ค่าใช้จ่ายโอกาส: คำจำกัดความสูตรและตัวอย่าง

ค่าใช้จ่ายโอกาสคืออะไร?

ค่าใช้จ่ายโอกาสแสดงถึงผลประโยชน์ที่อาจเกิดขึ้นจากธุรกิจนักลงทุนหรือผู้บริโภครายบุคคลพลาดเมื่อเลือกทางเลือกอื่น

ในขณะที่ค่าใช้จ่ายโอกาสไม่สามารถคาดการณ์ได้ด้วยความมั่นใจทั้งหมดการพิจารณาพวกเขาสามารถนำไปสู่การตัดสินใจที่ดีขึ้น

สูตรสำหรับการคำนวณต้นทุนโอกาส

เราสามารถแสดงค่าใช้จ่ายโอกาสในแง่ของผลตอบแทน (หรือกำไร) จากการลงทุนโดยใช้สูตรทางคณิตศาสตร์ต่อไปนี้:

$\ เริ่มต้น {จัดตำแหน่ง} & \ text {โอกาสค่าใช้จ่าย} = \ text {rmpic}-\ text {ricp} \\ & \ textbf {โดยที่:} \\ & \ text {rmpic} = \ text ติดตาม} \ end {จัดตำแหน่ง}$​ค่าโอกาส-RmpicRICPที่ไหน:Rmpic-ผลตอบแทนจากทางเลือกการลงทุนที่ทำกำไรได้มากที่สุดRICP-ผลตอบแทนจากการลงทุนที่เลือกที่จะติดตาม​

สูตรสำหรับ calculatin นี้เป็นเพียงความแตกต่างระหว่างผลตอบแทนที่คาดหวังของแต่ละตัวเลือก

พิจารณา บริษัท ที่ต้องเผชิญกับตัวเลือกพิเศษสองทางต่อไปนี้:

ตัวเลือก A: ลงทุนเงินทุนส่วนเกินในตลาดหุ้น

ตัวเลือก B: ลงทุนเงินทุนส่วนเกินกลับเข้าสู่ธุรกิจสำหรับอุปกรณ์ใหม่เพื่อเพิ่มการผลิต

สมมติว่าคาดหวังผลตอบแทนจากการลงทุน (ROI)ในตลาดหุ้นเป็น 10% จากปีหน้าในขณะที่ บริษัท คาดการณ์ว่าการอัปเดตอุปกรณ์จะสร้างผลตอบแทน 8% ในช่วงเวลาเดียวกัน ค่าใช้จ่ายโอกาสในการเลือกอุปกรณ์ในตลาดหุ้นคือ 2% (10% - 8%) กล่าวอีกนัยหนึ่งโดยการลงทุนในธุรกิจ บริษัท จะละทิ้งโอกาสที่จะได้รับผลตอบแทนที่สูงขึ้น - อย่างน้อยสำหรับปีแรกนั้น

ต้นทุนโอกาสและโครงสร้างเงินทุน

การวิเคราะห์ต้นทุนโอกาสสามารถมีบทบาทสำคัญในการกำหนด บริษัทโครงสร้างเงินทุน- ธุรกิจมีค่าใช้จ่ายที่ชัดเจนในการดำเนินการหนี้หรือออกทุนเพราะมันจะต้องชดเชยผู้ให้กู้หรือผู้ถือหุ้น และแต่ละตัวเลือกยังมีค่าใช้จ่ายโอกาส

เงินที่ บริษัท ใช้ในการชำระเงินสำหรับพันธบัตรหรือหนี้อื่น ๆ เช่นไม่สามารถลงทุนเพื่อวัตถุประสงค์อื่นได้ ดังนั้น บริษัท จะต้องตัดสินใจว่าการขยายตัวหรือโอกาสในการเติบโตอื่น ๆ ที่เกิดขึ้นได้จากการกู้ยืมจะสร้างผลกำไรได้มากกว่าที่จะทำได้ผ่านการลงทุนภายนอก

บริษัท ต่างๆพยายามชั่งน้ำหนักต้นทุนและผลประโยชน์ของการกู้ยืมเงินเทียบกับการออกหุ้นรวมถึงการพิจารณาทั้งทางการเงินและที่ไม่ใช่ทางการเงินเพื่อให้ได้สมดุลที่เหมาะสมที่สุดซึ่งจะช่วยลดต้นทุนโอกาส เนื่องจากค่าใช้จ่ายโอกาสเป็นการพิจารณาที่คาดการณ์ล่วงหน้าอัตราผลตอบแทน (ROR)สำหรับตัวเลือกทั้งสองไม่เป็นที่รู้จัก ณ จุดนั้นทำให้การประเมินนี้ยุ่งยากในทางปฏิบัติ

