ่งมากขึ้นเท่านั้น

มูลค่าตลาดอะไรบอกคุณ

มูลค่าตลาดสามารถผันผวนได้เป็นเวลานานในช่วงเวลาและได้รับอิทธิพลอย่างมากจากวัฏจักรธุรกิจ มูลค่าตลาดลดลงในระหว่างตลาดหมีที่มาพร้อมกับภาวะถดถอยและเพิ่มขึ้นในระหว่างตลาดวัวที่เกิดขึ้นในระหว่างการขยายตัวทางเศรษฐกิจ

มูลค่าตลาดยังขึ้นอยู่กับปัจจัยอื่น ๆ อีกมากมายเช่นภาคที่ บริษัท ดำเนินงานการทำกำไรภาระหนี้และสภาพแวดล้อมของตลาดในวงกว้าง ตัวอย่างเช่น บริษัท X และ บริษัท B อาจมียอดขายต่อปี 100 ล้านเหรียญสหรัฐ แต่ถ้า X เป็น บริษัท เทคโนโลยีที่เติบโตอย่างรวดเร็วในขณะที่ B เป็นผู้ค้าปลีกที่มีความแข็งแกร่งมูลค่าตลาดของ X โดยทั่วไปจะสูงกว่า บริษัท B

ในตัวอย่างข้างต้น บริษัท X อาจซื้อขายที่ยอดขายหลายครั้งจาก 5 ซึ่งจะให้มูลค่าตลาด 500 ล้านดอลลาร์ในขณะที่ บริษัท B อาจซื้อขายที่ยอดขายหลายจำนวน 2 ซึ่งจะให้มูลค่าตลาด 200 ล้านดอลลาร์

มูลค่าตลาดสำหรับ บริษัท อาจแตกต่างอย่างมากจากมูลค่าตามบัญชีหรือส่วนของผู้ถือหุ้น- โดยทั่วไปแล้วหุ้นจะได้รับการพิจารณาว่าต่ำเกินไปหากมูลค่าตลาดต่ำกว่ามูลค่าตามบัญชีซึ่งหมายความว่าหุ้นมีการซื้อขายที่ส่วนลดอย่างลึกซึ้งต่อมูลค่าทางบัญชีต่อหุ้น สิ่งนี้ไม่ได้หมายความว่าหุ้นมีค่ามากเกินไปหากมีการซื้อขายที่ระดับพรีเมี่ยมเพื่อจองมูลค่าเนื่องจากสิ่งนี้ขึ้นอยู่กับภาคส่วนและขอบเขตของเบี้ยประกันภัยที่เกี่ยวข้องกับเพื่อนร่วมงานของหุ้น

มูลค่าทางบัญชียังเป็นที่รู้จักกันว่ามูลค่าที่ชัดเจนและสามารถมีอิทธิพลอย่างมากต่อมูลค่าโดยนัยของ บริษัท (เช่นการรับรู้ส่วนบุคคลและการวิจัยของนักลงทุนและนักวิเคราะห์) ซึ่งส่งผลกระทบต่อราคาหุ้นของ บริษัท เพิ่มขึ้นหรือไม่หยด-

บรรทัดล่าง

มูลค่าตลาดของสินทรัพย์ถูกกำหนดโดยราคาที่ผู้ซื้อยินดีจ่ายสำหรับสินทรัพย์นั้นและราคาที่ผู้ขายยินดีที่จะยอมรับ สำหรับ บริษัท ที่มีการซื้อขายสาธารณะมูลค่าตลาดมักจะหมายถึงมูลค่าตลาด สำหรับสินทรัพย์ที่ไม่ซ้ำกันบางประเภทอาจเป็นเรื่องยากที่จะกำหนดมูลค่าตลาดที่มีวัตถุประสงค์