การวิเคราะห์ทางเทคนิค: มันคืออะไรและจะใช้ในการลงทุนได้อย่างไร

การวิเคราะห์ทางเทคนิคคืออะไร?

การวิเคราะห์ทางเทคนิคเป็นวิธีการประเมินแนวโน้มทางสถิติในกิจกรรมการซื้อขายโดยทั่วไปจะเกี่ยวข้องกับการเคลื่อนไหวของราคาและปริมาณ มันถูกใช้เพื่อระบุโอกาสการซื้อขายและการลงทุน

ซึ่งแตกต่างจากการวิเคราะห์ขั้นพื้นฐานซึ่งพยายามประเมินมูลค่าความปลอดภัยตามข้อมูลทางการเงินเช่นการขายและรายได้การวิเคราะห์ทางเทคนิคมุ่งเน้นไปที่ราคาและปริมาณเพื่อสรุปเกี่ยวกับการเคลื่อนไหวของราคาในอนาคต

ประเด็นสำคัญ

การวิเคราะห์ทางเทคนิคใช้ในการประเมินแนวโน้มราคาและรูปแบบและระบุการลงทุนที่มีศักยภาพและโอกาสในการซื้อขาย
นักวิเคราะห์ด้านเทคนิคเชื่อว่ากิจกรรมการซื้อขายที่ผ่านมาและการเปลี่ยนแปลงราคาของความปลอดภัยอาจเป็นตัวชี้วัดที่มีค่าของการเคลื่อนไหวของราคาในอนาคต
การวิเคราะห์ทางเทคนิคอาจตรงกันข้ามกับการวิเคราะห์ขั้นพื้นฐานซึ่งมุ่งเน้นไปที่การเงินของ บริษัท มากกว่ารูปแบบราคาในอดีตหรือแนวโน้มหุ้น
การวิเคราะห์ทางเทคนิคได้รับการแนะนำโดย Charles Dow

Investopedia / Candra Huff

ทำความเข้าใจกับการวิเคราะห์ทางเทคนิค

การวิเคราะห์ทางเทคนิคใช้เพื่อตรวจสอบวิธีการที่อุปสงค์และความต้องการความปลอดภัยมีผลต่อการเปลี่ยนแปลงของราคาปริมาณและความผันผวนโดยนัย สันนิษฐานว่ากิจกรรมการซื้อขายที่ผ่านมาและการเปลี่ยนแปลงราคาของกความปลอดภัยอาจเป็นตัวชี้วัดที่มีค่าของการเคลื่อนไหวของราคาในอนาคตของความปลอดภัยเมื่อจับคู่กับกฎการลงทุนหรือการซื้อขายที่เหมาะสม

การวิเคราะห์ทางเทคนิค 'เครื่องมือแผนภูมิต่าง ๆ มักใช้เพื่อสร้างสัญญาณการซื้อขายระยะสั้น พวกเขายังสามารถช่วยปรับปรุงการประเมินความแข็งแกร่งหรือความอ่อนแอของความปลอดภัยเมื่อเทียบกับตลาดที่กว้างขึ้นหรือหนึ่งในภาคส่วน ข้อมูลนี้ช่วยให้นักวิเคราะห์ปรับปรุงการประเมินมูลค่าโดยรวมของพวกเขา

การวิเคราะห์ทางเทคนิคอย่างที่เราทราบในวันนี้ได้รับการแนะนำครั้งแรกโดยCharles Dowเป็นทฤษฎีดาวโจนส์ในช่วงปลายยุค 1800นักวิจัยที่สำคัญหลายคนรวมถึง William P. Hamilton, Robert Rhea, Edson Gould และ John Magee มีส่วนร่วมในแนวคิดทฤษฎี Dow ทุกวันนี้การวิเคราะห์ทางเทคนิคได้พัฒนาขึ้นเพื่อรวมรูปแบบและสัญญาณหลายร้อยรูปแบบที่พัฒนาขึ้นผ่านการวิจัยเป็นเวลาหลายปี