ตัวอย่างการวิเคราะห์ต้นทุนโอกาสสำหรับธุรกิจ

สมมติว่าธุรกิจมีกองทุนที่มีอยู่ $ 20,000 และต้องเลือกระหว่างการลงทุนเงินในหลักทรัพย์ซึ่งคาดว่าจะคืน 10% ต่อปีหรือใช้เพื่อซื้อเครื่องจักรใหม่ ไม่ว่าธุรกิจจะเลือกตัวเลือกใดกำไรที่อาจเกิดขึ้นจากการไม่ลงทุนในตัวเลือกอื่นคือต้นทุนโอกาส

หากมีการตัดสินใจทางธุรกิจเพื่อไปกับตัวเลือกหลักทรัพย์การลงทุนจะได้รับ $ 2,000 ในปีแรก $ 2,200 ในครั้งที่สองและ $ 2,420 ในครั้งที่สาม

อีกทางเลือกหนึ่งหากธุรกิจซื้อเครื่องใหม่ก็จะสามารถเพิ่มการผลิตได้ เมื่อรู้ว่าการตั้งค่าเครื่องและการฝึกอบรมพนักงานจะเข้มข้นและเครื่องใหม่จะไม่ได้รับประสิทธิภาพสูงสุดในช่วงสองสามปีแรก บริษัท คาดการณ์ว่าจะทำกำไรเพิ่มอีก $ 500 ในปีแรกจากนั้น $ 2,000 ในปีที่สองและ $ 5,000 ในทุกปีในอนาคต

โดยการคำนวณเหล่านี้การเลือกหลักทรัพย์นั้นสมเหตุสมผลในปีแรกและปีที่สอง อย่างไรก็ตามในปีที่สามการวิเคราะห์ต้นทุนโอกาสบ่งชี้ว่าเครื่องใหม่เป็นตัวเลือกที่ดีกว่า ($ 500 + $ 2,000 + $ 5,000 - $ 2,000 - $ 2,200 - $ 2,420) = $ 880

ตัวอย่างการวิเคราะห์ต้นทุนโอกาสสำหรับบุคคล

บุคคลด้วยเผชิญกับการตัดสินใจที่เกี่ยวข้องโอกาสที่พลาดไปเช่นนี้แม้ว่าเงินเดิมพันมักจะเล็กลง

ตัวอย่างเช่นสมมติว่าคุณเพิ่งได้รับโบนัส $ 1,000 ที่ไม่คาดคิดในที่ทำงาน คุณสามารถใช้จ่ายได้ในตอนนี้เช่นในช่วงวันหยุดเดือยหรือลงทุนเพื่อการเดินทางในอนาคต ตัวอย่างเช่นหากคุณต้องลงทุนจำนวนเงินทั้งหมดในความปลอดภัยใบรับรองเงินฝากหนึ่งปีที่ 5%คุณมี $ 1,050 ให้เล่นกับปีหน้าในเวลานี้

นอกจากนี้คุณยังต้องเผชิญกับค่าใช้จ่ายโอกาสกับวันหยุดพักผ่อนของคุณในที่ทำงาน หากคุณใช้บางส่วนของพวกเขาตอนนี้ด้วยเงินสำรอง $ 1,000 คุณจะไม่ได้รับในปีหน้า (สมมติว่านายจ้างของคุณให้คุณม้วนพวกเขาตลอดปี)

เช่นเดียวกับการตัดสินใจที่คล้ายกันมากมายไม่มีคำตอบที่ถูกหรือผิดที่นี่ แต่มันอาจเป็นการออกกำลังกายที่เป็นประโยชน์ในการคิดผ่านและตัดสินใจว่าคุณต้องการอะไรมากที่สุด

ชัดเจนและค่าใช้จ่ายโดยนัย

ค่าใช้จ่ายของ บริษัท แบ่งออกเป็นสองประเภทอย่างกว้างขวาง - ค่าใช้จ่ายที่ชัดเจนและค่าใช้จ่ายโดยนัย อดีตเป็นค่าใช้จ่ายเช่นค่าเช่าเงินเดือนและค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานอื่น ๆ ที่จ่ายด้วยสินทรัพย์ที่จับต้องได้ของ บริษัท และบันทึกไว้ในงบการเงินของ บริษัท

