จุดแบ่ง: คำจำกัดความตัวอย่างและวิธีการคำนวณ

ทุกธุรกิจต้องเผชิญกับเกณฑ์ที่สำคัญในการดำเนินงาน - จุดที่รายได้จากการขายครอบคลุมค่าใช้จ่ายทั้งหมดอย่างแม่นยำ ช่วงเวลาสำคัญนี้ที่รู้จักกันในชื่อจุดคุ้มทุนแยกเวลาของการขาดทุนทางการเงินจากการทำกำไร

กิจการหลายแห่งดำเนินงานที่ขาดทุนเป็นระยะเวลานานก่อนที่จะถึงเหตุการณ์สำคัญนี้ สำหรับ บริษัท การประเมินว่าพวกเขาจะไปถึงจุดคุ้มทุนได้อย่างไรและเมื่อใดเป็นสิ่งสำคัญสำหรับการวางแผนทางการเงินและการกำหนดราคา ด้านล่างเราสำรวจแนวคิดที่สำคัญนี้โดยละเอียด

แอปพลิเคชันของจุดเบรกเวน

จุดแบ่งเป็นระดับเฉพาะที่รายได้รวมของ บริษัท เท่ากับต้นทุนรวมส่งผลให้ไม่ได้ผลกำไรหรือขาดทุน แนวคิดพื้นฐานนี้มีแอพพลิเคชั่นที่สำคัญหลายประการ:

• ในการดำเนินธุรกิจ: จุดเบรกเวนระบุจำนวนหน่วยที่ บริษัท ต้องขายหรือจำนวนรายได้ที่ต้องสร้างเพื่อครอบคลุมค่าใช้จ่ายทั้งหมด การคำนวณนี้เป็นรากฐานของการวางแผนทางการเงินและกลยุทธ์การกำหนดราคา
• ในการวิเคราะห์ทางการเงิน: นักวิเคราะห์ใช้การคำนวณ Breakeven เพื่อประเมินว่า บริษัท ใช้เงินอย่างมีประสิทธิภาพไม่ว่าจะมีสุขภาพดีหรือไม่และเป็นการลงทุนที่มีความเสี่ยงหรือไม่ จุดแบ่งที่ต่ำกว่าโดยทั่วไปบ่งบอกถึงรูปแบบธุรกิจที่ยืดหยุ่นมากขึ้น
• ในการตัดสินใจลงทุน: นักลงทุนใช้การวิเคราะห์ breakeven เพื่อพิจารณาว่าการลงทุนจะชดใช้ค่าใช้จ่ายเริ่มต้นเมื่อใด ตัวอย่างเช่นในการซื้อขายตัวเลือกจุดแบ่งเกิดขึ้นเมื่อราคาตลาดของสินทรัพย์ถึงระดับที่ครอบคลุมค่าพรีเมี่ยมที่จ่ายบวกค่าธรรมเนียมใด ๆ
• ในการบริหารโครงการ: ผู้จัดการโครงการใช้การวิเคราะห์ breakeven เพื่อประเมินว่าผลประโยชน์ของโครงการจะชดเชยค่าใช้จ่ายในการดำเนินการเพื่อช่วยพิสูจน์การจัดสรรทรัพยากรและการตัดสินใจตามกำหนดเวลา

วิธีคำนวณจุดเบรกเวน

จุดแบ่งถูกคำนวณในหนึ่งในสองวิธีที่สำคัญ: โดยหน่วยที่ขายหรือโดยดอลลาร์การขาย

สำหรับหน่วย

จุดคุ้มทุน (หน่วย) = ค่าใช้จ่ายคงที่÷ (ราคาขายต่อหน่วย - ต้นทุนผันแปรต่อหน่วย)

สำหรับดอลลาร์การขายสูตรมีดังนี้:

จุดคุ้มทุน (ดอลลาร์ขาย) = ค่าใช้จ่ายคงที่÷อัตราส่วนอัตราส่วนการบริจาค

ที่ไหน:

• ค่าใช้จ่ายคงเป็นค่าใช้จ่ายที่คงที่โดยไม่คำนึงถึงปริมาณการผลิต (ค่าเช่าเงินเดือนประกัน)
• ต้นทุนผันแปรเป็นค่าใช้จ่ายที่เปลี่ยนแปลงโดยตรงกับปริมาณการผลิต (วัสดุ, แรงงานโดยตรง, ค่าคอมมิชชั่น)
• ราคาขายต่อหน่วยรายได้ที่เกิดจากการขายหนึ่งหน่วย
• ผลงานเป็นจำนวนเงินที่แต่ละหน่วยมีส่วนร่วมในการครอบคลุมต้นทุนคงที่และสร้างกำไร
• อัตราส่วนอัตราส่วนเงินสมทบอัตราการมีส่วนร่วมแสดงเป็นเปอร์เซ็นต์ของราคาขาย

