คำจำกัดความผลตอบแทน 30 วันสูตรการคำนวณตัวอย่าง

ก.ล.ต. ให้ผลผลิตอะไร?

ผลผลิต ก.ล.ต. เป็นการคำนวณผลผลิตมาตรฐานที่พัฒนาโดยสหรัฐอเมริกาสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (SEC)ที่ช่วยให้การเปรียบเทียบกองทุนพันธบัตรเป็นธรรม มันขึ้นอยู่กับระยะเวลา 30 วันล่าสุดที่ครอบคลุมโดยการยื่นเอกสารของกองทุนกับ SEC ตัวเลขผลผลิตสะท้อนให้เห็นเงินปันผลและดอกเบี้ยที่ได้รับในช่วงเวลาหลังจากการหักค่าใช้จ่ายของกองทุน มันเรียกว่า "ผลผลิตมาตรฐาน"

ทำความเข้าใจผลผลิต ก.ล.ต.

ผลผลิต ก.ล.ต. ใช้เพื่อเปรียบเทียบกองทุนพันธบัตรเพราะมันจับอัตราดอกเบี้ยที่มีประสิทธิภาพที่นักลงทุนอาจได้รับในอนาคต ถือว่าเป็นวิธีที่ดีในการเปรียบเทียบกองทุนรวมหรือกองทุนแลกเปลี่ยนแลกเปลี่ยน (ETFs)เนื่องจากการวัดอัตราผลตอบแทนนี้โดยทั่วไปสอดคล้องกันมากในแต่ละเดือน การคำนวณผลผลิตที่เกิดขึ้นแสดงให้เห็นว่านักลงทุนจะได้รับผลตอบแทนในช่วงระยะเวลา 12 เดือนหากกองทุนยังคงได้รับอัตราเท่ากันในช่วงที่เหลือของปี มันเป็นข้อบังคับสำหรับเงินทุนในการคำนวณผลตอบแทนนี้ ผลผลิตนี้แตกต่างจากอัตราผลตอบแทนการกระจายซึ่งโดยทั่วไปจะแสดงบนเว็บไซต์ของพันธบัตร

การคำนวณผลผลิต ก.ล.ต.

กองทุนส่วนใหญ่คำนวณอัตราผลตอบแทน ก.ล.ต. 30 วันในวันสุดท้ายของแต่ละเดือนแม้ว่าเรากองทุนตลาดเงินคำนวณและรายงานอัตราผลตอบแทน ก.ล.ต. เจ็ดวันสูตรมาตรฐานสำหรับผลผลิต ก.ล.ต. 30 วันประกอบด้วยสี่ตัวแปร:

A = ดอกเบี้ยและเงินปันผลที่ได้รับในช่วง 30 วันที่ผ่านมา

B = ค่าใช้จ่ายสะสมในช่วง 30 วันที่ผ่านมาไม่รวมการชำระเงินคืน

C = จำนวนหุ้นเฉลี่ยที่โดดเด่นเป็นประจำทุกวันซึ่งมีสิทธิ์ได้รับการแจกแจง

d = ราคาสูงสุดต่อหุ้นในวันที่คำนวณวันสุดท้ายของรอบระยะเวลา

สูตรของผลผลิต ก.ล.ต. 30 วันประจำปีคือ:

2 x (((a - b) / (cxd) + 1) ^ 6 - 1)

ประเด็นสำคัญ

ผลผลิต ก.ล.ต. เป็นการคำนวณผลตอบแทนมาตรฐานที่พัฒนาขึ้นสำหรับการเปรียบเทียบพันธบัตรที่เป็นธรรม
การคำนวณผลตอบแทนแสดงให้เห็นว่านักลงทุนจะได้รับผลตอบแทนในช่วงระยะเวลา 12 เดือนหากกองทุนยังคงได้รับอัตราเท่ากันในช่วงที่เหลือของปี

ตัวอย่างของผลตอบแทน ก.ล.ต.

สมมติว่ากองทุนการลงทุน X ได้รับเงินปันผล $ 12,500 และดอกเบี้ย 3,000 ดอลลาร์ กองทุนยังมีค่าใช้จ่ายมูลค่า 6,000 ดอลลาร์ซึ่งได้รับเงินคืน 2,000 ดอลลาร์ กองทุนมี 150,000 หุ้นที่มีสิทธิ์ได้รับการแจกแจงและในวันสุดท้ายของงวดวันที่ผลผลิตกำลังคำนวณราคาสูงสุดที่หุ้นถึงคือ $ 75 ในสถานการณ์นี้ตัวแปรเท่ากัน:

A = $ 12,500 + $, 3000 = $ 15,500

B = $ 6,000 - $ 2,000 = $ 4,000

C = 150,000

d = $ 75

เมื่อหมายเลขเหล่านี้ถูกเสียบเข้ากับสูตรแล้วจะเป็นแบบนี้:

ผลผลิต 30 วัน = 2 x ((($ 15,500 - $ 4,000) / (150,000 x $ 75) + 1) ^ 6 - 1) หรือ 2 x (0.00615) = 1.23%