ในทางตรงกันข้ามค่าใช้จ่ายโดยนัยนั้นไม่ได้เกิดขึ้นในทางเทคนิคและไม่สามารถวัดได้อย่างถูกต้องเพื่อวัตถุประสงค์ในการบัญชี ไม่มีการแลกเปลี่ยนเงินสดในการตระหนักถึงค่าใช้จ่ายโดยนัย แต่พวกเขาเป็นค่าใช้จ่ายโอกาสทำให้พวกเขามีความหมายเหมือนกันกับค่าใช้จ่ายที่กำหนดไว้ในขณะที่ค่าใช้จ่ายที่ชัดเจนถือว่าเป็นค่าใช้จ่ายนอกกระเป๋า

ค่าใช้จ่ายโอกาสเทียบกับต้นทุนที่จมลง

อันราคาจมเป็นเงินที่ใช้ไปแล้วในบางจุดในอดีตในขณะที่ค่าใช้จ่ายโอกาสเป็นผลตอบแทนที่อาจเกิดขึ้นไม่ได้รับในอนาคตจากการลงทุนเพราะเงินลงทุนไปที่อื่น เมื่อพิจารณาถึงหลังค่าใช้จ่ายใด ๆ ที่เกิดขึ้นก่อนหน้านี้มักจะถูกละเว้น

ยกตัวอย่างเช่นการซื้อ 1,000 หุ้นของ บริษัท A ที่ $ 10 ต่อหุ้นแสดงถึงค่าใช้จ่ายที่จม 10,000 ดอลลาร์ นี่คือจำนวนเงินที่จ่ายให้กับการลงทุนและไม่สามารถชดใช้ได้โดยไม่ต้องขายหุ้น (และอาจไม่เต็มแม้จะเต็ม)

จากมุมมองทางบัญชีค่าใช้จ่ายที่จมอาจอ้างถึงค่าใช้จ่ายเริ่มต้นเพื่อซื้อเครื่องจักรกลหนักราคาแพงซึ่งอาจเป็นได้ที่ได้ถูกตัดจำหน่ายเมื่อเวลาผ่านไป แต่ที่จมลงในแง่ที่ว่า บริษัท จะไม่ได้รับเงินคืน

ค่าใช้จ่ายโอกาสเทียบกับความเสี่ยง

ในสาขาเศรษฐศาสตร์เสี่ยงอธิบายถึงความเป็นไปได้ที่ผลตอบแทนที่เกิดขึ้นจริงและผลตอบแทนที่คาดการณ์ไว้จะแตกต่างกันและนักลงทุนอาจสูญเสียเงินทุนบางส่วนหรือทั้งหมด ต้นทุนโอกาสสะท้อนให้เห็นถึงความเป็นไปได้ที่ผลตอบแทนจากการลงทุนที่เลือกจะต่ำกว่าผลตอบแทนจากการลงทุนที่ลืมไป

ความแตกต่างที่สำคัญคือความเสี่ยงเปรียบเทียบประสิทธิภาพที่แท้จริงของการลงทุนกับผลการดำเนินงานที่คาดการณ์ไว้ของการลงทุนเดียวกันในขณะที่ค่าใช้จ่ายโอกาสเปรียบเทียบประสิทธิภาพที่คาดการณ์ของการลงทุนกับผลการดำเนินงานที่คาดการณ์ไว้ของการลงทุนอื่น

กำไรทางบัญชีเทียบกับกำไรทางเศรษฐกิจ

กำไรทางบัญชีการคำนวณรายได้สุทธิมักจะกำหนดโดยหลักการบัญชีที่ยอมรับโดยทั่วไป (GAAP)ใช้โดย บริษัท ส่วนใหญ่ในสหรัฐอเมริกาภายใต้กฎเหล่านั้นมีเพียงค่าใช้จ่ายจริงที่ชัดเจนจะถูกลบออกจากรายได้ทั้งหมด

ผลกำไรทางเศรษฐกิจอย่างไรก็ตามรวมถึงค่าใช้จ่ายโอกาสเป็นค่าใช้จ่าย การคำนวณเชิงทฤษฎีนี้สามารถใช้เพื่อเปรียบเทียบกำไรจริงของ บริษัท กับผลกำไรที่อาจได้รับการตัดสินใจที่แตกต่างกัน

กำไรทางเศรษฐกิจ (และการคำนวณอื่น ๆ ที่พิจารณาต้นทุนโอกาส) เป็นมูลค่าภายในที่ใช้สำหรับการตัดสินใจเชิงกลยุทธ์อย่างเคร่งครัด

บรรทัดล่าง

ในขณะที่ค่าใช้จ่ายโอกาสไม่สามารถคาดการณ์ได้ด้วยความมั่นใจอย่างแน่นอน แต่พวกเขาก็เป็นวิธีสำหรับ บริษัท และบุคคลคิดผ่านตัวเลือกการลงทุนของพวกเขาและเป็นการตัดสินใจที่ดีขึ้น