使用递延税款增加投资回报

长期投资做得好的一种方法是持有最多10年或更长时间的股份重新投资股息，并在您获得更多的钱时向您的所有权股权增加更多股份。该学说的主要优点是在美国建立税收制度的方式，随着年份的过去，它为被动计划创造了天生的优势，而复杂性则具有魔力。

当您无法使用其他税收避难所，例如IRA或401（k）计划。持有股票可能是您一生中获得收益的一种明智的方式。以下方案显示了如何递延税款在不同情况下工作。

低成本投资作为无利息贷款

想象一下，15年前，您以每人26.00美元的价格购买了10,000股Autozone股，总成本为260,000美元。您将股票证书贴在保险库中，此后再也没有看过它们。您检查了新闻，发现股票周五收于439.66美元。您的10,000股现在的市场价值为4,396,600美元。没有股息在持有期间支付。

您现在坐在$ 4,396,600上，其中260,000美元构成了您的原始投资（“基础”），而4,136,600美元是您未实现的资本收益。如果您住在堪萨斯城地区并要出售您的股份，则将向美国政府征收15％的税，并向密苏里州征税6％。您的税收总计21％。因此，在您的4,136,600美元未实现的收益中，868,686美元是您为这些股票兑现所需缴纳的税款。

著名的投资者沃伦·巴菲特（Warren Buffett）指出，真正的长期持有人应将这笔868,686美元视为美国和州的无利息贷款。与其他债务不同，您将资产为您工作，但没有每月付款。更重要的是，您被指控不利息费用，您可以决定何时到期账单。只要您继续持有股票，就可以为您工作很多免费的钱。它将缴纳税款，如果您决定以Autozone出售股票，将不再是您的。

如果在接下来的十年中，Autozone每年平均每年增长10％，那么仅在第一年就可以收集近87,000美元的市场财富，原本无法拥有的市场财富。这仅仅是因为您的868,686美元仍将投资而不是缴纳税款。

您允许这种趋势继续前进的时间越长，您就可以在创造财富的循环中获得力量，这使您（买入和持有的投资者都比白天的交易者都具有巨大的优势。

保留高估的资产，而不是将其换成被低估的资产

这是您看不到有钱人或成功的投资组合经理出售一股股票的主要原因之一，只是转移到另一种股票中，这可能是更好的交易。

假设您拥有价值价值1,000,000美元的百事可乐，几十年来您的成本为100,000美元。这意味着$ 900,000代表未实现的资本收益。就您而资产负债表。您的百​​事可乐股票以20倍的收入或5％的收益收益率交易。这意味着您每年削减百事可乐的利润为50,000美元。

现在想象，可口可乐的交易仅为17倍，预计增长率和股息支出相同。这是5.88％的收入收益率，比百事可乐以相对付款的支付高17.6％，绝对程度高出0.88％。如果您的整个$ 1,000,000都投资于可乐，那么您在净利润中的份额将为58,800美元。 Anadditional $ 8,800的收入并不是很少的。

如您现在所知，这并不是那么简单。让我们运行数学，看看如果您要进行切换会发生什么。

假设您出售百事可乐股票，并在您的经纪帐户。马上，您触发了$ 189,000的美国和州税单，为您提供811,000美元。您将$ 811,000的$ 811,000以5.88％的收益收益率从可口可乐股份工作，这意味着您的收入份额为每年47,687美元。听起来很奇怪，您的净收益损失了2,313美元，即尽管购买了收益率较高的资产，但每年间接产生的收入的4.6％。

这样的事情怎么会发生？当您触发递延资本利得税时，资本的损失意味着您为自己工作的钱更少。在这种情况下，它的打击已经足够了，它超过了较便宜的股票的收益收益率更高的收益。因此，故事的寓意是：一旦您通过明确的意图和照顾来建立投资组合获得了一些财富，应纳税帐户中的股票之间的贸易可能会造成昂贵的举动，这会伤害您的税后结果。这就是为什么经验丰富的财富管理人员专注于计算的指标：每年产生的风险调整过剩量，净税和通货膨胀，这是您的投资产生的。这种想法是人们如何从投资中致富。

最后，递延税款是一种杠杆的一种形式，其杠杆作用的缺点很少。您应该试图利用它的长期策略来从其影响中受益。