วิธีการวิเคราะห์ทางเทคนิค

นักวิเคราะห์มืออาชีพมักใช้การวิเคราะห์ทางเทคนิคร่วมกับการวิจัยรูปแบบอื่น ๆ ผู้ค้าปลีกอาจทำการตัดสินใจตามแผนภูมิราคาของความปลอดภัยและสถิติที่คล้ายกันเท่านั้น แต่การฝึกฝนนักวิเคราะห์ผู้ถือหุ้นไม่ค่อย จำกัด การวิจัยของพวกเขาเพื่อการวิเคราะห์พื้นฐานหรือทางเทคนิคเพียงอย่างเดียว

การวิเคราะห์ทางเทคนิคสามารถนำไปใช้กับความปลอดภัยใด ๆ ด้วยข้อมูลการซื้อขายในอดีต ซึ่งรวมถึงหุ้นอนาคต-สินค้าโภคภัณฑ์หลักทรัพย์คงที่สกุลเงินและอื่น ๆ ในความเป็นจริงการวิเคราะห์ทางเทคนิคเป็นที่แพร่หลายในสินค้าโภคภัณฑ์และช่องว่างตลาดที่ผู้ค้ามุ่งเน้นไปที่การเคลื่อนไหวของราคาระยะสั้น

การวิเคราะห์ทางเทคนิคพยายามที่จะคาดการณ์การเคลื่อนไหวของราคาของเครื่องมือที่ซื้อขายได้แทบใด ๆ ซึ่งโดยทั่วไปจะขึ้นอยู่กับกองกำลังของอุปสงค์และอุปทาน บางคนมองว่าการวิเคราะห์ทางเทคนิคเป็นเพียงแค่อุปสงค์และอุปทานที่สะท้อนจากการเคลื่อนไหวของราคาในตลาดของการรักษาความปลอดภัย

การวิเคราะห์ทางเทคนิคส่วนใหญ่ใช้กับการเปลี่ยนแปลงราคา แต่นักวิเคราะห์บางคนติดตามตัวเลขอื่นนอกเหนือจากราคาเช่นปริมาณการซื้อขายหรือตัวเลขดอกเบี้ยเปิด

ตัวบ่งชี้การวิเคราะห์ทางเทคนิค

นักวิจัยได้รับการพัฒนารูปแบบและสัญญาณหลายร้อยรูปแบบเพื่อสนับสนุนการซื้อขายการวิเคราะห์ทางเทคนิค นักวิเคราะห์ด้านเทคนิคได้พัฒนาระบบการซื้อขายหลายประเภทเพื่อช่วยให้พวกเขาคาดการณ์และซื้อขายการเคลื่อนไหวของราคา

ตัวชี้วัดบางตัวมุ่งเน้นไปที่การระบุแนวโน้มของตลาดในปัจจุบันรวมถึงการสนับสนุนและพื้นที่ต่อต้าน คนอื่น ๆ มุ่งเน้นไปที่การกำหนดความแข็งแกร่งของแนวโน้มและโอกาสของความต่อเนื่อง

ตัวบ่งชี้ทางเทคนิคที่ใช้กันทั่วไปและรูปแบบการสร้างแผนภูมิ ได้แก่ Trendlines, ช่องสัญญาณ, ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่และตัวบ่งชี้โมเมนตัม

โดยทั่วไปนักวิเคราะห์ทางเทคนิคจะดูตัวบ่งชี้ประเภทกว้างต่อไปนี้:

แนวโน้มราคา
รูปแบบแผนภูมิ
ปริมาณและแรงผลักดันตัวชี้วัด
ออสซิลเลเตอร์
ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่
รองรับและระดับความต้านทาน

ข้อเท็จจริง

สมาคม CMT สนับสนุนคอลเลกชันที่ใหญ่ที่สุดของนักวิเคราะห์ที่ได้รับการรับรองหรือได้รับการรับรองโดยใช้การวิเคราะห์ทางเทคนิคอย่างมืออาชีพทั่วโลก การกำหนดช่างเทคนิคการตลาด Chartered (CMT) ของสมาคมสามารถรับได้หลังจากการสอบสามระดับที่ครอบคลุมทั้งเครื่องมือวิเคราะห์ทางเทคนิคที่กว้างและลึกซึ้ง