ตัวอย่างการคำนวณทีละขั้นตอน

สมมติว่าคุณเป็นเจ้าของธุรกิจการสร้างเทียนขนาดเล็ก นี่คือวิธีที่เราจะคำนวณจุดแบ่งในขั้นตอน:

1. ระบุต้นทุนคงที่ของคุณ: ค่าใช้จ่ายค่าโสหุ้ยรายเดือนรวม $ 5,000 (ค่าเช่าสาธารณูปโภคเงินเดือนฐาน)
2. กำหนดต้นทุนตัวแปร (ที่ขึ้นอยู่กับจำนวนหน่วยที่คุณทำหรือเปลี่ยนแปลงด้วยเหตุผลอื่น ๆ ): แต่ละเทียนมีค่าใช้จ่าย $ 10 ในการผลิต (วัสดุ, บรรจุภัณฑ์, แรงงาน)
3. กำหนดราคาขายของคุณ: เทียนแต่ละอันขายในราคา $ 25
4. คำนวณอัตราการมีส่วนร่วม: $ 25 - $ 10 = $ 15 ต่อเทียน
5. ใช้สูตรจากด้านบน: จุดคุ้มทุน = $ 5,000 ÷ $ 15 = 333.33 หน่วย

ดังนั้นธุรกิจนี้จะต้องขายเทียน 334 รายต่อเดือนเพื่อหยุดพัก ในปริมาณการขายนี้รายได้ ($ 8,350) ครอบคลุมต้นทุนคงที่และผันแปรทั้งหมดส่งผลให้กำไรเป็นศูนย์และขาดทุนเป็นศูนย์

การวิเคราะห์จุดแบ่งในด้านการเงินและการลงทุนต่าง ๆ

การตัดสินใจทางธุรกิจ

การวิเคราะห์ Breakeven ช่วยให้การจัดการทำการตัดสินใจดังต่อไปนี้:

• กลยุทธ์การกำหนดราคา: โดยการทำความเข้าใจว่าคะแนนราคาแตกต่างกันส่งผลกระทบต่อเกณฑ์ breakeven อย่างไรธุรกิจสามารถกำหนดราคาที่สมดุลความสามารถในการแข่งขันของตลาดด้วยความยั่งยืนทางการเงิน
• การวางแผนการผลิต: ผู้ผลิตใช้การวิเคราะห์ breakeven เพื่อกำหนดปริมาณการผลิตที่มีประสิทธิภาพขั้นต่ำและประเมินความต้องการการใช้กำลังการผลิต
• การจัดการต้นทุน: การระบุว่าค่าใช้จ่ายใดที่ส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญที่จุดแบ่งช่วยให้ธุรกิจจัดลำดับความสำคัญของการริเริ่มการลดต้นทุนซึ่งพวกเขาจะมีผลมากที่สุด
• การตัดสินใจผสมผลิตภัณฑ์: ธุรกิจหลายผลิตภัณฑ์สามารถกำหนดได้ว่าผลิตภัณฑ์ใดมีส่วนร่วมอย่างมีประสิทธิภาพมากที่สุดในการครอบคลุมต้นทุนคงที่

ตัวอย่างธุรกิจ

ร้านเบเกอรี่มีค่าใช้จ่ายคงที่ $ 50,000 ต่อเดือนและค่าใช้จ่ายผันแปรของ $ 10 ต่อเค้ก แต่ละเค้กมีราคาอยู่ที่ $ 50 การใช้สูตรด้านบนคุณจะได้รับสิ่งต่อไปนี้:

จุดแบ่ง - Ewen (หน่วย) = 50000 ÷ (50 - 10) = 50000 ÷ 40 = 1250

ร้านเบเกอรี่ต้องขายเค้ก 1,250 รายต่อเดือนเพื่อครอบคลุมค่าใช้จ่ายทั้งหมดและหยุดพัก

กลยุทธ์การลงทุน

ในตลาดการเงินการวิเคราะห์ Breakeven เป็นแนวทางในการตัดสินใจลงทุน:

• การซื้อขายตัวเลือก: ผู้ค้าคำนวณคะแนน Breakeven เพื่อพัฒนากลยุทธ์การเข้าและออกที่เหมาะสมจัดการความเสี่ยงและประเมินผลตอบแทนที่อาจเกิดขึ้น
• อสังหาริมทรัพย์: นักลงทุนวิเคราะห์ว่ารายได้ค่าเช่าจะครอบคลุมการชำระเงินจำนองการบำรุงรักษาและค่าใช้จ่ายอื่น ๆ ที่เกี่ยวข้องกับอสังหาริมทรัพย์
• การซื้อกิจการทางธุรกิจ: ผู้ซื้อกำหนดระยะเวลาในการชดใช้การลงทุนครั้งแรกของพวกเขาตามกระแสเงินสดที่คาดการณ์ไว้

