โหลด front-end: คำจำกัดความ, ประเภท, เปอร์เซ็นต์เฉลี่ยและตัวอย่าง

โหลดส่วนหน้าคืออะไร?

โหลดส่วนหน้าคือคณะกรรมการหรือค่าใช้จ่ายในการขายในเวลาที่มีการซื้อครั้งแรกของการลงทุน คำศัพท์ส่วนใหญ่มักใช้กับกองทุนรวมการลงทุน แต่อาจใช้กับนโยบายการประกันหรือค่างวด ภาระส่วนหน้าถูกหักออกจากเงินฝากเริ่มต้นหรือซื้อกองทุนและส่งผลให้จำนวนเงินที่จะลดลงในผลิตภัณฑ์การลงทุน

โหลดส่วนหน้าจะจ่ายให้ตัวกลางทางการเงินเป็นค่าตอบแทนสำหรับการค้นหาและขายการลงทุนที่ตรงกับความต้องการเป้าหมายและการยอมรับความเสี่ยงของลูกค้า ดังนั้นนี่คือค่าใช้จ่ายเพียงครั้งเดียวไม่ใช่ส่วนหนึ่งของค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานอย่างต่อเนื่องของการลงทุน

ตรงกันข้ามกับโหลดส่วนหน้าคือโหลดแบ็คเอนด์ซึ่งจ่ายโดยหักจากผลกำไรหรือเงินต้นเมื่อนักลงทุนขายการลงทุน นอกจากนี้ยังมีการโหลดกองทุนประเภทอื่น ๆ รวมถึงการโหลดระดับซึ่งเรียกเก็บค่าธรรมเนียมรายปีอย่างต่อเนื่อง

พื้นฐานของการโหลดส่วนหน้า

โหลดส่วนหน้าจะถูกประเมินเป็นเปอร์เซ็นต์ของการลงทุนทั้งหมดหรือพรีเมี่ยมที่จ่ายให้กับกองทุนรวมเงินงวดหรือสัญญาประกันชีวิต เปอร์เซ็นต์ที่จ่ายสำหรับโหลดส่วนหน้าจะแตกต่างกันไปตาม บริษัท การลงทุน แต่โดยทั่วไปจะอยู่ในช่วง 3.75% ถึง 5.75% พบโหลดส่วนหน้าด้านหน้าต่ำลงในพันธะกองทุนรวมค่างวดและนโยบายการประกันชีวิต ค่าขายที่สูงขึ้นจะได้รับการประเมินสำหรับกองทุนรวมที่ใช้ทุน

กองทุนรวมที่มีการโหลดส่วนหน้าเรียกว่าโหลดกองทุน- ไม่ว่านักลงทุนจะจ่ายภาระส่วนหน้าขึ้นอยู่กับประเภทของหุ้นในกองทุนที่เขาเป็นหนี้ การแชร์ Class-A หรือที่รู้จักกันในชื่อ A-Shares มักจะมีโหลดส่วนหน้า โดยทั่วไปค่าใช้จ่ายในการขายของกองทุนรวมโหลดจะได้รับการยกเว้นหากกองทุนดังกล่าวรวมเป็นตัวเลือกการลงทุนในแผนการเกษียณอายุเช่น 401 (k)

การชดเชยการโหลดส่วนหน้าทำงานอย่างไร

เมื่อมีการแนะนำการลงทุนกองทุนรวมและค่างวดเป็นครั้งแรกในตลาดนักลงทุนสามารถเข้าถึงพวกเขาผ่านโบรกเกอร์ที่ได้รับใบอนุญาตเท่านั้นที่ปรึกษาการลงทุนหรือนักวางแผนทางการเงิน แนวคิดการโหลดส่วนหน้าเกิดขึ้นจากความพยายามที่จะให้ค่าตอบแทนสำหรับสิ่งเหล่านี้-และแน่นอนเพื่อกระตุ้นให้พวกเขานำลูกค้าเข้าสู่ผลิตภัณฑ์เฉพาะ

ทุกวันนี้บุคคลสามารถซื้อผลิตภัณฑ์ได้โดยตรงจาก บริษัท กองทุนรวมหรือ บริษัท ประกันภัย ส่วนแบ่งของสิงโตของภาระหน้าที่ร่วมสมัยไปยัง บริษัท การลงทุนหรือผู้ให้บริการประกันภัยที่สนับสนุนผลิตภัณฑ์ ส่วนที่เหลือจะจ่ายให้กับที่ปรึกษาการลงทุนหรือนายหน้าที่อำนวยความสะดวกในการค้า

