了解共同基金招股说明书

如果您投资共同基金，包括指数资金，您需要知道的关键因素之一涉及一份名为“共同基金招股说明书”的文件。美国证券交易委员会（SEC）要求公司提交此法律文件，以便任何可能希望投资基金的人都可以访问。

如果您打算投资共同基金，那么访问和审查招股说明书至关重要。它包含大量您无法获得其他地方的信息。

投资策略

管理您的共同基金的公司将使用一种方法或一组规则来投资您的资金。一些资金遵循价值投资策略，而有些则选择增长股票。其他人可能会使用涉及股票期权的更多风险策略。如今，使用基于模仿指数（例如标准普尔500）索引的策略是相当普遍的。

投资者支付费用

招股说明书包括对过去几年中基金股东支付的费用类型的细分。这些费用包括管理费用，以支付招聘和与顾问，分析师和经理合作的运营成本。它们还包括12B-1费用，有助于支付市场成本并支付证券专业人员的费用。

销售负载也将定义。负载是当投资者购买或出售基金股票时所收取的佣金。负载可以是前端或后端。

一些资金可能被归类为无负载资金。虽然无负荷资金不收取入境或退出费用，但他们将在持有期内收取费用。销售负载用于付款经纪人。

出售基金时，还会收取赎回费。这种类型的费用直接用于基金管理，并用于抵消处理赎回的成本。

其他费用包括帐户费，购买费和年度运营费。招股说明书将有一个费用表，该费用将显示每年的总费用占您投资的百分比。

绩效和风险披露

长期绩效披露比较了与道琼斯工业平均水平等基准相比，共同基金的性能。共同基金招股说明书可以解释为什么某个基准是比较和评估的最佳方法。

当您投资任何给定的共同基金时，您别无选择，只能面对一些主要风险。招股说明书将包括这些风险，以便您有公平的警告。例如，全球或国际共同基金招股说明书将详细说明货币风险，公司可能限制资本或战争危险的机会。它还可能包括与严格国内基金无关的许多其他因素。

如果基金采用杠杆作用，将在何处和何时解释。招股说明书将判断共同基金是否将自己的证券借给其他人，例如卖空者，以换取收入。

投资组合周转率也将显示。营业额意味着对基金投资组合中持股的变化。这些信息可以为您提供有关基金税收效率的一些概念。较长的持有时间往往会导致递延税项负债。

董事和管理

将列出代表共同基金股东的董事或受托人的姓名。除了名称外，您还将获得每个人在基金上投资的范围（例如$ 10,0001至50,000美元或$ 100,000+）。您还可以看到每个人为他们的服务赚多少钱。这包括支付董事的金额，以及基金的控制人员和主要所有者。这将包括代表实际投资者的公司持有证券街道名称。”

您可以使用有关共同基金资产经理的这些详细信息，以帮助您评估您是否认为他们是否具有处理您的资金的知识和证书。

负责做出重大战略举动的人们投资的资金范围将被披露。这包括投资组合经理或投资委员会成员。它将向您展示他们是否在基金本身中有钱。仅此因素就可以帮助您确定他们有多少风险，以及它们是否足够接触其选择的风险。一个例子可能说：“首席投资官约翰·史密斯（John Smith）拥有自己投资于ABC共同基金的100,001至500,000美元，而他自己投资了500,001至1,000,000美元，他自己的钱投资于XYZ共同基金。”

您在哪里可以找到共同基金招股说明书？

法律要求共同基金公司在您投资之前为您提供招股说明书。现在，几乎所有基金公司现在都将其招股说明书在线发布，以作为免费下载。听起来很简单，但是您可以在搜索引擎中搜索“ [[基金名称]招股说明书），或者找到官方共同基金网站并环顾四周。一定会在附近列出。你也可能遇到摘要招股说明书，这是完整招股说明书的较短版本。

基金经理希望您阅读此信息，因为他们希望您选择投资，他们会知道您将进入什么。

大多数经纪人也将能够提供副本。近年来，许多最大的在线股票经纪人在经纪人网站上搜索股票符号时将在搜索结果中包含了指向共同基金招股说明书的链接。

一旦阅读了其中几十个，您就应该开始对正常事物和不正常的感觉有所了解。这是一个很好的习惯，因为如果您是明智的话，它可以帮助您为自己的需求建立更好的投资组合。