经济衰退期间管理您的投资组合

经济衰退通常是在整个经济中散布的大幅下降来定义的。包括收入；就业；生产;和批发零售以及公司利润。所有这些导致股票市场下降，这使您的投资组合变得困难。但是，有一些方法，例如管理您的风险，多样化或重新平衡投资，进行战术分配以及采用美元成本平均来帮助您的and饲养鸡蛋的湍流。

关键要点

确定您的财务目标及其时间表；然后，评估您对风险和损失的容忍度。
无论商业周期在哪里，都要制定您的投资计划。研究表明，只要您从系统地进行投资，就可以开始投资。
衰退比扩张短得多，耐心通常会得到回报。不要以当今头条新闻为基础。
深吸一口气，保持冷静。如果您仍然有疑问，请重新审视您的策略，以确定它是否仍然符合您的目标。

经济衰退期间会发生什么？

衰退可以持续几个月。每个人过去的经济衰退，有工作损失，市场下降以及其他测试了投资者耐心的事件。根据国家经济研究局（NBER）的说法，决定美国经济何时处于经济衰退或扩张的情况下，“扩张是经济的正常状态”，并且大多数衰退是短暂的。

这意味着，在经济衰退之后，市场和经济最终稳定，随后是更长的扩张。但是大多数投资者表现不佳。在低迷期间，这更加真实。在这些低迷时期，他们可能会损失更多的钱，而当市场恢复时，他们赚了更少的钱。通常，当令人恐惧的投资者在下降的市场上出售股票，而在市场恢复时，任何潜在的收益都会失去。

虽然尝试和计时市场从来都不是一个好主意，但投资者可以采用某些投资策略来将其投资组合隔离到衰退中。

根据您的风险承受能力进行投资

你好吗在经济衰退期间投资您的钱（或任何其他时间）应与您的风险承受能力保持一致，并确定您的投资方式 - 无论您采用更具侵略性还是保守的方法。

选择积极的方法价值增长的投资者；他们了解波动并接受。他们可能愿意承担风险。他们可能不担心流动性。

另一方面，那些更保守的价值本金或资本保存，并且可能接受较低的回报。例如，积极的投资者可以将更多分配给我们和外国股票。但是保守的投资者可能对债券和短期投资分配了更大的分配。

提示

投资计划始于与您的风险承受能力为了实现您的财务目标，取得成就。富达，先锋和其他公司等公司提供投资组合，工具和资源。如果您没有时间或兴趣自己进行研究，请考虑与专业人士合作。

保持课程

虽然在短期内痛苦，但衰退期间的耐心通常会带来长期的回报。战略投资可以帮助您保持课程。这是一种长期的方法，其时间范围为10年或更长时间。它通常用于为退休或教育支出提供资金。

通过这种方法，您可以系统地计划根据您的风险承受能力分配资金类别。这些资产可能是股票，债券，房地产等等。

模型被称为侵略性，中等或保守的。例如，“积极”模型可能具有80％的股票和20％的债券；保守的模型可能具有20％的股票和80％的债券。

提示

制定投资计划的最佳时间是前衰退。知道您要投资的东西；然后，请记住该目标。

劳德代尔堡富达投资者中心的分支机构负责人温迪·利博维茨（Wendy Liebowitz）通过电子邮件告诉余额。 “您需要有一定数量的容忍度才能在计划的时间范围内保持。”

如果您只是开始投资，请不要担心什么时候开始。这是真实的即使我们正在衰退。无论市场像今年8月那样刚刚达到新鲜高点，还是像3月份的市场一样低落，研究表明，进入市场时，这并不重要。更重要的是，您随着时间的推移有系统地投资。

莱博维茨说：“确定您的方法和标准并遵守它。”

重新平衡或多样化您的投资组合

要保持投资组合的步伐，您可能需要重新平衡。换句话说，您可能需要出售一种类型的投资才能购买另一种类型。

假设您的计划需要50％的股票和50％的债券。但是股票价值高于过去一年的债券价值。这使您的投资组合处于70％的股票和30％的债券。在这种情况下，您可以出售股票以购买更多的债券以重新平衡您的投资组合，以使混音恢复到50-50。

而且，您的目标可能会改变。或者，您可能会发现自己不是自己认为的冒险者。您可以添加债券来创建更保守的投资组合模型。如果您发现自己能够处理更多的波动性和风险，则可以添加股票。

笔记

你也可以多样化通过添加不同类型的投资。例如，新退休的投资者可能会增加房地产以增加收入。

研究战术投资

假设您的长期投资计划要求维持60％的股票和40％的债券。但是您仍然可以更改投资组合以利用机会或降低风险。与战略投资相反，战术投资对市场做出了反应。

考虑基于商业周期框架。商业周期有四个阶段：扩展，高峰，衰退和恢复。在商业周期的不同部分，一些部门的表现要比其他部门更好。

在经济衰退的过程中，消费者主食（例如食品和服装），医疗保健和公用事业股票往往最强。在恢复阶段，房地产，消费者酌情和工业部门股票通常优于其他部门。

积极进取的投资者可能会在消费者酌情等领域购买股票。这些是人们想要但不需要的商品，例如电视和假期；他们在经济衰退期间以低于公允价值的价格进行交易，因为他们是讨价还价的。这些投资者愿意等待增长，直到恢复开始。

另一方面，较不积极的投资者可以添加支付的股票股息。这可以帮助软化其他股价下跌的打击。

使用美元成本平均

像401（k）这样的退休计划的定期贡献者可以考虑美元成本平均。这是您提前选择的每个股票，ETF或共同基金的每个薪水期间捐款相同的金额的时候。当股价下跌时，您最终会购买更多股票。当股价上涨时，您将购买更少的股票。

最好的部分？无需在市场上升或下降的时间何时第二次猜测。随着时间的流逝，股票的价格将平均消除。

建立现金储备

如果您不熟悉投资，请首先建立现金储备或紧急基金。您的现金储备应为薪水的三到六个月。如果您在经济衰退期间出于任何原因需要现金，则不会被迫出售投资以满足需求。

随着时间的流逝，您的投资可以增长。您的现金储备可以使您将来利用市场机会。

常见问题（常见问题解答）

您的投资组合从经济衰退中恢复需要多长时间？

由于每个投资组合都不同，因此几乎不可能概括恢复时间。衰退会导致股票市场持续下降。当股票比以前的高点下降超过20％时，发生熊市。根据经纪公司LPL Research分析的数据，在1957年至2020年之间，熊市平均持续了11个月，股票平均花费了19个月的时间花费了19个月，才能弥补其熊市损失。

我的投资组合应该有多少现金进入衰退？

如果您认为经济衰退正在途中，那就可以增加现金储备并建立紧急基金。在经济衰退期间，您的投资有可能降低您的投资，因此将其出售以满足意外支出可能不是理想的。对于大多数人来说，您的现金储备应等于三到六个月的生活费用。对于退休人员来说，最好拥有更大的储备金 - 两到四年的费用。