ค่าของ S&P 500 คำนวณได้อย่างไร?

ดัชนี S&P 500 ทำหน้าที่เป็นบารอมิเตอร์สำหรับการเคลื่อนไหวของสหรัฐอเมริกาตลาดตราสารทุน- มันติดตามการเคลื่อนไหวของราคา 500 บริษัท ชั้นนำของสหรัฐอเมริกาจับกิจกรรมประมาณ 80% ของมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของหุ้นสหรัฐทั้งหมด

ที่มูลค่าของการเปลี่ยนแปลง S&P 500 อย่างต่อเนื่องตลอดวันซื้อขายตามการเคลื่อนไหวของพื้นฐานผู้มีส่วนร่วม- การคำนวณรวมถึงจำนวนหุ้นที่มีการซื้อขายรวมถึงราคาหุ้นของแต่ละ บริษัท

S&P 500 deconstructed

ค่าของดัชนี S&P 500 คำนวณโดยกฟล็อตฟรีวิธีการที่มีน้ำหนักเท่าราคาหลักทรัพย์ราคาตลาดนี่คือวิธีการที่ใช้โดยดัชนีชั้นนำส่วนใหญ่ของโลก

ขั้นตอนแรกในวิธีการนี้คือการคำนวณมูลค่าตลาดฟรีแฟลตของแต่ละองค์ประกอบในดัชนี มูลค่าตลาดฟรีฟล็อตคือมูลค่ารวมของหุ้นทั้งหมดของหุ้นที่มีอยู่ในตลาดในปัจจุบัน

การคำนวณนี้ใช้จำนวนหุ้นที่โดดเด่นของแต่ละ บริษัท และทวีคูณตัวเลขนั้นตามราคาหุ้นปัจจุบันของ บริษัท หรือมูลค่าตลาด

มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดรวมถึงหุ้นที่มีอยู่ในตลาดเท่านั้น ซึ่งไม่รวมหุ้นที่จัดสรรด้วยสิทธิ์การใช้งานให้กับผู้บริหารและผู้มีส่วนได้เสียอื่น ๆ

การคำนวณน้ำหนักของตลาด

ที่มูลค่าตลาดสำหรับหุ้นที่เป็นส่วนประกอบทั้งหมดจะได้รับการสรุปเพื่อให้ได้มูลค่าตลาดรวมของ S&P 500ค่านี้ใช้เป็นตัวเศษในการคำนวณดัชนี

ตัวอย่างเช่น Apple (AAPL) รายงานหุ้นสามัญ 15.91 พันล้านหุ้นที่โดดเด่น ณ วันที่ 14 ตุลาคม 2022 และปิดวันที่ราคาในตลาดประมาณ 138.38 ดอลลาร์ต่อหุ้นนั่นทำให้ บริษัท มีมูลค่าตลาดฟรีลอยอยู่ที่ 2.20 ล้านล้านดอลลาร์

ณ วันที่ 30 มิถุนายน 2565 มูลค่าตลาดรวมของ S&P อยู่ที่ประมาณ 37.16 ล้านล้านดอลลาร์นี่ก็หมายความว่า Apple คิดเป็น 5.92% ของน้ำหนักตลาดของดัชนี

โดยรวมแล้วน้ำหนักตลาดที่ใหญ่ขึ้นของ บริษัท ยิ่งส่งผลกระทบต่อการเปลี่ยนแปลงของราคาหุ้นที่มีต่อดัชนีมากขึ้นเท่านั้น

วิธีการหาซื้อตามมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาหลักทรัพย์

รายละเอียด S&P รายละเอียดการคำนวณทางคณิตศาสตร์ของวิธีการกำหนดมูลค่าตามราคาหลักทรัพย์ตามหลักทรัพย์ของตลาดอิสระเพื่อให้ยืมความโปร่งใสตามมูลค่าการรายงาน

การคำนวณสำหรับ S&P 500 คือ:

$\ เริ่มต้น {จัดตำแหน่ง} & \ text {ระดับดัชนี} = \ frac {\ sum_ {i = 1}^n p_i \ times q_i} {\ text {divisor}} \\ & \ textbf {where:}} \\ \ end {จัดตำแหน่ง}$​ระดับดัชนี-ตัวหารฉัน-1n​Pฉัน​ถามฉัน​​ที่ไหน:Pฉัน​-ราคาถามฉัน​-หุ้นฟรีลอย​

