ระเบียบ U: ข้อกำหนดของธนาคารและคำถามที่พบบ่อย

กฎระเบียบของคุณคืออะไร?

ระเบียบ u คือFederal Reserve Boardกฎระเบียบที่ควบคุมสินเชื่อโดยหน่วยงานที่เกี่ยวข้องกับหลักทรัพย์เป็นหลักประกันและการซื้อหลักทรัพย์ในอัตรากำไรขั้นต้นระเบียบ uจำกัด จำนวนใช้ประโยชน์ที่สามารถขยายได้สำหรับสินเชื่อที่ปลอดภัยโดยหลักทรัพย์เพื่อวัตถุประสงค์ในการซื้อหลักทรัพย์มากขึ้น หลักทรัพย์ที่เกี่ยวข้องมักจะรวมถึงสต็อก-กองทุนรวมและหลักทรัพย์ที่ซื้อขายในตลาดอื่น ๆ

กฎระเบียบ U ได้รับการออกแบบมาเพื่อลดความเสี่ยงที่ยึดมั่นซึ่งมีอยู่เมื่อใช้การใช้ประโยชน์จากอัตรากำไรขั้นต้นในการซื้อขายหลักทรัพย์โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อการใช้ประโยชน์จากบุคคลหรือธุรกิจมากเกินไป โดยการ จำกัด จำนวนอัตรากำไรขั้นต้นกฎระเบียบ U มุ่งมั่นที่จะ จำกัด การขาดทุนที่อาจเกิดผู้ให้กู้สามารถรักษาไว้ในกรณีที่การใช้ประโยชน์สามารถนำไปสู่การสูญเสียที่มีขนาดใหญ่มากเมื่อเทียบกับทุนทางกายภาพที่ขยายออกไป

กฎระเบียบ U มุ่งเน้นไปที่การใช้ประโยชน์จากหลักทรัพย์เป็นหลักประกันโดยเฉพาะสำหรับการซื้อหลักทรัพย์เพิ่มเติม มันใช้กับหน่วยงานอื่นที่ไม่ใช่นายหน้าตัวแทนจำหน่ายเช่นธนาคารพาณิชย์การออมและสมาคมสินเชื่อธนาคารออมทรัพย์ของรัฐบาลกลางสหภาพเครดิตสมาคมสินเชื่อการผลิต บริษัท ประกันภัยและ บริษัท ที่มีแผนการเลือกหุ้นพนักงาน

ระเบียบ U กำหนดขีด จำกัด ของจำนวนเงินกู้สูงสุดที่นิติบุคคลสามารถออกให้กับผู้กู้ที่รักษาเงินกู้จากหุ้นหรือหลักทรัพย์อื่น ๆ เพื่อวัตถุประสงค์ในการซื้อหลักทรัพย์มากขึ้น มูลค่าเงินกู้สูงสุดที่สามารถเสนอได้คือ 50% ของมูลค่าตลาดหลักทรัพย์ของหลักประกัน

ข้อกำหนดของผู้ให้กู้ธนาคาร

ระเบียบ U มีข้อกำหนดที่สำคัญสองประการที่ผู้ให้กู้ธนาคารต้องปฏิบัติตาม ขั้นแรกผู้ให้กู้ธนาคารจะต้องได้รับใบแจ้งยอดวัตถุประสงค์ (แบบฟอร์ม U-1) สำหรับสินเชื่อที่มีหลักประกันซึ่งเกิน $ 100,000 ประการที่สองผู้ให้กู้ธนาคารสามารถขยายเครดิตได้ 50% ของมูลค่าของหลักทรัพย์ที่ใช้เป็นหลักประกันในการกู้ยืมหากเงินกู้จะถูกใช้สำหรับการซื้อหลักทรัพย์

ระเบียบ U ใช้เฉพาะกับสินเชื่อที่มีความปลอดภัยซึ่งขยายออกไปเพื่อวัตถุประสงค์ในการซื้อหลักทรัพย์ นี่คือเหตุผลว่าทำไมคำสั่งวัตถุประสงค์จึงมีความสำคัญสำหรับการปฏิบัติตามระเบียบข้อบังคับ U. คำสั่งวัตถุประสงค์มีการบังคับใช้อย่างเคร่งครัดสำหรับสินเชื่อเกิน $ 100,000 ผู้ให้กู้ธนาคารไม่มีข้อ จำกัด ของคณะกรรมการ Federal Reserve เมื่อออกเงินกู้ที่มีหลักทรัพย์ที่มีหลักทรัพย์ที่ไม่ได้มีไว้สำหรับการใช้การซื้อหลักทรัพย์มากขึ้น

ตัวอย่างของกฎระเบียบ U จำกัด

ตัวอย่างเช่นสมมติว่าผู้กู้ต้องการยืมเงินจากธนาคารเพื่อวัตถุประสงค์ในการซื้อหลักทรัพย์และผู้กู้วางแผนที่จะใช้หลักทรัพย์ $ 400,000 เป็นหลักประกัน เงินกู้จะต้องมีแบบฟอร์ม U-1 เปิดเผยวัตถุประสงค์ของเงินกู้ เนื่องจากเงินกู้มีวัตถุประสงค์เพื่อซื้อหลักทรัพย์มากขึ้นจำนวนเครดิตสูงสุดที่ธนาคารสามารถขยายไปยังผู้กู้คือ $ 200,000 หากผู้กู้เพิ่มจำนวนหลักประกันเขายินดีที่จะใช้เพื่อรักษาความปลอดภัยเงินกู้เป็น $ 500,000 จากนั้นธนาคารสามารถเสนอเงินกู้ให้เขาในราคา $ 250,000

ระเบียบข้อยกเว้น

ข้อยกเว้นบางประการสำหรับกฎระเบียบที่คุณอาจใช้ ผู้ให้กู้ที่ไม่ใช่ธนาคารอยู่ภายใต้การกำกับดูแลที่แตกต่างกันเล็กน้อยเมื่อให้ยืมกับหลักทรัพย์เป็นหลักประกัน นอกจากนี้สินเชื่อที่เสนอให้กับแผนการเลือกหุ้นของพนักงานอาจได้รับการยกเว้นจากข้อกำหนดของกฎระเบียบ U