什么是股票基金？

什么是股票基金？

股票基金是一个开放式基金，例如共同基金或ETF，封闭式基金或单位投资信托（UIT），该基金在企业中购买所有权（因此，“股本”一词），通常以公开交易的普通股形式。您可以将其与债券基金或固定收入基金，主要投资于债券。

• 替代名称：股票基金

股票基金如何运作

股票基金计划归结为投资者向基金捐款的投资者，该基金将资金汇集并投资于股票，使投资者能够获得收益（或损失）。

该基金根据其目标和投资风格选择股票，这种股票可能差异很大。

例如，假设一项基金会基于市值并遵循增长的投资风格。它可能投资于小型股票，而小型股票比大型股票具有更大的增长和波动性。

但是，拥有所有股本基金的共同点是资本增值或投资价值的提高。相比之下，债券基金旨在为投资者带来收入。

股票基金的类型

有三种主要的股票基金：专注于市值的股票，专注于地理位置的股票以及遵循特定投资风格的股票资本。

股权基金专注于市值

市值或市值是根据股价和流通股数量来表明企业价值的指示。因此，这些是针对某些资本化范围的公司的股票资金，包括：

• 巨头股票基金：这些资金投资于市值为2000亿美元且更高的公司的股票，这通常是行业领导者。想想Apple（AAPL）和Google（或Alphabet，GOOG）和Tesla（TSLA）。
• 大型股票基金：低于大型股票资金的一级是大型股票基金，这些资金投资于市值在100亿至2000亿美元之间的公司，例如通用电气（GE），星巴克（SBUX）（SBUX）或Delta（DAL）。
• 中型股票基金：这些股票基金以20亿至100亿美元的市值为目标公司，例如鞋类公司鳄鱼（Crocs）或精神航空公司（Spirit Airlines）（保存）。
• 小型股票基金：这些投资于3亿至20亿美元市值的公司，例如信息技术公司Unisys Corporation（UIS），尽管其中许多不是家喻户晓的名字。
• Micro-Cap股票基金：这些股票基金投资于市值在5000万至3亿美元之间的小型上市公司。

专注于地理的股票基金

这些资金投资于世界一个或多个地区的公司，其中包括：

• 全球或全球股权基金：这些投资于全球，包括美国在内的股票。在投资组合经理或投资方法决定的任何地方，他们倾向于避免在国内和国际资产之间进行区分。实际上，其中一些资金与国内股票基金一样多。
• 国际股权基金：这些仅在海外资金投资于美国以外的股票
• 国家或地区股权基金：这些国内资金仅在投资者和发行人的本国或地区投资于股票。在中国进行投资的基金将是国家股票基金的一个例子；在整个亚洲进行投资的人将是地区基金。

股权基金专注于投资风格

这些资金在选择股票时使用四种主要方法之一：自上而下的策略，自下而上的策略，增长策略或价值策略。采用每种策略的资金的主要例子包括：

• 行业或特定于行业的股权基金：这些资金通常采用自上而下的策略，其中最好的股票在特定的策略中行业或行业包含在基金中。他们可能会吸引那些想投资于某些类型的企业的人，这可能不是一个坏主意，因为某些行业为所有者带来了不成比例的回报。
• 股票收入基金：这些资金通常采用自下而上的策略，他们寻求拥有的企业所有权付出重大股息，通常不论该行业。这些资金旨在将收入带给投资者，而不仅仅是资本增长。
• 增长资金：这些资金采用增长策略，投资于盈利能力和增长的股票记录，并有望继续这样做，例如技术领域的股票。
• 价值资金：这些资金采用了价值策略，他们试图购买被低估的股票，这些股票预计将来会大幅增长。

如何投资股票基金

一旦您决定投资股票基金，请在购买前在主要提供商之前查看基金产品。通常，您正在寻找具有：

• 低成本，如费用比率缺乏销售负荷
• 基础投资组合中的失误几乎没有
• 您同意的投资策略或哲学
• 一个广泛的投资组合
• 投资组合经理将其大部分净资产投资于同一资产，并将他们的钱放在他们的嘴里
• 一个明确定义的任务，以便您了解其获得的资产类型，获得它们的原因以及出售它们的原因
• 稳定的历史投资组合管理

还浏览在线基金排名。一旦缩小潜在投资列表，请阅读共同基金招股说明书和其他信息声明（SAI）。这些文件解释了共同基金如何计划投资您的资金并提供许多其他有价值的信息，这些信息可以使实现明智的决定更加容易。您也可以在注册投资顾问的帮助下巩固自己的决定。

当该投资时，您有几种可能有意义的选择。你可以：

• 直接与一个共同基金家族（例如先锋或忠诚度）开设帐户。
• 通过经纪帐户购买股票基金的股票。
• 通过您的401（k）或者403（b）计划在工作。
• 打开罗斯或传统IRA在一家经纪公司，并使用它来购买股票基金的股票。

股票共同基金和ETF几乎每年向股东分配他们赚取的所有股息收入（如果有的话）。结果，您必须查看自己的总回报，而不仅仅是股价，这可能是欺骗的，具体取决于任何给定时间段的分配水平。

开始获取这些资金的最低投资金额有所不同，但通常低至1,000美元。您通常可以通过参加自动投资来将最低最低限度降低至50美元或可能更少。也有几种模仿股权共同基金的ETF，但是您可以从自己的经纪帐户进行交易，通常以低费用。

股票基金与共同基金

股票基金	共同基金
主要投资股票	可以投资股票，债券或债务证券
寻求资本赞赏	目标有所不同，并可能寻求产生收入
基础证券随着时间的推移表现良好	基础证券各不相同，但债券在长期内的性能较差

股票基金可以采用开放式基金的形式，例如共同基金，封闭基金或UIT。但是，他们总是主要投资库存。

共同基金向许多投资者收取资金，并将其投资于股票，债券或短期债务。因此，共同基金可以是股票基金或债券基金，而股票基金永远不会主要投资债券。

同样，股票基金具有资本增值的总体目的，所有共同基金可能并非如此。例如，债券基金试图向投资者提供收入。

平均股权基金或共同基金的绩效取决于基础证券的组合。长期以来，股票的业绩比债券的表现要好，因此，股票基金可能会比主要投资于债券的共同基金更好。