การเปลี่ยนแปลงของอัตราดอกเบี้ยส่งผลกระทบต่อความสามารถในการทำกำไรของภาคประกันภัยหรือไม่?

อัตราดอกเบี้ยมีผลต่อภาคการประกันภัยอย่างไร

อัตราดอกเบี้ยมีความผันผวนอย่างต่อเนื่องโดยมีการเปลี่ยนแปลงตลาดแบบเรียลไทม์ที่มีอิทธิพลต่อโอกาสในการเปลี่ยนแปลงอัตราดอกเบี้ยที่กวาดเช่นกัน ในความเป็นจริงเมื่อพูดถึงอัตราดอกเบี้ยและการประกันภัยความเสี่ยงด้านอัตราดอกเบี้ยสำหรับ บริษัท ประกันภัยเป็นปัจจัยสำคัญในการกำหนดความสามารถในการทำกำไร โดยทั่วไปหากอัตราดอกเบี้ยเพิ่มขึ้นมูลค่าของพันธบัตรหรือการลงทุนตราสารหนี้อื่น ๆ จะลดลง แม้ว่าอัตราการเปลี่ยนแปลงในทิศทางใดทิศทางหนึ่งอาจส่งผลกระทบต่อการดำเนินงานตามปกติของ บริษัท ประกันอัตราดอกเบี้ยเพิ่มหรือลดลง

มีผลต่อการเปลี่ยนแปลงของสินทรัพย์

สำหรับหนึ่งการเปลี่ยนแปลงใด ๆ ของอัตราดอกเบี้ยอาจส่งผลกระทบต่อสินทรัพย์ของ บริษัท ประกันภัย เพราะ บริษัท ประกันภัยมีการลงทุนจำนวนมากในสินทรัพย์ที่ไวต่อดอกเบี้ยเช่นพันธบัตรรวมถึงผลิตภัณฑ์ที่ไวต่ออัตราดอกเบี้ยของตลาดสำหรับลูกค้าพวกเขามีความอ่อนไหวต่อการเปลี่ยนแปลงของอัตราดอกเบี้ยที่อาจส่งผลกระทบต่อผลกำไรของพวกเขา ตัวอย่างเช่นสมมติว่า บริษัท ประกันภัยถือหุ้นสิบปีมูลค่า $ 1,000 กับ 3%อัตราคูปอง- หากอัตราดอกเบี้ยเพิ่มขึ้นเป็น 5%บริษัท ประกันภัยจะสูญเสียออกไปในที่สุดและมีเวลามากขึ้นในการขายพันธบัตร อย่างไรก็ตามสิ่งที่ตรงกันข้ามอาจเป็นจริงหาก บริษัท ประกันภัยได้ล็อคอัตราคูปองที่สูงขึ้น แต่อัตราดอกเบี้ยในตลาดจะลดลง

สรุปเมื่ออัตราดอกเบี้ยเพิ่มขึ้นค่าโอกาสของการถือพันธบัตรในระยะเวลานานก็เพิ่มขึ้นซึ่งหมายถึงค่าใช้จ่ายในการพลาดการลงทุนที่ดียิ่งขึ้นนั้นยิ่งใหญ่กว่า

อย่างไรก็ตาม บริษัท ประกันภัยได้รับเบี้ยประกันอย่างต่อเนื่องและลงทุนเงินใหม่ แม้ว่ามูลค่าตลาดของพันธบัตรจะลดลงไปแล้วเมื่อมีอัตราที่สูงขึ้น บริษัท ประกันภัยสามารถยึดติดกับพวกเขาและรวบรวมการชำระเงินได้ ในเวลาเดียวกันเมื่อพวกเขาซื้อพันธบัตรและการลงทุนตราสารหนี้อื่น ๆ การลงทุนใหม่เหล่านี้จะให้ผลตอบแทนมากกว่าก่อนหน้านี้ สิ่งนี้ทำให้อัตราผลตอบแทนเฉลี่ยของการถือครองและเพิ่มรายได้ดอกเบี้ยของพวกเขา ดังนั้นอัตราที่เพิ่มขึ้นมีแนวโน้มที่จะหมายถึงผลกำไรที่เพิ่มขึ้นสำหรับ บริษัท ประกันเนื่องจากพวกเขาสามารถเพิ่มสินทรัพย์ที่ให้ผลตอบแทนที่สูงขึ้นในพอร์ตการลงทุนของพวกเขา

มีผลต่อการเปลี่ยนแปลงหนี้สิน

อัตราดอกเบี้ยลดลงสามารถลดหนี้สินของ บริษัท ประกันภัยได้โดยลดอนาคตข้อผูกมัดไปยังผู้ถือกรมธรรม์ อย่างไรก็ตามอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่าสามารถทำให้ผลิตภัณฑ์ของ บริษัท ประกันภัยมีความน่าสนใจน้อยลงส่งผลให้ยอดขายลดลงและดังนั้นรายได้ที่ลดลงในรูปแบบของพรีเมี่ยมบริษัท ประกันภัยมีให้การลงทุน ผลกระทบสุทธิต่อความสามารถในการทำกำไรของ บริษัท นั้นถูกกำหนดโดยการลดลงของหนี้สินนั้นสูงกว่าหรือน้อยกว่าการลดลงของสินทรัพย์ที่มีประสบการณ์หรือไม่

นอกจากนี้อัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่าอาจส่งผลเสียต่อ บริษัท ประกันภัยโปรไฟล์เสี่ยงเป็นทุนการลงทุนถ้านักวิเคราะห์ในที่สุดก็เชื่อว่า บริษัท อาจมีปัญหาในการปฏิบัติตามข้อผูกพันทางการเงินในอนาคต การลงทุนในระดับทุนมักหมายถึงระดับสินทรัพย์ที่ต่ำกว่าสำหรับ บริษัท ประกัน

ในขณะที่ผลกระทบที่แม่นยำของการเปลี่ยนแปลงอัตราดอกเบี้ยของ บริษัท ประกันภัยที่เฉพาะเจาะจงอาจไม่แน่นอนการวิเคราะห์ในอดีตแสดงให้เห็นว่าแนวโน้มโดยรวมสำหรับการทำกำไรของการประกันภัยภาคเพื่อเพิ่มสภาพแวดล้อมของอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น ผลกำไรโดยรวมสำหรับ บริษัท ประกันภัยมักจะเพิ่มสัดส่วนโดยตรงต่ออัตราดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้น