การตกปลาด้านล่าง: มันคืออะไรมันทำงานอย่างไร

การตกปลาด้านล่างคืออะไร?

การตกปลาด้านล่างหมายถึงการลงทุนในสินทรัพย์ที่มีประสบการณ์ลดลงเนื่องจากปัจจัยที่แท้จริงหรือภายนอกและได้รับการพิจารณาว่าต่ำเกินไป

เข้าใจการตกปลาด้านล่าง

ชาวประมงด้านล่างเป็นชื่อเล่นที่มอบให้กับนักลงทุนที่ฝึกฝนกลยุทธ์การตกปลาด้านล่างเก็งกำไร, ใช้อย่างใดอย่างหนึ่งเกี่ยวกับเทคนิคหรือพื้นฐานเทคนิคการวิเคราะห์ว่าราคาที่หดหู่ของสินทรัพย์นั้นชั่วคราวและจะฟื้นตัวเพื่อเป็นการลงทุนที่ทำกำไรได้ตลอดเวลา การตกปลาด้านล่างอาจเป็นกลยุทธ์ที่มีความเสี่ยงเมื่อราคาสินทรัพย์ลดลงอย่างสมเหตุสมผลหรือเป็นกลยุทธ์ที่เข้าใจเมื่อราคาสินทรัพย์ซื้อขายที่การประเมินมูลค่าต่ำอย่างไม่มีเหตุผล

หัวใจหลักของมันคือการตกปลาด้านล่างเป็นสูตรที่พยายามและเป็นจริงในการซื้อขายตลาดที่ประสบความสำเร็จคือซื้อต่ำและขายสูง เป็นหลักแสวงหาและลงทุนในมูลค่า นักลงทุนที่มีคุณค่ามากมายเช่นวอร์เรนบัฟเฟตต์และเบนจามินเกรแฮมได้รวบรวมโชคชะตาโดยการซื้อสินทรัพย์ที่ซื้อขายในการประเมินมูลค่าต่ำเมื่อเทียบกับมูลค่าที่แท้จริงของพวกเขาและการรอให้ราคากู้คืนสู่ระดับปกติ

ในฐานะที่เป็นกลยุทธ์การลงทุนการประมงด้านล่างมักถูกคิดว่าเป็นรูปแบบศิลปะที่มีคุณภาพนามธรรมในการดำเนินการ จุดสำคัญของศิลปะนี้คือการเข้าใจว่าชาวประมงด้านล่างที่ประสบความสำเร็จไม่ได้มองหาการซื้อความปลอดภัยที่หดหู่ที่ต่ำแน่นอน แต่ซื้อมัน ณ จุดที่มีความน่าจะเป็นสูงสุดของการชื่นชม

ความเสี่ยงในการตกปลาต่ำสุดสามารถสรุปได้ดีที่สุดโดยคำพังเพยของตลาดว่ามีเหตุผลสำหรับราคาที่จะอยู่ที่ พูดง่ายๆคือตลาดเป็นกลไกส่วนลดที่ยอดเยี่ยมที่เป็นอยู่การตัดสินคุณค่าของความปลอดภัยอย่างต่อเนื่องและหากมูลค่าความปลอดภัยนั้นลดลงอย่างมากอาจมีเหตุผลที่ถูกต้องหรือเหตุผลสำหรับค่าเสื่อมราคา มันยากมากถ้าไม่สามารถตรวจสอบได้ว่าการลดลงนี้เป็นเพียงเพราะปัจจัยชั่วคราวเช่นการขายตื่นตระหนกหรือบ่งบอกถึงปัญหาที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้นซึ่งไม่ชัดเจน

ตัวอย่างของการตกปลาด้านล่างรวมถึง:

• การลงทุนในหุ้นของ บริษัท อลูมิเนียมเมื่อราคาอลูมิเนียมตกต่ำ
• การซื้อหุ้นของ บริษัท ขนส่งสินค้าในระหว่างเศรษฐกิจภาวะซึมเศร้า-
• การลงทุนใน บริษัท สื่อสิ่งพิมพ์เมื่ออินเทอร์เน็ตนำ บริษัท ดังกล่าวออกจากธุรกิจ
• ซื้อหุ้นของธนาคารในระหว่างวิกฤตการเงิน-

