ความเสี่ยงของระบบคืออะไร? คำจำกัดความในการธนาคารสาเหตุและตัวอย่าง

ความเสี่ยงของระบบคืออะไร?

ความเสี่ยงอย่างเป็นระบบคือความเป็นไปได้ที่เหตุการณ์ในระดับ บริษัท อาจทำให้เกิดความไม่แน่นอนอย่างรุนแรงหรือยุบอุตสาหกรรมหรือเศรษฐกิจทั้งหมด ความเสี่ยงเชิงระบบเป็นผู้สนับสนุนหลักของวิกฤตการเงินในปี 2551 บริษัท ที่ถือว่าเป็นความเสี่ยงที่เป็นระบบเรียกว่า "ใหญ่เกินไปที่จะล้มเหลว-

สถาบันเหล่านี้มีขนาดใหญ่เมื่อเทียบกับอุตสาหกรรมที่เกี่ยวข้องหรือเป็นส่วนสำคัญของเศรษฐกิจโดยรวม บริษัท เชื่อมต่อกับผู้อื่นอย่างมากก็เป็นแหล่งความเสี่ยงของระบบ ความเสี่ยงในระบบไม่ควรสับสนความเสี่ยงอย่างเป็นระบบ- ความเสี่ยงอย่างเป็นระบบเกี่ยวข้องกับระบบการเงินทั้งหมด

ทำความเข้าใจกับความเสี่ยงของระบบ

รัฐบาลใช้ความเสี่ยงอย่างเป็นระบบเพื่อเป็นเหตุผล - มักจะถูกต้อง - เพื่อแทรกแซงเศรษฐกิจ พื้นฐานสำหรับการแทรกแซงนี้คือความเชื่อที่ว่ารัฐบาลสามารถลดหรือลดผลกระทบระลอกคลื่นจากเหตุการณ์ระดับ บริษัท ผ่านกฎระเบียบและการกระทำเป้าหมาย

อย่างไรก็ตามบางครั้งรัฐบาลจะเลือกที่จะไม่เข้าไปแทรกแซงเพียงเพราะเศรษฐกิจในเวลานั้นได้รับการเพิ่มขึ้นอย่างมากและตลาดทั่วไปต้องการชีวิต นี่เป็นข้อยกเว้นบ่อยกว่ากฎเนื่องจากสามารถทำให้เศรษฐกิจไม่มั่นคงมากกว่าที่คาดการณ์ไว้เนื่องจากความเชื่อมั่นของผู้บริโภค

ตัวอย่างของความเสี่ยงในระบบ

พระราชบัญญัติ Dodd-Frank ปี 2010 ที่รู้จักกันอย่างเต็มที่ในชื่อพระราชบัญญัติการปฏิรูปและคุ้มครองผู้บริโภค Dodd-Frank Wall Streetแนะนำชุดกฎหมายใหม่จำนวนมหาศาลที่ควรจะป้องกันไม่ให้เกิดภาวะเศรษฐกิจถดถอยครั้งใหญ่อีกครั้งโดยการควบคุมสถาบันการเงินที่สำคัญอย่างแน่นหนาเพื่อจำกัดความเสี่ยงของระบบ มีการถกเถียงกันมากมายเกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงที่จำเป็นต้องมีการปฏิรูปเพื่ออำนวยความสะดวกในการเติบโตของธุรกิจขนาดเล็กหรือไม่

ขนาดและการบูรณาการของเลห์แมนบราเธอร์สเข้าสู่เศรษฐกิจสหรัฐฯทำให้เป็นแหล่งของความเสี่ยงที่เป็นระบบ เมื่อไรบริษัท ทรุดตัวลงมันสร้างปัญหาตลอดระบบการเงินและเศรษฐกิจ ตลาดทุนแข็งขึ้นในขณะที่ธุรกิจและผู้บริโภคไม่สามารถได้รับเงินกู้หรืออาจได้รับเงินกู้หากพวกเขามีความน่าเชื่อถืออย่างมากโดยมีความเสี่ยงน้อยที่สุดกับผู้ให้กู้

ในขณะเดียวกัน AIG ก็ประสบปัญหาทางการเงินที่ร้ายแรงเช่นกัน เช่นเดียวกับเลห์แมนการเชื่อมต่อระหว่างกันของ AIG กับสถาบันการเงินอื่น ๆ ทำให้เป็นแหล่งที่มาของความเสี่ยงอย่างเป็นระบบในช่วงวิกฤตการณ์ทางการเงิน ผลงานของสินทรัพย์ของ AIG ที่เชื่อมโยงกับการจำนองซับไพรม์และการมีส่วนร่วมในหลักทรัพย์จำนองที่อยู่อาศัย (RMBS)ตลาดผ่านโปรแกรมการให้กู้ยืมหลักทรัพย์นำไปสู่การโทรหลักประกันการสูญเสียสภาพคล่องและการลดระดับเครดิตของ AIG เมื่อมูลค่าของหลักทรัพย์เหล่านั้นลดลง

ในขณะที่รัฐบาลสหรัฐฯไม่ได้ประกันตัว Lehman แต่ก็ตัดสินใจที่จะประกันตัว AIG ด้วยเงินกู้มากกว่า 180 พันล้านเหรียญสหรัฐทำให้ บริษัท ไม่ล้มละลาย นักวิเคราะห์และหน่วยงานกำกับดูแลเชื่อว่าAIG ล้มละลายจะทำให้สถาบันการเงินอื่น ๆ จำนวนมากพังทลายเช่นกัน