ตัวอย่างการลงทุน

ในการซื้อขายหุ้นยาวตัวเลือกการโทรมีราคานัดหยุดงาน $ 300 และพรีเมี่ยมที่ $ 50 จุดคุ้มทุนจะคำนวณดังนี้:

จุดคุ้มทุน = ราคาหยุดงาน + พรีเมี่ยมจ่าย = 300 + 50 = 350

• หากราคาหุ้นสูงกว่า $ 350 นักลงทุนจะเริ่มทำกำไร หากอยู่ต่ำกว่าค่านี้การทำธุรกรรมจะสิ้นสุดลงในการสูญเสีย

ประโยชน์ของการวิเคราะห์ breakeven

การวิเคราะห์ breakeven อย่างละเอียดมีข้อได้เปรียบหลายประการ:

• เปิดเผยค่าใช้จ่ายที่ซ่อนอยู่: กระบวนการมักจะเปิดเผยค่าใช้จ่ายที่มองข้ามซึ่งอาจส่งผลกระทบต่อการทำกำไร
• กรอบการตัดสินใจวัตถุประสงค์: โดยการมุ่งเน้นไปที่ปัจจัยเชิงปริมาณการวิเคราะห์ breakeven ช่วยขจัดอคติทางอารมณ์ออกจากการตัดสินใจทางธุรกิจ
• เป้าหมายประสิทธิภาพที่ชัดเจน: ทีมได้รับประโยชน์จากการมีเป้าหมายการขายที่เป็นรูปธรรมเชื่อมโยงโดยตรงกับความยั่งยืนทางการเงิน
• ความเชื่อมั่นของนักลงทุน: การวิเคราะห์ breakeven ที่มีการบันทึกไว้อย่างดีแสดงให้เห็นถึงความมีชีวิตทางธุรกิจไปยังแหล่งเงินทุนที่มีศักยภาพ
• การกำหนดราคาเชิงกลยุทธ์: การทำความเข้าใจอัตรากำไรขั้นต้นช่วยให้การตัดสินใจราคาเชิงกลยุทธ์มากขึ้นตามสภาวะตลาดและโครงสร้างต้นทุน

ข้อ จำกัด ของจุดแบ่ง

ในขณะที่มีค่าการวิเคราะห์ Breakeven มีข้อ จำกัด ที่สำคัญที่ต้องพิจารณา:

• ความท้าทายการจำแนกประเภทต้นทุน: ค่าใช้จ่ายมากมายไม่พอดีกับอย่างเรียบร้อย "ที่ตายตัวหมวดหมู่ "หรือ" ตัวแปร "การสร้างความคลุมเครือที่อาจส่งผลกระทบต่อความแม่นยำของการวิเคราะห์
• การเปลี่ยนแปลงของตลาด: การวิเคราะห์ถือว่าราคาและต้นทุนที่มั่นคง แต่ความเป็นจริงของตลาดมักจะรวมถึงราคาวัสดุที่ผันผวนการเปลี่ยนแปลงต้นทุนแรงงานและแรงกดดันด้านราคาที่แข่งขันได้
• ความสัมพันธ์ที่มีค่าใช้จ่าย: โดยทั่วไปแล้วแบบจำลองจะถือว่าความสัมพันธ์เชิงเส้นระหว่างการผลิตปริมาณและค่าใช้จ่ายแต่การประหยัดจากขนาดอาจสร้างผลกระทบที่ไม่เป็นเชิงเส้น
• ปัจจัยที่ไม่ใช่การเงิน: การวิเคราะห์ Breakeven มุ่งเน้นเฉพาะองค์ประกอบเชิงปริมาณมองเห็นปัจจัยเชิงคุณภาพเช่นความต้องการของตลาดภูมิทัศน์การแข่งขันและการตั้งค่าของลูกค้า
• ความซับซ้อน: การคำนวณ breakeven ขั้นพื้นฐานมีความซับซ้อนมากขึ้นในธุรกิจหลายผลิตภัณฑ์ที่มีต้นทุนคงที่ร่วมกัน

บรรทัดล่าง

จุดเบรกเวนเป็นตัวบ่งชี้ทางการเงินที่สำคัญที่ช่วยให้ธุรกิจเข้าใจเกณฑ์ความเป็นไปได้ขั้นต่ำ ไม่ว่าจะเป็นในการผลิตอุตสาหกรรมค้าปลีกบริการหรือบริบทการลงทุนการรู้ว่ารายได้ตรงกับค่าใช้จ่ายใดให้มุมมองที่สำคัญสำหรับการตัดสินใจ