什么是商户银行？

商家银行的定义和示例

有时专注于特定行业，商人银行在帮助客户提高其增长计划所需的资本方面发挥了重要作用。这通常包括向前私募股权投资，在该投资中，银行向客户提供资金，以换取公司股票，有时甚至是其未来利润的一部分。

通过这种安排，商人银行将在公司寻求资金的公司中获得部分所有权。同时，商家银行可以协助提供业务贷款和其他类型的筹款选择。

商人银行通常在帮助富裕的个人和公司做出战略财务决策方面发挥关键作用。他们的咨询角色可能包括帮助美国公司决定是否合并或收购国际公司，还是出售其一些资产。他们还可以帮助客户决定如何最好地筹集私人资本满足他们的需求。

由于其作为顾问和投资者的双重角色，商人银行可以帮助促进公司为公司重要的金融交易的各种步骤。例如，当一家公司考虑收购另一家公司时，商人银行将有助于首先了解此举的财务影响和可行性。然后，它将帮助公司查看潜在的融资选择，并继续进行融资交易，以使收购成为可能。

商人银行如何工作？

商户银行作为非处置运行金融机构这不会为公众提供服务。这意味着他们不像典型的零售和商业银行，这些零售银行可以允许客户注册储蓄帐户并将钱存入机构。相反，商人银行专注于提供贷款，为富人和私人公司提供的投资和财务咨询服务。这些银行经常在跨国公司运营，并且可能是作为Rothschild＆Co。和Goldman Sachs等较大商业或投资银行的细分市场而存在的。

通常，商人银行的客户是想要筹集资金但需要替代大型公司可能追求的高度受监管的首次公共产品（IPO）的公司。商户银行可以通过私下投资于这些客户来帮助此类客户，以换取所有权公司股票的股份。所有权权益可能高达100％，商户银行也可能获得股息并要求将来的一部分利润。向客户提供这笔资金可能涉及商家银行利用自己的钱，或者使用其投资者和企业家网络来获取它。

商家银行将进行研究并彻底评估客户，然后再扩展任何私募股权交易。他们将考虑决定投资哪些客户的风险水平和潜在回报。

除了提供私募股权投资外，商家银行还可以帮助客户找到诸如收购和合并等交易的替代融资。例如，他们可能会协助启动的公司杠杆收购并需要通过提供“桥梁”融资来获得贷款，这是一种临时贷款，可以通过购买来支付公司。他们还可以提供其他购买所需的一般业务贷款。提供的财务咨询服务将指导客户考虑哪些选择以及战略决策的可行性。

作为利用商家银行的服务和专业知识的企业的一个例子，请考虑一家美国技术公司有兴趣在德国扩展和开设新的地点。可能会发生以下步骤：

• 美国公司咨询了一家商人银行，以获取有关新德国地点是否是一个好举动的财务建议。
• 在评估了业务的战略目标和财务状况之后，商家银行建议进行扩张，公司同意。
• 商人银行和美国公司一起研究了不同的资本筹集选择，例如私募股权融资和商业贷款。
• 一旦做出融资决定，商人银行和公司将决定私募股权融资的所有权，并将发生承销过程的任何业务贷款。
• 商人银行将继续帮助执行收购过程。

商人银行与投资银行

商业银行	投资银行
为较小的私人公司和富人服务	为大型上市公司和富人服务
帮助筹集资金并提供建议	帮助筹集资金并提供建议
提供私募股权投资	协助寻找合适的投资者
帮助私人安置	帮助IPO
不承担存款	不承担存款

商户银行和投资银行似乎看起来非常相似，因为两种类型的金融机构都可以帮助客户筹集资金，做出投资决策和一般财务建议。这两个机构都不会将客户的存款作为非处置金融机构。

但是，虽然商人银行专注于较小的私人公司，并经常处理私募股权投资决策，投资银行专注于大型上市公司，并协助找到对客户感兴趣的其他投资者。此外，投资银行经常为大型公司提供IPO，而较小的公司转向商人银行，以寻求不太复杂的替代方案私人位置。但是，随着公司的发展，其需求可能会从商家银行的能力转移到投资银行。