什么是部门基金？

定义

一个部门基金是投资于单一行业或市场领域的共同基金或交易所交易基金。

什么是部门基金？

一个部门基金是ETF或将其持有量限制在特定行业或市场领域的公司以利用该行业的回报率的共同基金。一个行业是市场的一部分，专注于医疗保健或能源等特定业务系列。例如，美国银行位于金融部门，目标是自由裁量的消费品和服务部门。

部门基金的运作方式

部门基金通常用于自上而下的投资方法中，您可以挑出预计有利可图的市场行业，并购买具有代表特定行业的股票，而不是购买单个股票。投资于行业资金的目标是在商业周期的转变中最大化利润，这可能会导致某些行业在某些时间的表现比其他部门更好。例如，消费者主食（例如，家庭用品）的表现往往胜过，并且对波动性的敏感性不如经济收缩期间的可支配消费品和服务部门（例如汽车和酒店）敏感。相比之下，信息技术在扩展阶段的表现往往会更好。

一旦确定了理想的部门，请通过投资公司或经纪公司购买相关部门共同的股票或ETF的股票。当你投资，您获得了代表该特定部门的一篮子股票。这些股份代表您在基金中的份额及其产生的收入。

例如，假设经济处于经济衰退的痛苦中，您正在寻找可以帮助的行业基金在预期市场衰退期间最小化损失。您可能会将消费者的主食确定为防腐部门。 As such, you might choose a sector fund like The Consumer Staples Select Sector SPDR Fund, an index fund that seeks to track the returns of the Consumer Staples Select Sector Index by investing in companies that specialize in the beverage, food, and household product and personal product industries in the US This strategy is reflected in its top five holdings: Proctor & Gamble Company, PepsiCo Inc., Walmart Inc., Coca-Cola Company, and Mondelez International Inc.

部门基金的类型

有几个组织将市场正式分为各个部门。但是，一个称为全球国际分类标准（GIC）的行业标准允许股票分析师评估公司估值及其风险和回报；它还使投资者能够更轻松地选择代表给定部门的资金。在S＆P Down Jones Indices和Msci Inc.开发的GIC下，公司分为11个领域：

• 活力
• 材料
• 工业
• 消费者酌情
• 消费者主食
• 卫生保健
• 财务
• 信息技术
• 通信服务
• 公用事业
• 房地产

任何给定的共同基金或ETF的部门通常在基金招股说明书。即便如此，当您尝试从卫生保健领域的众多资金中挑选时，您的头可能会旋转。在这种情况下，您可能需要确定该行业的子部门，然后购买代表它的基金。例如，您可能会选择一个投资于管理疗养院和医院的医疗保健公司的共同基金，或者专门从事旨在检测和治疗癌症的产品和服务的ETF。

部门资金的利弊

这些资金的优点和缺点包括：

专业人士解释说

部门资金的好处是：

• 避免需要单独的股票选择：当您购买行业基金时，您将获得一篮子代表该行业的股票。因此，无需研究和购买个人公司股票，这可能很耗时。此外，属于给定部门的公司通常会相似地表现，因此您可以根据行业的变化做出交易决策，而不是该行业内所有公司的动态变化。
• 增加投资组合级别的多元化：部门资金本身不是多元化的投资因为他们专注于特定部门。但是它们可用于使广泛的投资组合多样化。例如，具有指数基金，债券基金和外国股票基金的投资组合可以通过添加三个或四个部门基金的小型分配来进一步多样化。
• 明确识别基础持有：拥有多元化的基金，在所有市场领域拥有持股，您可能不知道您的股份代表哪些公司甚至哪个部门。行业基金的有针对性重点和有限数量的持股使您可以更轻松地确定该行业和投资的个人公司。这样，您可以更好地评估其作为个人目标和风险承受能力的投资的潜力。

缺点解释了

行业资金并非没有缺点：

• 许多部门的波动性高于平均水平：例如，材料，能源和信息技术往往在市场上具有高于平均水平的波动性。虽然如果您寻求增长，这可能会使它们成为合适的部门，但它们也使您更容易在短期内遭受潜在的损失。
• 缺乏基金级别的多元化：根据定义，部门基金不会像多元化基金那样向市场上的所有领域提供接触。结果，您可能必须购买多个部门资金才能实现单个多元化基金可能会利用的投资组合多元化。

一个部门基金值得吗？

行业投资最适合那些对潜在的价值有可能广泛波动且具有长期投资范围的投资者，可以使他们受阻。当然，想要保留其主要投资的投资者可以投资于波动率低于平均水平的部门，例如消费者主食，医疗保健和公用事业部门。

最明智的行业资金使用是用于多元化投资组合的多样化。在这种情况下，在不同领域投资资金是理想的选择，因为某些部门在其他部门不却表现良好，并且部门之间的低相关性可以抵抗任何一个部门中大型下降的损失。相比之下，对于寻求低维护的人或“懒惰”投资组合“有一些多元化的资金共同代表整个市场。

此外，不建议以投机目的投资于投机目的。投机性投资需要将您认为价值飙升的股票或资金下注。这是一个冒险的主张，因为当今最热门的股票可能会在几个月甚至几天之内偶然发现。如果您必须根据您对特定股票的预感来推测投资组合的一部分，那么您最好购买持有该股票的行业基金。这样一来，如果您对股票错了，那么至少您在其他股份中都有多元化。