กองทุนความน่าเชื่อถือของประกันสังคมลงทุนอย่างไร?

กองทุนประกันสังคมที่เชื่อถือได้คือบัญชีที่จัดการโดยคลังสหรัฐฯ- กองทุนทั้งสองใช้ในประกันสังคมภาษีเงินเดือนจากคนงานและนายจ้างและจ่ายผลประโยชน์ให้กับผู้รับประกันสังคม พวกเขาลงทุนส่วนเกินใด ๆ ในตราสารหนี้ของรัฐบาลสหรัฐฯ

กองทุนประกันสังคมที่เชื่อถือได้คืออะไร?

กองทุนประกันสังคมที่เชื่อถือได้ถูกใช้โดยรัฐบาลสหรัฐฯเพื่อจัดการการมีส่วนร่วมส่วนเกินในระบบประกันสังคม พวกเขาได้รับเงินทุนผ่านกภาษีหัก ณ ที่จ่ายที่หักเปอร์เซ็นต์ของรายได้ก่อนหักภาษีจากแต่ละ paycheck ถ้าผลงานทำโดยคนงานและนายจ้างเกินกว่าสิ่งที่จำเป็นในการระดมทุนการชำระเงินให้กับคนงานที่เกษียณอายุราชการและพิการกองทุนลงทุนส่วนเกินในหนี้ภาครัฐของสหรัฐฯ

กองทุนประกันสังคมทรัสต์ทำงานอย่างไร

ประกันสังคมขึ้นอยู่กับกองทุนความน่าเชื่อถือที่แยกจากกันอย่างถูกกฎหมายสองแห่ง:กองทุนความน่าเชื่อถือในวัยชราและผู้รอดชีวิต (OASI)และกองทุนประกันความพิการ (DI)- กองทุน Oasi Trust ใช้เพื่อจ่ายผลประโยชน์ให้กับคนงานที่เกษียณอายุและครอบครัวของพวกเขารวมถึงครอบครัวของคนงานที่เสียชีวิต กองทุน DI Trust ครอบคลุมผลประโยชน์สำหรับคนพิการและครอบครัวของพวกเขา

กองทุน OASI Trust ได้รับ 10.6% ของรายได้ของพนักงานที่ได้รับการคุ้มครองโดยภาษีเงินเดือนประกันสังคมและกองทุน DI Trust อีก 1.8% มิฉะนั้นกองทุนทั้งสองจะทำงานในทำนองเดียวกัน

เมื่อใดก็ตามที่คนงานและนายจ้างจ่ายเงินให้กับระบบประกันสังคมมากกว่าที่ต้องการในเวลาเดียวกันเพื่อจ่ายผลประโยชน์ให้กับผู้รับผลประโยชน์ในปัจจุบันการบริจาค“ ส่วนเกิน” เหล่านั้นจะลงทุนในหลักทรัพย์ของรัฐบาลสหรัฐพิเศษ ที่ช่วยให้รัฐบาลสามารถยืมเงินจากกองทุนทรัสต์เพื่อวัตถุประสงค์อื่นนอกเหนือจากประกันสังคมในขณะที่กองทุนทรัสต์จะได้รับรายได้จากการลงทุนด้วยความเสี่ยงต่ำที่สุด

กองทุนความน่าเชื่อถือเป็นเจ้าของหลักทรัพย์ใด

กองทุนความน่าเชื่อถือประกันสังคมถูก จำกัด โดยกฎหมายในการลงทุนสำรองในหนี้ของรัฐบาลสหรัฐฯ แม้ว่ากองทุนจะมีหลักทรัพย์ในตลาดในอดีต แต่โดยทั่วไปแล้วพวกเขามักจะเป็นหนี้พิเศษของสหรัฐฯที่ออกโดยชัดแจ้งเพื่อใช้โดยกองทุนทรัสต์ ตรงกันข้ามกับหลักทรัพย์คลังที่ขายให้กับสาธารณะซึ่งรับประกันว่าจะกลับมาเท่านั้นมูลค่าหน้าเมื่อไถ่ถอนเมื่อครบกำหนดหนี้ฉบับพิเศษที่จัดขึ้นโดยกองทุนความน่าเชื่อถืออาจได้รับการไถ่ด้วยมูลค่าตามเวลาใดก็ได้หากจำเป็นต้องปฏิบัติตามภาระผูกพันในปัจจุบัน

