การรักษาความปลอดภัยในตลาด: มันคืออะไรวิธีการทำงาน

หากพอร์ตโฟลิโอของคุณเป็นกล่องเครื่องมือหลักทรัพย์ในตลาดจะเป็นเครื่องมืออเนกประสงค์อเนกประสงค์ที่สามารถใช้ในหลายสถานการณ์และอยู่ที่นั่นเมื่อคุณต้องการ นั่นคือแก่นแท้ของหลักทรัพย์ในตลาด - เครื่องมือทางการเงินที่สามารถเปลี่ยนเป็นเงินสดได้อย่างรวดเร็วและง่ายดายโดยไม่มีการสูญเสียอย่างมีนัยสำคัญ

จากหุ้นที่ซื้อขายในการแลกเปลี่ยนที่สำคัญไปจนถึงพันธบัตรรัฐบาลหลักทรัพย์ที่เป็นตลาดเป็นกระดูกสันหลังของตลาดการเงินที่มีสภาพคล่อง สินทรัพย์เหล่านี้ช่วยให้นักลงทุนและ บริษัท สามารถจอดกองทุนในตราสารที่ให้ผลตอบแทนในขณะที่มีความยืดหยุ่นในการเข้าถึงเงินสดอย่างรวดเร็วเมื่อจำเป็น

แต่สิ่งที่มีคุณสมบัติเป็นความปลอดภัยในตลาด? พวกเขาทำงานอย่างไรในพอร์ตการลงทุนและงบดุลขององค์กรได้อย่างไร? บทความนี้จะทบทวนสินทรัพย์แปลงสภาพเหล่านี้สำรวจประเภทลักษณะและบทบาทในระบบการเงินที่กว้างขึ้น

ทำความเข้าใจหลักทรัพย์ที่สามารถตลาดได้

หลักทรัพย์ในตลาดเป็นเครื่องมือทางการเงินที่สามารถขายได้อย่างรวดเร็ว สินทรัพย์เหล่านี้นำเสนอการผสมผสานของสภาพคล่องและผลตอบแทนที่อาจเกิดขึ้นทำให้พวกเขามีค่าสำหรับนักลงทุนรายบุคคลและผู้จัดการการเงินขององค์กร

เครื่องหมายการค้าของหลักทรัพย์ในตลาดเป็นเรื่องง่ายที่พวกเขาจะเปลี่ยนเป็นเงินสด ซึ่งแตกต่างจากหุ้นอสังหาริมทรัพย์หรือหุ้น บริษัท เอกชนซึ่งอาจใช้เวลาหลายสัปดาห์หรือหลายเดือนในการขายหลักทรัพย์ในตลาดสามารถชำระบัญชีได้ภายในไม่กี่นาทีชั่วโมงหรือส่วนใหญ่วัน สภาพคล่องนี้เกิดจากการใช้งานตลาดรองที่ผู้ซื้อและผู้ขายทำการค้าสินทรัพย์เหล่านี้อย่างต่อเนื่อง

ตัวอย่างทั่วไป ได้แก่ สิ่งต่อไปนี้:

• หุ้นซื้อขายสาธารณะ
• รัฐบาลและพันธบัตรองค์กร
• เครื่องมือตลาดเงิน
• เงินแลกเปลี่ยนซื้อขาย

สำหรับ บริษัท หลักทรัพย์ที่สามารถทำการตลาดได้ทำหน้าที่เป็นเครื่องมือในการจัดการเงินสด บริษัท ต่างๆใช้พวกเขาเพื่อรับผลตอบแทนจากเงินสดส่วนเกินในขณะที่ยังคงความยืดหยุ่นในการเข้าถึงกองทุนอย่างรวดเร็วเมื่อจำเป็น ในงบดุลหลักทรัพย์ที่เป็นตลาดจะถูกจัดประเภทเป็นสินทรัพย์หมุนเวียนเนื่องจากสภาพคล่องสูง

ความต้องการหลักทรัพย์และนักลงทุน

ที่สภาพคล่องหลักทรัพย์ของตลาดขึ้นอยู่กับความต้องการของนักลงทุน เมื่อความปลอดภัยเป็นที่ต้องการอย่างมาก - อาจเป็น บริษัท ที่มีปีที่ยอดเยี่ยมหรือความเชื่อมั่นของตลาดเป็นที่น่าพอใจ - สภาพคล่องมักจะเพิ่มขึ้น ความสัมพันธ์ระหว่างอุปสงค์และสภาพคล่องนี้สร้างวัฏจักรที่มีคุณธรรม: ความต้องการที่สูงขึ้นนำไปสู่การซื้อขายบ่อยขึ้นซึ่งจะดึงดูดผู้เข้าร่วมตลาดมากขึ้น

