เงินทุนหมุนเวียนสูงเกินไปหรือไม่?

บริษัทเงินทุนหมุนเวียนอัตราส่วนอาจสูงเกินไปในอัตราส่วนที่สูงเกินไปอาจบ่งบอกถึงความไร้ประสิทธิภาพในการดำเนินงาน อัตราส่วนที่สูงอาจหมายถึง บริษัท กำลังทิ้งสินทรัพย์จำนวนมากไว้ไม่ได้ใช้งานแทนที่จะลงทุนสินทรัพย์เหล่านั้นเพื่อเติบโตและขยายธุรกิจ

ทำความเข้าใจเงินทุนหมุนเวียน

ตำแหน่งเงินทุนหมุนเวียนของ บริษัท บ่งชี้ว่า บริษัท มีความดีทางการเงินอย่างไรและมีการจัดการอย่างมีประสิทธิภาพ อัตราส่วนเงินทุนหมุนเวียนวัดสภาพคล่องและมักจะใช้ร่วมกับอัตราส่วนปัจจุบันเพื่อวัดความสามารถของ บริษัท ในการจัดการภาระหน้าที่ระยะสั้น

อัตราส่วนเงินทุนหมุนเวียนคำนวณโดยการหารสินทรัพย์หมุนเวียนโดยหนี้สินหมุนเวียน- สำหรับการคำนวณนี้สินทรัพย์หมุนเวียนเป็นสินทรัพย์ที่ บริษัท คาดว่าจะถูกแปลงเป็นเงินสดภายในหนึ่งปีหรือหนึ่งรอบธุรกิจ ซึ่งรวมถึงรายการต่าง ๆ เช่นสินค้าคงคลังบัญชีลูกหนี้และเงินสดหรือเทียบเท่าเงินสด หนี้สินหมุนเวียนรวมถึงเจ้าหนี้บัญชี, สัญญาเช่า, ภาษีเงินได้และเงินปันผลที่ต้องชำระ

การตรวจสอบเงินทุนหมุนเวียนคำนึงถึงองค์ประกอบสำคัญของการดำเนินธุรกิจขั้นพื้นฐานของ บริษัท เช่นรายการสิ่งของ-บัญชีลูกหนี้และเจ้าหนี้บัญชี บริษัท จัดการแต่ละองค์ประกอบได้ดีเพียงใดในที่สุดในอัตราส่วนเงินทุนหมุนเวียนของ บริษัท การจัดการขั้นพื้นฐานใด ๆ ที่มีประสิทธิภาพเป็นพิเศษหรือไม่มีประสิทธิภาพส่งผลกระทบต่อสถานะเงินทุนหมุนเวียนของ บริษัท

การประเมินการจัดการเงินทุนหมุนเวียน

อัตราส่วนเงินทุนหมุนเวียน 1.0 บ่งชี้ว่าสินทรัพย์ทางการเงินที่มีอยู่ของ บริษัท นั้นตรงกับหนี้สินระยะสั้นในปัจจุบัน ในขณะที่อัตราส่วน 1.0 บ่งชี้ว่า บริษัท ควรจะสามารถปฏิบัติตามภาระหน้าที่ระยะสั้นได้อย่างเพียงพอนักวิเคราะห์ชอบที่จะเห็นอัตราส่วนที่สูงกว่า 1.0 ซึ่งบ่งชี้ว่า บริษัท มีเงินทุนหมุนเวียนที่เหลืออยู่เกินกว่าจะสามารถจ่ายค่าใช้จ่ายได้ เงินทุนหมุนเวียนส่วนเกินให้เบาะเงินสดกับค่าใช้จ่ายที่ไม่คาดคิดและสามารถนำไปลงทุนใหม่ในการเติบโตของ บริษัท อัตราส่วนต่ำกว่า 1.0 ไม่เอื้ออำนวยเนื่องจากระบุว่าสินทรัพย์หมุนเวียนของ บริษัท ไม่เพียงพอที่จะครอบคลุมภาระผูกพันระยะสั้น

อัตราส่วนเงินทุนหมุนเวียนที่ใดที่หนึ่งระหว่าง 1.2 ถึง 2.0 ถือว่าเป็นข้อบ่งชี้เชิงบวกของสภาพคล่องที่เพียงพอและสุขภาพทางการเงินโดยรวมที่ดี อย่างไรก็ตามอัตราส่วนที่สูงกว่า 2.0 อาจตีความได้ในทางลบ อัตราส่วนที่สูงเกินไปแสดงให้เห็นว่า บริษัท กำลังปล่อยเงินสดส่วนเกินและสินทรัพย์อื่น ๆ เพียงแค่ไม่ได้ใช้งานแทนที่จะลงทุนอย่างแข็งขันในการขยายธุรกิจในการขยายธุรกิจ สิ่งนี้บ่งชี้ว่าการจัดการทางการเงินที่ไม่ดีและโอกาสทางธุรกิจที่สูญเสียไป