สมมติฐานพื้นฐานของการวิเคราะห์ทางเทคนิค

การวิเคราะห์ทางเทคนิคพยายามถอดรหัสความเชื่อมั่นของตลาดที่อยู่เบื้องหลังแนวโน้มราคาโดยมองหารูปแบบราคาและแนวโน้ม

Charles Dow เปิดตัวชุดบรรณาธิการที่หารือเกี่ยวกับทฤษฎีการวิเคราะห์ทางเทคนิค เขามีสมมติฐานพื้นฐานสองประการที่ยังคงสร้างกรอบสำหรับการซื้อขายการวิเคราะห์ทางเทคนิค

ตลาดมีประสิทธิภาพด้วยค่าที่เป็นตัวแทนของปัจจัยที่มีผลต่อราคาของความปลอดภัย
แม้แต่การเคลื่อนไหวของราคาในตลาดแบบสุ่มก็ดูเหมือนจะเคลื่อนไหวในรูปแบบและแนวโน้มที่ระบุได้ซึ่งมีแนวโน้มที่จะทำซ้ำเมื่อเวลาผ่านไป

วันนี้สาขาการวิเคราะห์ทางเทคนิคสร้างขึ้นจากการทำงานของ Dow นักวิเคราะห์มืออาชีพมักจะยอมรับสมมติฐานทั่วไปสามข้อ:

ส่วนลดของตลาดทุกอย่าง:นักวิเคราะห์ด้านเทคนิคเชื่อว่าทุกอย่างตั้งแต่พื้นฐานของ บริษัท ไปจนถึงปัจจัยตลาดในวงกว้างจิตวิทยาตลาดมีราคาอยู่ในสต็อกแล้ว ที่สมมติฐานของตลาดที่มีประสิทธิภาพ (EMH)ดึงข้อสรุปที่คล้ายกันเกี่ยวกับราคา สิ่งเดียวที่เหลืออยู่คือการวิเคราะห์การเคลื่อนไหวของราคาซึ่งนักวิเคราะห์ทางเทคนิคมองว่าเป็นผลิตภัณฑ์ของอุปสงค์และอุปทานสำหรับหุ้นเฉพาะ
ราคาเคลื่อนไหวในแนวโน้ม:นักวิเคราะห์ด้านเทคนิคคาดว่าราคาแม้ในการเคลื่อนไหวของตลาดแบบสุ่มจะแสดงแนวโน้มโดยไม่คำนึงถึงกรอบเวลาที่สังเกตได้ กล่าวอีกนัยหนึ่งราคาหุ้นมีแนวโน้มที่จะยังคงมีแนวโน้มที่ผ่านมามากกว่าที่จะย้ายผิดพลาด กลยุทธ์การซื้อขายทางเทคนิคส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับสมมติฐานนี้
ประวัติศาสตร์มีแนวโน้มที่จะทำซ้ำตัวเอง:ลักษณะการเคลื่อนไหวของราคาซ้ำ ๆ มักเกิดจากจิตวิทยาตลาดซึ่งมีแนวโน้มที่จะคาดเดาได้มากและขึ้นอยู่กับอารมณ์เช่นความกลัวและความตื่นเต้น การวิเคราะห์ทางเทคนิคใช้รูปแบบแผนภูมิเพื่อวิเคราะห์อารมณ์เหล่านี้และการเคลื่อนไหวของราคาที่ตามมาเพื่อทำความเข้าใจแนวโน้ม ในขณะที่การวิเคราะห์ทางเทคนิคหลายรูปแบบถูกนำมาใช้มานานกว่า 100 ปี แต่เชื่อว่ายังมีความเกี่ยวข้องเพราะพวกเขาแสดงให้เห็นถึงรูปแบบในการเคลื่อนไหวของราคาที่มักจะทำซ้ำตัวเอง