หลักทรัพย์ของรัฐบาลพิเศษมีสองประเภท: ใบรับรองระยะสั้นของหนี้ซึ่งเติบโตในวันที่ 30 มิถุนายนถัดไปและพันธบัตรด้วยกภาคเรียนหนึ่งถึง 15 ปี ใบรับรองและพันธบัตรระยะสั้นที่ออกให้กับกองทุนประกันสังคมไม่ได้ซื้อขายในตลาดตราสารหนี้หรือประชาชน อย่างไรก็ตามเช่นเดียวกับหลักทรัพย์คลังอื่น ๆ พวกเขาได้รับการสนับสนุนจากศรัทธาและเครดิตของรัฐบาลสหรัฐฯอย่างเต็มที่

อัตราดอกเบี้ยสำหรับปัญหาพิเศษถูกกำหนดโดยสูตรที่จัดตั้งขึ้นในปี 1960 ผ่านการแก้ไขพระราชบัญญัติประกันสังคม- สำหรับหนี้ฉบับพิเศษที่ออกให้กับกองทุนทรัสต์ในเดือนที่กำหนดอัตราดอกเบี้ยคืออัตราผลตอบแทนของตลาดเฉลี่ยในวันสุดท้ายของเดือนก่อนหน้าสำหรับตราสารหนี้ของรัฐบาลสหรัฐฯที่ไม่ได้กำหนดหรือเรียกเก็บเงินได้นานกว่าสี่ปี

ในปี 2567 กองทุนทรัสต์ได้รับอัตราดอกเบี้ยที่มีประสิทธิภาพ 2.5%ในขณะที่ค่าเฉลี่ยของอัตรา 12 เดือนสำหรับหนี้ที่พวกเขาซื้อในปีนั้นคือ 4.3% ในเดือนมีนาคม 2568 อัตราดอกเบี้ยสำหรับหนี้พิเศษใหม่ที่ซื้อโดยกองทุนประกันสังคมความน่าเชื่อถือคือ 4.25%

การเงินประกันสังคมปัจจุบัน

รายงานประจำปี 2567 จากคณะกรรมการประกันสังคมและ Medicare ของคณะกรรมาธิการได้ปรับปรุงการคาดการณ์ทางการเงินสำหรับกองทุนความน่าเชื่อถือในวัยชราและผู้รอดชีวิต (OASI) และกองทุนประกันความพิการ (DI)

รวม OASI และกองทุนความน่าเชื่อถือของความพิการ

กองทุนความน่าเชื่อถือของ OASI และ Disability Insurance (DI) ได้รวมเงินสำรองสินทรัพย์ไว้ที่ 2.79 ล้านล้านดอลลาร์ในช่วงต้นปี 2567 สำหรับทั้งคู่ผู้ดูแลทรัพย์สินคาดการณ์ค่าใช้จ่ายประกันสังคม 2024 ที่ 1.48 ล้านล้านดอลลาร์เกินรายได้ที่คาดหวังไว้ที่ 1.38 ล้านล้านดอลลาร์ กองทุนประกันภัยโรงพยาบาล (HI) Trust คาดว่าจะเพิ่มเงินสำรองในปี 2567

กองทุน Oasi Trust

รายงานของผู้ดูแลทรัพย์สินในปี 2567 คาดการณ์ว่าเงินสำรองของกองทุน Oasi Trust จะหมดลงในปี 2033 เช่นเดียวกับที่คาดการณ์ไว้ในรายงานของปีที่แล้ว เมื่อกองทุนหมดลงใบเสร็จรับเงินเงินเดือนอย่างต่อเนื่องจะครอบคลุม 79% ของกำหนดการผลประโยชน์ประกันสังคมสำหรับผู้เกษียณครอบครัวและผู้รอดชีวิต

กองทุนประกันความพิการ (DI)