ในแต่ละกรณีเหล่านี้จะไม่มีความชัดเจนเมื่อใดหรือหากราคาของหุ้นจะฟื้นตัวแม้ว่าข้อโต้แย้งอาจเกิดขึ้นในทิศทางใดทิศทางหนึ่ง นักลงทุนที่ซื้อหุ้นธนาคารในช่วงวิกฤตการณ์ทางการเงินปี 2551สร้างผลตอบแทนที่สำคัญในขณะที่การลงทุนใน บริษัท สื่อสิ่งพิมพ์อาจทำให้เกิดความสูญเสียเนื่องจากอุตสาหกรรมไม่เคยสามารถกู้คืนได้จากแรงกดดันการแข่งขันที่ทวีความรุนแรงขึ้นอย่างเต็มที่

กลยุทธ์การตกปลาด้านล่าง

การตกปลาด้านล่างเป็นสิ่งที่น่าสนใจเนื่องจากศักยภาพในการทำกำไรมากขึ้นเมื่อเทียบกับคุณค่าที่ค่อนข้างเป็นธรรมหรือมีค่ามากเกินไปสินทรัพย์ คาดการณ์ได้ว่าการตกปลาด้านล่างเป็นที่นิยมมากที่สุดในระยะยาวตลาดหมี-

กลยุทธ์การตกปลาก้นที่ได้รับความนิยมมากที่สุดเป็นที่รู้จักกันในชื่อมูลค่าการลงทุน- โดยดูที่อัตราส่วนการประเมินและคาดการณ์อนาคตกระแสเงินสดนักลงทุนที่มีมูลค่ามุ่งเน้นไปที่การระบุโอกาสที่ตลาดอาจเป็นสินทรัพย์ราคาไม่ถูกต้อง ตัวอย่างที่ดีจะเป็น บริษัท ที่มีประสบการณ์ในไตรมาสที่ไม่ดีเนื่องจากกห่วงโซ่อุปทานปัญหาและประสบกับการลดลงอย่างมีนัยสำคัญ นักลงทุนที่มีมูลค่าอาจพิจารณาว่าเหตุการณ์นั้นถูกแยกและซื้อหุ้นด้วยความหวังว่าในที่สุดมันก็ฟื้นตัวเพื่อการค้าที่กการประเมินค่านั่นเทียบได้กับเพื่อนร่วมงานมากขึ้น

ผู้ค้าหลายรายใช้การวิเคราะห์ทางเทคนิคเพื่อระบุหุ้นที่มีการขายเกินขนาดที่อาจเป็นโอกาสตกปลาที่น่าสนใจ ตัวอย่างเช่น บริษัท อาจรายงานผลประกอบการทางการเงินที่ต่ำกว่าที่คาดไว้รายไตรมาสและประสบกับการลดลงของราคาอย่างมีนัยสำคัญ ผู้ค้าอาจสังเกตเห็นว่าการขายแรงกดดันเริ่มลดลงและตัดสินใจที่จะใช้เวลานานในการใช้ประโยชน์จากการฟื้นตัวระยะสั้น บ่อยครั้งที่ผู้ค้าเหล่านี้อาจใช้ตัวชี้วัดทางเทคนิคที่มีประโยชน์เมื่อประเมินว่าการรักษาความปลอดภัยมีการขายเกินหรือดูเชิงเทียนรูปแบบแผนภูมิเพื่อทำการกำหนดที่คล้ายกัน

Investopedia ไม่ได้ให้บริการภาษีการลงทุนหรือบริการทางการเงินและคำแนะนำ ข้อมูลจะถูกนำเสนอโดยไม่คำนึงถึงวัตถุประสงค์การลงทุนการยอมรับความเสี่ยงหรือสถานการณ์ทางการเงินของนักลงทุนที่เฉพาะเจาะจงและอาจไม่เหมาะสำหรับนักลงทุนทุกคน การลงทุนเกี่ยวข้องกับความเสี่ยงรวมถึงการสูญเสียเงินต้นที่เป็นไปได้