อย่างไรก็ตามความสามารถทางการตลาดไม่ได้เท่ากับผลกำไร สต็อกสามารถขายได้อย่างรวดเร็วแม้ในตลาดที่ลดลงแม้ว่าอาจจะขาดทุน ลักษณะสำคัญคือความสามารถในการแปลงสินทรัพย์เป็นเงินสดอย่างรวดเร็วไม่ใช่ทิศทางของการเคลื่อนไหวของราคา

สภาวะตลาดสามารถส่งผลกระทบต่อสภาพคล่องของหลักทรัพย์อย่างมีนัยสำคัญ ในช่วงเวลาของความเครียดของตลาดแม้กระทั่งสินทรัพย์สภาพคล่องอาจขายได้ยากขึ้นโดยไม่ยอมรับส่วนลดที่สำคัญ ปรากฏการณ์นี้เรียกว่า "วิกฤตสภาพคล่อง" ตอกย้ำความสำคัญของการทำความเข้าใจพลวัตของตลาดของหลักทรัพย์ที่แตกต่างกัน

หลักทรัพย์และงบดุล

หลักทรัพย์ในตลาดมีความสำคัญในการจัดการสภาพคล่องและการลงทุนระยะสั้นในการเงินขององค์กร สินทรัพย์เหล่านี้ปรากฏในงบดุลเป็นสินทรัพย์หมุนเวียนเนื่องจากสภาพคล่องสูงและความคาดหวังว่าพวกเขาสามารถหรือจะถูกแปลงเป็นเงินสดภายในหนึ่งปี

ที่ซึ่งหลักทรัพย์ในตลาดไปได้งบดุลสะท้อนให้เห็นถึงความสำคัญของพวกเขาในกลยุทธ์ทางการเงินของ บริษัท :

1. เงินสดและเงินสดเทียบเท่า: รวมเงินสดในมือและการลงทุนที่มีสภาพคล่องสูงซึ่งครบกำหนดสามเดือนหรือน้อยกว่า
2. หลักทรัพย์ในตลาด: การลงทุนระยะสั้นที่สามารถแปลงเป็นเงินสดได้อย่างง่ายดาย โดยทั่วไปจะรวมถึงหุ้นพันธบัตรและเครื่องมือตลาดเงิน
3. บัญชีลูกหนี้: เงินที่เป็นหนี้กับ บริษัท โดยลูกค้า
4. รายการสิ่งของ: วัตถุดิบทำงานระหว่างดำเนินการและสินค้าสำเร็จรูป
5. ค่าใช้จ่ายล่วงหน้า: ค่าใช้จ่ายที่จ่ายล่วงหน้าเช่นเบี้ยประกันหรือค่าเช่า
6. สินทรัพย์หมุนเวียนอื่น ๆ: สินทรัพย์อื่น ๆ ที่คาดว่าจะถูกแปลงเป็นเงินสดภายในหนึ่งปี

สำหรับการเปรียบเทียบนี่คือตัวอย่างของสินทรัพย์ที่ไม่หมุนเวียน:

• การลงทุนระยะยาว
• สถานที่ให้บริการโรงงานและอุปกรณ์
• สินทรัพย์ไม่มีตัวตน
• ความปรารถนาดี

นักวิเคราะห์ทางการเงินใช้อัตราส่วนที่เกี่ยวข้องกับหลักทรัพย์ในตลาดเพื่อประเมินสภาพคล่องของ บริษัท ตัวอย่างเช่นอัตราส่วนอย่างรวดเร็วซึ่งวัดความสามารถของ บริษัท ในการปฏิบัติตามภาระผูกพันระยะสั้นด้วยสินทรัพย์สภาพคล่องมากที่สุดโดยทั่วไปจะรวมถึงหลักทรัพย์ในตลาดพร้อมกับเงินสดและลูกหนี้บัญชี (สำหรับการอ่านที่เกี่ยวข้องดู "ตัวอย่างทั่วไปของหลักทรัพย์ในตลาด-