ผู้เชี่ยวชาญด้านการเงินบางคนยืนยันว่าภาระส่วนหน้าคือนักลงทุนด้านต้นทุนได้รับสำหรับการได้รับความเชี่ยวชาญของตัวกลางการลงทุนในการเลือกกองทุนที่เหมาะสม นอกจากนี้ยังสามารถพิจารณาการชำระเงินล่วงหน้าสำหรับความเชี่ยวชาญของผู้จัดการการเงินมืออาชีพในการดูแลเงินของลูกค้า

การลงทุนที่ประเมินภาระส่วนหน้าไม่เรียกเก็บค่าธรรมเนียมเพิ่มเติมสำหรับการไถ่ถอนหุ้นที่ซื้อมาก่อนหน้านี้แม้ว่าอาจมีค่าธรรมเนียมการซื้อขาย ในทำนองเดียวกันการลงทุนโหลดส่วนหน้าส่วนใหญ่จะไม่เรียกเก็บเงินจากนักลงทุนค่าขายเพิ่มเติมเมื่อมีการแลกเปลี่ยนหุ้นสำหรับการลงทุนที่แตกต่างกันตราบใดที่ครอบครัวกองทุนเดียวกันเสนอการลงทุนใหม่

ข้อดีของกองทุนโหลดส่วนหน้า

นักลงทุนอาจเลือกที่จะจ่ายค่าธรรมเนียมล่วงหน้าด้วยเหตุผลหลายประการ ตัวอย่างเช่นโหลดส่วนหน้าไม่จำเป็นต้องจ่ายค่าธรรมเนียมและค่าคอมมิชชั่นเพิ่มเติมอย่างต่อเนื่องเมื่อเวลาดำเนินไปทำให้ทุนเติบโตอย่างไม่มีข้อ จำกัด ในระยะยาว กองทุนรวม A-Shares-ชั้นเรียนที่มีภาระด้านหน้า-อัตราส่วนค่าใช้จ่ายต่ำกว่าหุ้นอื่น ๆ ที่จ่ายอัตราส่วนค่าใช้จ่ายคือค่าธรรมเนียมการจัดการและการตลาดประจำปี

นอกจากนี้กองทุนที่ไม่ได้มีค่าธรรมเนียมล่วงหน้ามักจะเรียกเก็บค่าธรรมเนียมการบำรุงรักษาประจำปีที่เพิ่มขึ้นพร้อมกับมูลค่าของเงินของลูกค้าซึ่งหมายความว่านักลงทุนอาจหมดจ่ายมากขึ้น ในทางตรงกันข้ามโหลดส่วนหน้ามักจะลดลงเมื่อขนาดของการลงทุนเพิ่มขึ้น

ข้อเสียของกองทุนโหลดส่วนหน้า

ข้อเสียเนื่องจากโหลดส่วนหน้าถูกนำออกมาจากการลงทุนดั้งเดิมของคุณเงินของคุณน้อยลงจะทำงานให้คุณ เมื่อพิจารณาถึงประโยชน์ของการประนอมเงินน้อยลงในตอนแรกมีผลกระทบต่อวิธีที่เงินของคุณเติบโตขึ้น ในระยะยาวอาจไม่สำคัญ แต่กองทุนที่โหลดส่วนหน้าไม่เหมาะสมถ้าคุณมีขอบเขตการลงทุนระยะสั้น คุณจะไม่มีโอกาสชดใช้ค่าขายผ่านการรับรู้รายได้เมื่อเวลาผ่านไป

นอกจากนี้เมื่อได้รับกองทุนรวมที่ไม่มีโหลดมีอยู่ในปัจจุบันที่ปรึกษาทางการเงินบางคนยืนยันว่าไม่มีใครควรจ่ายค่าขายใด ๆ ไม่ว่าจะกลับหรือต่อเนื่อง

ตัวอย่างโลกแห่งความเป็นจริง

บริษัท หลายแห่งเสนอกองทุนรวมที่มีภาระที่แตกต่างกันเพื่อให้ตรงกับรูปแบบการลงทุนของนักลงทุน กองทุนการเติบโตของกองทุนอเมริกันแห่งอเมริกา (AGTHX) เป็นตัวอย่างของกองทุนรวมที่มีภาระด้านหน้า

เพื่อแสดงให้เห็นว่าภาระงานยังคงพูดว่านักลงทุนลงทุน $ 10,000 ในกองทุน Agthx พวกเขาจะจ่ายโหลดส่วนหน้า 5.75%หรือ $ 575 ส่วนที่เหลือ $ 9,425 ใช้ในการซื้อหุ้นของกองทุนรวมที่หุ้นปัจจุบันมูลค่าสินทรัพย์สุทธิ(NAV) ราคา