ETF对共同基金的税收优势

一个主要ETF的好处是它比共同基金所拥有的税收优势。要了解为什么ETF比共同基金更具税收效率，您必须了解两件事：资本利得税和这两种不同的金融产品的建设。

简而言之，ETF对共同基金持有税收优势，因为基础资产的交易频率较低，并且个人投资者可以选择何时通过实现收益来触发这些税收。

还困惑吗？继续阅读以更深入地解释这些概念。

资本利得税

每当您出售资产以获利时，政府都希望其在销售中份额。这笔利润的税被称为资本利得税。如果您赚钱，政府赚钱。

但是，并非所有利润都受到国税局（IRS）的平等对待。您的资本利得税率的主要决定因素是您持有安全性多长时间。如果您持有一年或更短的股票，然后出售该股票以获利，则您的利润将以与您的所得税率相同的税率征税。如果您将股票持有一年以上，那么您的收益将以特殊的“长期资本利得”利率征税。

共同基金更频繁地交易持有

大多数共同基金都是积极交易的。每当有人购买该基金时，基金经理都会使用现金购买更多股票。每当有人出售其一些共同基金股票时，基金经理都需要出售持股以获取现金，以支付其出售股票的人。

每次发生这种情况，股票出售以获利，必须缴纳资本利得税。随着时间的流逝，所有这些频繁的税收入侵都可以加起来。投资者也无法选择出售哪些股份，因此他们无法控制资本收益是短期还是长期的。

ETF的功能大不相同。许多流行的指数ETF被动管理。 ETF的基础持有量的重新评估较少，例如每季度一次。当对这些持股进行重新评估时，它们会重新平衡，以确保它们仍然反映他们正在追踪的索引。在许多情况下，这种重新平衡的主要涉及购买更多的股份，而不是出售的股票。

此外，每当投资者购买或出售ETF份额时，ETF经理不需要购买或出售证券。这是因为，与共同基金相反，ETF股票直接在投资者之间进行交易。卖方将ETF股票直接交易给买方，而不是通过ETF经理。

ETF经理确保股价在被称为“授权参与者”的机构力量的帮助下反映了基础持有的价值。授权参与者仅批量交易（通常是25,000股或更多的股票），因此每次投资者出售一股股份时，都无需交易ETF持股。

尽管ETF的基本股份交易频率较低，但仍被交易，并且确实适用了资本利得税。但是，就IRS而言，ETF有主要不同etf卖。持有ETF股票时，您永远不会缴税。

另一方面，共同基金通常每年分配资本利得税。在全年中，共同基金经理将跟踪资本利得税，以及股息支付和资本利润之类的东西。在今年年底，这些赔率和目的是根据他们拥有的共同基金股票数量成比例地分配给投资者的。

由于ETF投资者仅在亲自出售其股票时才缴纳资本利得税，因此他们可以控制何时对自己征税。他们可以使用正时策略在有益的情况下征收这些税款。当他们等待最佳时机征收税收时，他们的股权享有税收递延的复合收益。

股息税将适用于ETF投资者

当涉及ETF股息税时，情况有些不同。相反，情况与其他投资相同，因为ETF不享受特殊的股息税收待遇。

无论您拥有单个股票，索引ETF还是高品种ETF，股息通常都将最终以现金最终出现在您的经纪帐户中。由于您被现金支付，因此您可以期望为此纳税。从ETF中获得股息，您将不会获得任何特殊的税收减免。

关于股息税的话题，值得注意的是，美国国税局以两种方式对股息进行了分类：合格和普通。您可以想到合格的股息，就像您想到的长期资本收益一样，因为他们都获得了首选的税收待遇。像长期资本收益一样，当投资者持有更长的时间（超过60天）时，股息变得“合格”。在大多数情况下，尽管某些外国公司发行了合格的股息，但股息还需要来自美国公司成为合格的股息。

ETF投资者可以确保他们持有ETF超过60天，但他们无法确保ETF经理持有基础证券超过60天。因此，确保ETF的股息具有资格并不像确保单个股票的股息合格那样简单。

底线

ETF对共同基金持有两个主要的税收优势。第一的，共同基金通常由于交易活动的频率而产生更多的资本利得税。其次，对ETF的资本收益税将推迟到产品出售为止，但共同基金投资者将在持有股票的同时缴纳资本利得税。

请记住，这些优势不仅限于ETF，而且还限于ETN（交换票据）。 ETN与ETF相似，但是重要的是要在进行交易之前了解任何产品的所有含义。