什么是战略资产分配？

什么是战略资产分配？

战略资产分配是一种投资策略。它在您个人的风险宽容之后使您的投资组合的妆容保持一致。无论是更雄心勃勃还是更保守，都有许多模型可以满足您的需求。实际上，战略资产分配可以帮助您弄清楚应该在诸如股票或债券之类的广泛投资中投资多少钱，以及较小的子类别，例如美国中小型股票和中型股票。

一旦您决定分配，您坚持多年的分配。如果战略资产分配的主要销售特征，那就是帮助您在很长的时间内稳步努力实现财务目标，并避免根据当前的市场事件做出情感上的短期决策。

这种传统方法是基于现代投资组合理论，这声称市场是有效的，并且遵循比人类投资者更可靠的模式。它没有试图“押注”财务趋势，而是声称您最好利用市场的内置效率，这是通过固定资产和平衡投资组合来完成的。

战略资产分配的工作方式

资产分配有许多模型，所有模型都是基于风险承受能力的。如果您不确定要选择哪种投资以及在什么数量中进行的混合，则有许多在线工具可以提供帮助。您还可以与金融专业人员交谈，以获取更详细的定制建议。无论您是在线找到问卷还是计算器，还是访问顾问，所有这些都旨在衡量您的舒适水平有风险，然后可以将其转化为适当的资产分配。

例如，如果您对风险的容忍度很高，并且很长一段时间的投资，则分配建议可能表明您有70％的股票/20％的债券/10％现金。一种更少的方法表明，60％的股票和40％的债券的细分。这些是常见的模型，您可能会看到它们称为“ 70/20/10”投资组合或“ 60/40”投资组合。

一般而言，您对风险的容忍度越大，投资时就会越积极。这意味着如果您的目标是最大化长期增长，则将更多的钱投入股票。

维持您的资产分配

一旦您制定了资产分配策略，就必须维护它。不要只是设置它而忘记它。您应该定期检查投资组合，以确保其仍然对齐。你可能想重新平衡它按照预设的时间表（例如每年），以便如果关闭任何部分，则可以还原原始分配。

例如，假设您从以60％股票和40％的债券的资产分配开始，但您的投资组合中有70％由股票组成。在战略资产分配方法下，即使目前股票的绩效表现良好，您也应该出售超过10％的股票，以使您的股票分配重新降低到60％的目标。然后，您应该将收益重新投资到债券中。

这是因为战略资产分配方法涉及坚持您的原始计划，而不是对市场中当前发生的事情做出反应，相信从长远来看，它将获得回报。

战略资产分配与战术资产分配

战略资产分配采取更加被动的投资方法，而战术资产分配涉及一种更活跃的方法。最佳方法取决于您的投资方式。

战略资产分配	战术资产分配
脱外方法	更高的控制水平
购买和保存策略	经常涉及交易
长期时间范围	适合短期或中期时间范围
为新投资者工作	需要更多的投资专业知识
对情感投资者更好	需要一定程度的控制冲动交易

当战略资产分配起作用时

如果适用以下条件，则可能适合您的战略资产分配方法：

• 你更喜欢放手： 通过这种方法，您可以购买某种混合物的投资，而只有在分配与该组合分配的情况下，仅重新平衡它们（购买一些并出售其他产品）。
• 您想购买和持有： 您将购买投资并长期保留投资。这意味着您很少必须转移金钱或产生相关的交易费用。
• 你有很长的时间： 您需要的时间越长，您需要投资组合中的钱，这种方法就越吸引人，因为市场仍然有足够的时间从潜在的低迷中反弹。
• 您的投资经验有限： 此方法需要研究，但不需要深入了解市场趋势。如果您没有在正在进行的市场事件上采取的经验，则可能需要选择这种方法。
• 你是一个情感上的投资者：一种战略资产分配迫使您遵守原始资产分配，无论市场带来什么。如果您知道自己是冲动购物者或恐慌买家（或卖方），战略资产分配将有助于简化鲁ck的交易。

当战术资产分配起作用时

如果适用以下条件，则可能适合您的战术资产分配方法：

• 您想要更大的控制：如果您不一定信任市场以将您的投资转向正确的方向，更喜欢维持对交易的控制权，并希望保留做出自己的交易选择的权利，那么此策略可能是一个更好的选择。
• 您愿意经常交易：相反购买策略是一种交易方法，您不仅会在几年内坚持原始的投资选择。取而代之的是，您会持续观看它们，并在投资机会时采取行动。这可能会导致更多的货币转移，这可能会产生更高的交易费用。
• 您的中期时间范围很短：一种战术方法可能更适合于您希望在短期内增长的常规投资帐户中的钱，而不是定义的长期目标。
• 您有更多的专业知识：如果您对市场有很多了解，并且知道如何谨慎地采取更改，则此选项可能对您有用。但是，没有保证您将获得比战略资产分配更好的结果。

您需要战略资产分配吗？

您的投资策略将取决于许多因素。其中包括：

• 您的投资目标的时间表
• 您的风险承受能力
• 您对投资决策的舒适

对于典型的买卖投资者来说，战略资产分配是可能没有丰富的投资经验但想要一个典型的投资者的理想选择脱外方法为退休的长期目标节省。希望在较短的时间内积极管理投资的投资者应考虑战术资产分配策略。

您的一生可能具有相同的风险承受能力，这意味着您对当前时刻的舒适度将与您的年龄保持不变。即便如此，随着时间的时候从投资帐户中提取资金，您可能希望降低风险的曝光率，因为您在低迷期间的投资损失较少。

为了解释，大多数投资者将转向更保守的投资分配策略，因为他们将接近退休，将更多的投资组合分配给债券，而较少地将其投资组合分配给了波动股。

如果您不确定战略资产分配是否适合您，请咨询财务顾问。

如何获得战略资产分配

请按照以下步骤创建适合您投资者资料的投资组合。

确定您的风险承受能力

这是您愿意容忍的波动率。如果您可以在市场下降时保持冷静，则可以通过将更多的钱投入股票来更具侵略性。如果您倾向于在低迷时期变得跳动，则可能希望通过更多的债券或现金进行更保守的投资。

考虑您的时间范围

您打算保留投资多长时间？如果您认为很长一段时间内都需要这笔钱，那么您就可以更具侵略性。通常，时间范围的时间越长，您的沮丧就越不那么沮丧。

了解您的目标

是您实现的目标资本增长，固定收益还是两者的混合？增长通常需要更积极的投资分配，而收入要求采取更保守的方法。

确定您的分配

资产类别包括现金，债券或股票。查看长期预期的回报风险水平确定每个类别的目标百分比时，每个资产类别的每个班级。股票是最风险的，债券的风险较小，现金是最小的风险。风险越高，增长和损失的潜力越大。

分解每个资产类

例如，可以将股票分解为大型，小型，美国，国际和新兴市场的股票，仅举几类子类别。

制定计划

为每个基础类别分配目标百分比分配。例如，决定将10％用于美国小型股票。

购买资金

您可以购买许多个人资金来弥补您的计划分配。或者，您可以依靠为您完成工作的基金。例如，您可以购买平衡的共同基金，其中包括单个基金中的股票和债券，通常以固定百分比（例如60％的股票/40％的债券）。许多401（k）计划还提供为您工作的“模型”投资组合分配。