อัตราส่วนที่รวดเร็ว

ที่อัตราส่วนด่วนหรือที่เรียกว่าอัตราส่วนการทดสอบกรดเป็นอัตราส่วนสภาพคล่องที่วัดความสามารถของ บริษัท ในการปฏิบัติตามภาระผูกพันระยะสั้นด้วยสินทรัพย์ที่เป็นของเหลวมากที่สุด ถือว่าเป็นมาตรการที่เข้มงวดกว่าอัตราส่วนปัจจุบันเนื่องจากไม่รวมสินค้าคงเหลือจากสินทรัพย์หมุนเวียน

สูตรสำหรับอัตราส่วนอย่างรวดเร็วมีดังนี้:

อัตราส่วนด่วน= (เงินสดและเงินสดเทียบเท่า

หลักทรัพย์ที่ไม่สามารถขายได้

หลักทรัพย์ที่ไม่สามารถขายได้เป็นสินทรัพย์ที่มักจะขาดตลาดรองพร้อมทำให้พวกเขาท้าทายราคาและการค้าอย่างรวดเร็ว

ตัวอย่างทั่วไปของหลักทรัพย์ที่ไม่สามารถทำการขายได้รวมถึงสิ่งต่อไปนี้:

1. พันธบัตรการออมของสหรัฐฯบางราย: ในขณะที่ได้รับการสนับสนุนโดยความเชื่อมั่นและเครดิตของรัฐบาลสหรัฐฯ แต่พันธบัตรการออมบางอย่างมีข้อ จำกัด เมื่อพวกเขาสามารถไถ่ถอนได้โดยไม่มีการลงโทษ
2. สต็อกที่ จำกัด: หุ้นที่ออกให้กับ บริษัท ภายในหรือพนักงานที่ไม่สามารถซื้อขายได้อย่างอิสระในช่วงเวลาหนึ่ง
3. ตำแหน่งส่วนตัว: หลักทรัพย์ที่ขายโดยตรงให้กับนักลงทุนเอกชนมากกว่าผ่านการเสนอขายต่อประชาชน
4. พันธบัตรเทศบาลบางแห่ง: โดยเฉพาะอย่างยิ่งผู้ที่ออกโดยเทศบาลขนาดเล็กที่มีกิจกรรมการซื้อขาย จำกัด
5. ซื้อขายหุ้นที่ขายตามเคาน์เตอร์: หุ้นของ บริษัท ขนาดเล็กที่สามารถซื้อขายได้สองสามครั้งต่อวันถ้าเลย

ในขณะที่หลักทรัพย์ที่ไม่สามารถขายได้อาจให้ประโยชน์ที่อาจเกิดขึ้นเช่นผลตอบแทนที่สูงขึ้นหรือข้อได้เปรียบทางภาษี แต่ก็มีข้อเสียอย่างมาก การขาดสภาพคล่องสามารถทำให้นักลงทุนออกจากตำแหน่งได้ยากเมื่อจำเป็นและการขาดตลาดสาธารณะสามารถทำให้พวกเขาเห็นคุณค่าของพวกเขาได้ยาก

สำหรับการบัญชีของ บริษัท โดยทั่วไปแล้วหลักทรัพย์ที่ไม่สามารถขายได้จะถูกจัดประเภทเป็นการลงทุนระยะยาว

บรรทัดล่าง

หลักทรัพย์ในตลาดอยู่ในจุดที่น่าสนใจระหว่างความปลอดภัยของเงินสดและศักยภาพผลตอบแทนของการลงทุนระยะยาว สินทรัพย์ที่ซื้อขายได้เหล่านี้ให้สภาพคล่องสำหรับนักลงทุนและความยืดหยุ่นสำหรับผู้จัดการการเงินขององค์กร

ในขณะที่ความสะดวกในการขายของพวกเขาทำให้พวกเขาน่าสนใจ แต่สิ่งสำคัญคือต้องจำไว้ว่าความสามารถทางการตลาดไม่ได้รับประกันผลกำไรได้- เช่นเดียวกับการลงทุนใด ๆ การทำความเข้าใจลักษณะความเสี่ยงและการเปลี่ยนแปลงของตลาดของหลักทรัพย์ในตลาดเป็นกุญแจสำคัญในการใช้พวกเขาอย่างมีประสิทธิภาพในกลยุทธ์ทางการเงิน