การคำนวณนี้เปรียบเทียบกับดัชนี S&P 500 ที่มีน้ำหนักเท่ากันซึ่งใช้การคำนวณต่อไปนี้รวมปัจจัยการถ่วงน้ำหนักที่เท่ากัน:

$\ เริ่มต้น {จัดตำแหน่ง} & \ text {ระดับดัชนี} = \ frac {\ sum_ {i = 1}^n p_i \ times iwf_i \ times \ text {shares}} {\ text {divisor}}} \ \ \ \ textbf & iwf_i = \ text {เปอร์เซ็นต์การถ่วงน้ำหนักเท่ากัน} \\ \ end {จัดตำแหน่ง}$​ระดับดัชนี-ตัวหารฉัน-1n​Pฉัน​ฉันWfฉัน​หุ้น​ที่ไหน:Pฉัน​-ราคาฉันWfฉัน​-เปอร์เซ็นต์การถ่วงน้ำหนักเท่ากัน​

ดัชนี S&P 500 และดัชนีน้ำหนักเท่ากัน S&P 500 ใช้ตัวหารดัชนีที่ปรับสัดส่วนดัชนีให้อยู่ในระดับที่จัดการได้และสามารถรายงานได้มากขึ้น ตัวหารเป็นค่าที่เป็นกรรมสิทธิ์ที่สามารถเปลี่ยนแปลงได้ด้วยสต็อกแยก, เงินปันผลพิเศษ, spinoffs และตัวแปรอื่น ๆ ที่อาจส่งผลกระทบต่อมูลค่าของดัชนี

S&P 500 เป็นหนึ่งในดัชนีที่ดูกว้างขวางที่สุดในโลก มันเป็น บริษัท ที่ใหญ่ที่สุดในสหรัฐอเมริกาและเนื่องจากสหรัฐอเมริกาเป็นโลกเศรษฐกิจที่ใหญ่ที่สุดด้วยอัตรากำไรขั้นต้นที่สำคัญมีหลายคนที่พิจารณา S&P 500 เป็นตัวแทนของสุขภาพของเศรษฐกิจโลก

บริษัท บางแห่งที่มีการตลาดในมูลค่าล้านล้านอาจมีผลต่อ S&P 500 เนื่องจากพวกเขาเพิ่มขึ้นและลดลง แต่มักจะใช้การเคลื่อนไหวของราคาในทั้งภาคส่วนเพื่อย้ายดัชนีอย่างมีนัยสำคัญ

เนื่องจากดัชนีนั้นกว้างและหลากหลายโดยทั่วไปจะทำให้เกิดการเคลื่อนไหวอย่างมีนัยสำคัญทุกวันเมื่อเกิดเหตุการณ์สำคัญเช่นการเปลี่ยนแปลงในอัตราเงินกองทุนของรัฐบาลกลางหรือสงครามที่ส่งผลกระทบต่อการค้าระหว่างตลาด

เมื่อนักลงทุนเปรียบเทียบผลการดำเนินงานของแต่ละบุคคลกับดัชนีพวกเขามักจะใช้ S&P 500 เป็นจุดอ้างอิง ผู้จัดการเงินและผู้จัดการกองทุนรวมเปรียบเทียบประสิทธิภาพของพอร์ตการลงทุนของพวกเขากับ S&P 500 เพื่อพิจารณาว่าพวกเขาเอาชนะผลตอบแทนตลาดหรือไม่

บรรทัดล่าง

ดัชนี S&P 500 แม้จะประกอบด้วย 500 บริษัท แต่ค่อนข้างง่ายและตรงไปตรงมาในการคำนวณ โชคดีที่ไม่จำเป็นต้องให้นักลงทุนคนใดทำการคำนวณ มูลค่าล่าสุดของดัชนีนั้นมีอยู่อย่างต่อเนื่องจากหลาย ๆ แหล่งเพราะสำหรับนักลงทุนส่วนใหญ่มันเป็นการแสดงออกที่ชวเลขของสถานะปัจจุบันของตลาด