การวิเคราะห์พื้นฐานกับการวิเคราะห์ทางเทคนิค

การวิเคราะห์ขั้นพื้นฐานและการวิเคราะห์ทางเทคนิคโรงเรียนที่สำคัญของความคิดเมื่อมันมาถึงการเข้าใกล้ตลาดอยู่ที่ปลายตรงข้ามของสเปกตรัม ทั้งสองวิธีใช้ในการวิจัยและคาดการณ์แนวโน้มในอนาคตของราคาหุ้นและเช่นเดียวกับกลยุทธ์หรือปรัชญาการลงทุนใด ๆ ทั้งคู่มีผู้สนับสนุนและฝ่ายตรงข้าม

การวิเคราะห์พื้นฐาน

การวิเคราะห์พื้นฐานเป็นวิธีการประเมินหลักทรัพย์โดยพยายามวัดค่าที่แท้จริงของหุ้น นักวิเคราะห์พื้นฐานศึกษาทุกอย่างตั้งแต่เศรษฐกิจโดยรวมและสภาพอุตสาหกรรมไปจนถึงสถานะทางการเงินและการจัดการของ บริษัทรายได้-ค่าใช้จ่ายสินทรัพย์และหนี้สินล้วนเป็นลักษณะสำคัญของการวิเคราะห์ขั้นพื้นฐานที่ช่วยให้นักวิเคราะห์กำหนดมูลค่ายุติธรรมของธุรกิจ

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

การวิเคราะห์ทางเทคนิคแตกต่างจากการวิเคราะห์ขั้นพื้นฐานว่าราคาและปริมาณของหุ้นเป็นอินพุตเพียงอย่างเดียว ข้อสันนิษฐานหลักคือพื้นฐานที่เป็นที่รู้จักสาธารณะทั้งหมดได้รวมอยู่ในราคา ดังนั้นจึงไม่จำเป็นต้องให้ความสนใจกับพวกเขา นักวิเคราะห์ทางเทคนิคไม่พยายามวัดค่าที่แท้จริงของความปลอดภัย แต่แทนที่จะเป็นใช้แผนภูมิสต็อกเพื่อระบุรูปแบบและแนวโน้มที่ชี้ให้เห็นว่าราคาของหุ้นจะดำเนินไปอย่างไรในอนาคต

ข้อ จำกัด ของการวิเคราะห์ทางเทคนิค

1.สำหรับนักวิเคราะห์และนักวิจัยทางวิชาการบางคน EMH แสดงให้เห็นว่าทำไมไม่มีข้อมูลที่สามารถดำเนินการได้ราคาประวัติศาสตร์และข้อมูลปริมาณ อย่างไรก็ตามด้วยเหตุผลเดียวกันและไม่ควรให้พื้นฐานทางธุรกิจให้ข้อมูลที่สามารถดำเนินการได้ มุมมองเหล่านี้เรียกว่ารูปแบบที่อ่อนแอและรูปแบบกึ่งแข็งแรงของ EMH

2.การวิพากษ์วิจารณ์การวิเคราะห์ทางเทคนิคอีกประการหนึ่งคือประวัติศาสตร์ไม่ได้ทำซ้ำตัวเองอย่างแน่นอนดังนั้นการศึกษารูปแบบราคาจึงมีความสำคัญที่น่าสงสัยและสามารถเพิกเฉยได้ ราคาดูเหมือนจะเป็นแบบจำลองที่ดีกว่าเป็นการเดินแบบสุ่ม

3.การวิพากษ์วิจารณ์ครั้งที่สามของการวิเคราะห์ทางเทคนิคคือการทำงานในบางกรณี แต่เพียงเพราะมันถือเป็นการพยากรณ์การตอบสนองด้วยตนเอง ตัวอย่างเช่นผู้ค้าทางเทคนิคจำนวนมากจะวางกคำสั่งหยุดหายต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วันของ บริษัท บางแห่ง

