储蓄和贷款危机解释了

自1929年大萧条以来，储蓄和贷款危机是最重大的银行崩溃。到1989年，该国的储蓄和贷款中有1000多个失败了。

危机耗资1600亿美元。纳税人支付了1320亿美元，而S＆L行业则支付了其余的支付。联邦储蓄和贷款保险公司在破产之前，向失败的S＆L支付了200亿美元。超过500个S＆L由国营资金保险。他们的失败耗资1.85亿美元。

这场危机终止了曾经是房屋抵押贷款的安全来源。它还破坏了国有银行保险基金的想法。

原因

1932年的《联邦住房贷款银行法》创建了S＆L系统促进工人阶级的房屋所有权。 S＆L支付的存款利率低于平均水平。作为回报，他们提供的抵押贷款利率低于平均水平。 S＆L不能借钱商业房地产，业务扩展或教育。他们甚至没有提供支票帐户。

1934年，国会创建了FSILIL来确保S＆L存款。它提供了与联邦存款保险公司对商业银行相同的保护。到1980年，FSLIC保险4,000个S＆L，总资产为6040亿美元。国家赞助的保险计划获得了590份资产为122亿美元的S＆L。

在1970年代，停滞将低经济增长与高通货膨胀相结合。美联储提高了利率，以结束两位数的通货膨胀。这在1980年造成了衰退。

停滞和缓慢的增长灾难性的S＆L。他们使立法在存款和贷款的利率上设定了上限。存款人发现其他银行的回报较高。

同时，缓慢的增长和衰退减少了申请抵押贷款的家庭数量。 S＆L陷入了低息抵押贷款的逐步投资组合，作为其唯一的收入来源。

情况在1980年代恶化。货币市场帐户变得流行。他们在没有保险的情况下提供了更高的储蓄利率。当存款人转换时，它耗尽了银行的资金来源。 S＆L银行要求国会删除低利率的限制。卡特政府允许S＆L提高储蓄存款的利率。它还将保险水平从40,000美元提高到每个存款人的100,000美元。

到1982年，S＆L每年损失40亿美元。这是该行业在1980年的7.81亿美元利润的重大逆转。

1982年，里根总统签署了加恩街。 Germain存放机构法。它完全消除了利率上限。它还允许银行在商业贷款中拥有多达40％的资产和30％的消费贷款。

特别是，法律取消了对贷款价值比率的限制。它允许S＆L使用联邦政府保险的存款进行风险贷款。同时，里根削减了FHLBB监管人员的预算。这损害了其调查不良贷款的能力。

在1982年至1985年之间，S＆L资产增加了56％。加利福尼亚，德克萨斯州和佛罗里达州的立法者通过了法律，允许其S＆S投资投机房地产。在德克萨斯州，40个S＆L的大小增加了两倍。

银行还使用了历史记录。他们仅列出了他们购买的房地产的原始价格。他们只有在出售资产时才更新了这个价格。

当石油价格在1986年下跌时，德克萨斯州S＆L持有的物业也下降了。但是银行以原始价格保留了书籍的价值。这使得银行的财务状况比以前更好。银行隐藏了资产下降的状态恶化。

今天，银行使用标记到市场会计。他们定期更新房地产资产的价值。

尽管有这些法律，但到1983年，该国35％的公务税仍未盈利。有9％的人破产了。随着银行的倒闭，FSIL开始耗尽了资金。因此，政府允许不良的S＆L保持开放。他们继续贷款不良，损失不断增加。

1987年，FSLIC基金宣布自己无力偿债38亿美元。国会在五月份将罐子踢到了道路上。但这只是延迟了不可避免的。

1989年，新当选的总统乔治HW Bush揭开了他的救助计划。 《金融机构改革，恢复和执法法》提供了500亿美元，以关闭失败的银行并停止进一步的损失。它成立了一个名为“决议信托公司”的新政府机构，以转售银行资产。收益用于偿还储户。 Firrea还改变了S＆L法规，以帮助防止进一步的投资和欺诈行为。

丑闻

参议院伦理委员会调查了五名美国参议员的行为不当。 “基廷五人”包括约翰·麦凯恩（R-Ariz。

五人以林肯储蓄和贷款协会负责人查尔斯·基廷（Charles Keating）的名字命名。他给了他们150万美元的竞选捐款。作为回报，他们对联邦住房贷款银行委员会施加了压力，以忽略林肯的可疑活动。 FHLBB的任务是调查可能的欺诈，洗钱和风险贷款。

德克萨斯州梅斯基特的帝国储蓄和贷款参与了非法土地翻转和其他犯罪活动。帝国的默认成本纳税人3亿美元。一半失败的S＆L来自德克萨斯州。危机使国家陷入衰退。当银行的不良土地投资被拍卖时，房地产价格崩溃了。这将办公空缺增加到30％，而原油价格下跌了50％。 （资料来源：“ S＆L危机：计时生物造影”，FDIC。“储蓄和贷款危机及其与银行业的关系”，FDIC.GOV。