ตอนนี้สำรอง DI คาดว่าจะเพียงพอในอีก 74 ปีข้างหน้าด้วยรายงานปี 2024 ที่ระบุว่า DI Reserve จะสามารถจ่ายผลประโยชน์ได้ 100% ผ่าน 2098 กองทุน DI นั้นถูกแยกออกจาก OASI อย่างถูกกฎหมาย

ข้อมูลประชากรและภาษี

สำหรับระยะเวลาการคาดการณ์ 75 ปีการขาดดุลคณิตศาสตร์ประกันภัยคือ 3.5% ของเงินเดือนที่ต้องเสียภาษี (ลดลงจาก 3.61% ในปีที่แล้ว) กล่าวอีกนัยหนึ่งภาษีประกันสังคมจะต้องเพิ่มขึ้น 3.5% เพื่อแก้ไขปัญหาอย่างน้อย 75 ปี

ที่รุ่นบูมเมอร์เบบี้ซึ่งสมาชิกที่มีอายุมากกว่าได้เริ่มรวบรวมผลประโยชน์ประกันสังคมมีขนาดใหญ่กว่ากลุ่มคนงานที่อายุน้อยที่สุดแทนที่พนักงาน เมื่อประชากรสหรัฐเพิ่มขึ้นโดยเฉลี่ยและคนงานน้อยลงที่เหลือเพื่อสนับสนุนการเกษียณอายุแต่ละคนมากกว่าก่อนหน้านี้โอกาสทางการเงินระยะยาวของประกันสังคมไม่น่าจะดีขึ้นอย่างมีความหมายโดยไม่ต้องปฏิรูปไม่ว่าเศรษฐกิจจะทำงานได้ดีเพียงใด

อนาคตของกองทุนประกันสังคม

ประกันสังคมเป็นระบบจ่ายตามคุณไปโดยมีการรวบรวมภาษีและพร้อมใช้งานทันทีเพื่อจ่ายผลประโยชน์ให้กับคนงานที่เกษียณอายุและอื่น ๆเป็นเวลาหลายปีที่การระดมทุนรายได้จากภาษีเงินเดือนของเงินเดือนนั้นเพียงพอเกินกว่าที่จะครอบคลุมผลประโยชน์ที่ได้รับจากการจ่ายเงิน เมื่อเวลาผ่านไปกองทุนประกันสังคมสองแห่งสะสมเงินสำรองรวมที่สูงสุดที่ 2.9 ล้านล้านดอลลาร์เมื่อต้นปี 2563

อย่างไรก็ตามการจ่ายผลประโยชน์ของโปรแกรมเกินกว่าใบเสร็จรับเงินภาษีในปี 2564 และคาดว่าการขาดดุลจะขยายตัวในอีกไม่กี่ปีข้างหน้าเนื่องจากผู้รับผลประโยชน์เติบโตเร็วกว่าพนักงานที่สนับสนุนพวกเขา เงินสำรองของกองทุน OASI Trust มูลค่า 2.6 ล้านล้านดอลลาร์ในตอนท้ายของปี 2566 คาดว่าจะหมดลงในปี 2576 เว้นแต่สภาคองเกรสจะทำหน้าที่ระดมทุนของระบบ

บรรทัดล่าง

กองทุนประกันสังคมสองแห่ง-กองทุนความน่าเชื่อถือในวัยชราและผู้รอดชีวิต (OASI) กองทุนทรัสต์และกองทุนประกันความพิการ (DI) ที่เชื่อถือได้-บริหารงานโดยกระทรวงการคลังสหรัฐฯ บัญชีได้รับเงินทุนผ่านภาษีเงินเดือนสำหรับบุคคลที่ทำงานและเงินลงทุนในหลักทรัพย์ของสหรัฐอเมริกา ในช่วงต้นปี 2567 กองทุนมีสินทรัพย์ประมาณ 2.79 ล้านล้านดอลลาร์โดยคาดหวังว่ากองทุนความน่าเชื่อถือที่รวมกันจะไม่มีเงินเพียงพอที่จะจ่ายผลประโยชน์เต็มรูปแบบภายในปี 2578