หากผู้ค้าจำนวนมากได้ทำเช่นนั้นและหุ้นถึงราคานี้จะมีคำสั่งขายจำนวนมากซึ่งจะผลักดันราคาหุ้นลงเพื่อยืนยันการเคลื่อนไหวของผู้ค้าที่คาดการณ์ไว้

จากนั้นผู้ค้ารายอื่นจะเห็นราคาลดลงและขายตำแหน่งของพวกเขาเสริมความแข็งแกร่งของแนวโน้ม แรงกดดันในการขายระยะสั้นนี้สามารถพิจารณาได้ว่าเป็นการเติมเต็มด้วยตนเอง แต่จะมีผลน้อยมากที่ราคาของสินทรัพย์จะเป็นสัปดาห์หรือเดือนนับจากนี้

โดยรวมแล้วหากมีคนใช้สัญญาณเดียวกันมากพอพวกเขาอาจทำให้การเคลื่อนไหวบอกล่วงหน้าด้วยสัญญาณ อย่างไรก็ตามในระยะยาวกลุ่มผู้ค้า แต่เพียงผู้เดียวนี้ไม่สามารถผลักดันราคาได้

นักวิเคราะห์ทางเทคนิคทำสมมติฐานอะไรบ้าง?

นักวิเคราะห์ด้านเทคนิคมืออาชีพมักจะสันนิษฐานว่าสามสิ่ง อันดับแรกส่วนลดตลาดทุกอย่าง ประการที่สองราคาแม้ในการเคลื่อนไหวของตลาดแบบสุ่มจะแสดงแนวโน้มโดยไม่คำนึงถึงกรอบเวลาที่สังเกตได้ ประการที่สามประวัติศาสตร์มีแนวโน้มที่จะทำซ้ำตัวเอง ลักษณะการเคลื่อนไหวของราคาซ้ำ ๆ มักเกิดจากจิตวิทยาตลาดซึ่งมีแนวโน้มที่จะคาดเดาได้มาก

การวิเคราะห์พื้นฐานและทางเทคนิคต่างกันอย่างไร?

การวิเคราะห์พื้นฐานเป็นวิธีการประเมินหลักทรัพย์โดยพยายามวัดมูลค่าที่แท้จริงของหุ้น ข้อสันนิษฐานหลักของการวิเคราะห์ทางเทคนิคในทางกลับกันคือพื้นฐานที่รู้จักทั้งหมดถูกรวมเข้ากับราคา ดังนั้นจึงไม่จำเป็นต้องให้ความสนใจกับพวกเขา นักวิเคราะห์ทางเทคนิคไม่ได้พยายามวัดมูลค่าที่แท้จริงของความปลอดภัย แต่ใช้แผนภูมิหุ้นเพื่อระบุรูปแบบและแนวโน้มที่อาจแนะนำว่าราคาของความปลอดภัยจะดำเนินไปอย่างไรในอนาคต

ฉันจะเรียนรู้การวิเคราะห์ทางเทคนิคได้อย่างไร?

ขั้นตอนแรกของคุณคือการเรียนรู้เกี่ยวกับการลงทุนหุ้นตลาดและการเงิน สามารถทำได้ผ่านหนังสือหลักสูตรออนไลน์และวัสดุและชั้นเรียนด้วยตนเอง เมื่อคุณเข้าใจพื้นฐานแล้วคุณสามารถเริ่มต้นได้ศึกษาการวิเคราะห์ทางเทคนิค-

บรรทัดล่าง

การวิเคราะห์ทางเทคนิคเป็นวิธีที่ยาวนานในการวิเคราะห์ข้อมูลราคาและปริมาณของหลักทรัพย์เพื่อพิจารณาการดำเนินการด้านราคาในอนาคต ข้อมูลนี้มักจะปรากฏบนแผนภูมิ นักลงทุนและผู้ค้ามืออาชีพใช้ตัวชี้วัดทางเทคนิคที่หลากหลายกับแผนภูมิราคาและปริมาณเหล่านี้เพื่อสรุปข้อสรุปและตัดสินใจเกี่ยวกับการเข้าและออกคะแนนสำหรับการซื้อขาย