外汇交易及其运作方式

外汇交易（外汇交易）是用于买卖货币的国际市场。它的价格为6.6万亿美元，是全球所有股市的25倍。

外汇交易决定了汇率对于所有灵活利率货币。结果，美国人最有可能使用的货币不断变化。其中包括墨西哥比索，加拿大美元，欧洲欧元，英镑和日元。

关键要点

外汇交易（外汇交易）是用于买卖货币的国际市场。
进行外汇交易有四种方法：现货合约，掉期，远期交易和期权。
外汇交易直接影响美元的价值；当交易者要求更高的美元价格时，其价值上涨。

外汇如何工作

这外汇市场主要是非处方（OTC。）它通过电子平台或银行和其他参与者之间的电话进行。在交易所进行的交易中，只有3％的交易（主要是期货和期权）完成。

笔记

所有货币交易都是成对完成的。出售货币时，您会以不同的货币收到付款。

每个获得外币的旅行者都进行了外汇交易。例如，当您去欧洲度假时，您会以欧元的价格兑换欧元。您出售我们的美元并购买欧元。当您回来时，您会出售欧元并购买我们的美元。

交易类型

有四种从事外汇交易的方法：现货合约，掉期，远期交易和期权。所有完成交易的一半是掉期交易，而30％是现货交易。另外15％是远期合同，而只有5％的选择。

外汇转换2019年4月
类型	数量	百分比
掉期	$ 3.31	50％
点	$ 1.99	30％
前锋	$ 0.99	15％
选项	$ 0.29	5％
全部的	$ 6.59	100％

这些是银行，公司司库或财务专家进行的交易类型。每个人都有自己喜欢的交易类型。

现场交易

最熟悉的外汇交易类型是现货交易。这是使用另一种货币对一种货币的简单购买。您通常会立即收到外币。

景点是交易员与做市商或经销商之间的合同。交易者以买入市值从做市商购买特定货币，并以销售价格出售不同的货币。买价比售价高一些。两者之间的差异称为传播。这是交易者的交易成本，而交易者又是做市商赚取的利润。

当您将美元换成外币时，您就支付了这笔价差而没有意识到。如果您进行交易，取消了旅行，然后试图立即将货币兑换为美元，您会注意到它。您将不会获得相同数量的美元。

外汇掉期

所有货币交易的一半是外汇掉期。双方同意以现货利率互相借入货币。他们同意按照未来的价格将货币换回特定日期。大多数互换是短期成熟的，在一到七天之间。

银行仅用于一夜之间和短期贷款。大多数交换线都是双边的，这意味着它们仅在两个国家的银行之间。进口商，出口商和商人也从事掉期。

远期交易

许多企业都购买了远期交易。这就像现货交易，除了将来的交换发生。您需要支付少量费用，以确保将来的某个时候获得商定的费用。大多数远期交易在7天到三个月之间。

笔记

远期贸易对冲公司货币风险。它可以保护他们免受其货币价值在需要时的风险上升的风险。

卖空是您首先出售外币的一种远期交易。您可以通过从经销商那里借用它来做到这一点。您保证将来以商定的价格购买它。当您认为货币的价值将来会下降时，您会这样做。

企业短货币以保护自己免受风险。但是短路很冒险。如果货币的价值上涨，则必须以该价格从经销商那里购买。它具有与卖空股票相同的利弊。

FX选项

外汇选项赋予您在商定的日期和价格上购买外币的权利。与远期合同不同，您没有义务购买它。像保险一样，您唯一的费用是购买该期权的保费。

跨国公司最有可能使用选项。他们可以以低成本保护自己免受突然的货币波动。

外汇交易正在增长

国际定居银行每三年调查每日平均外汇交易。 2019年4月，这是6.6万亿美元。交易高于2016年4月的51万亿美元交易。它还超过了2013年交易的54万亿美元的纪录。

外汇交易不断发展2008年金融危机。 2007年，衰退前的高价为每天3.3万亿美元。到2010年，每天交易3.97万亿美元。

交易最多的货币

2019年4月，美元和其他货币之间的交易中有88％。美元参与了，因为它是世界储备货币。大多数国际交易都以美元支付。

欧元接下来是32％，比2016年略有上升。日元进行贸易2019年排名第三，为17％。下图显示了前八种货币及其全球货币交易百分比。由于成对交易，这些百分比总计高达200％。

货币	世界贸易的百分比
美元（美元）	88
欧元（欧元）	32
JPY（日元）	17
英镑（磅）	13
澳元（澳元）	7
CHF（瑞士法郎）	5
CAD（加拿大美元）	5
CNY（中国人民币）	4
其他	25

最大的外汇交易者

中央银行和大型私人银行是最大的贸易商，占每日营业额的38％。外汇贸易是银行收入的主要来源。较小的区域银行是第二大银行，占总交易的13％。他们更有可能使用外汇交换。

公司从事总交易的7％。跨国公司必须交易外币，以保护其对其他国家的销售价值。否则，如果特定国家的货币价值下降，销售也将。外汇交易保护他们免受这一损失。

养老基金和保险公司负责总营业额的6.6％。

对冲基金和专有贸易公司从事外汇贸易的5％。他们更有可能使用前锋。尽管它们代表较小的比例，但其交易的增加是出于与银行相同的原因。

对美元价值的影响

外汇交易影响美元的价值直接地。当交易者要求更高的美元价格时，其价值上涨。当其他国家被认为是更大的风险时，这通常会发生。如果外币的价值似乎会下降，美元将成为一种避风港货币。

当美国利率上升时，美元的价值也会增加。拥有美元的交易者可以赚更多的钱，将他们的钱投入银行并获得更高的利率。结果，在将外币交易时，他们要为美元收取更多费用。

外汇对经济的影响

一个坚固的美元使我们出口少于竞争力。他们的商品对于外国人来说似乎很昂贵。因此，强劲的美元可以减缓经济增长。

另一个影响是股票市场的下降。外国人会认为，与当地股票相比，美国股票的价格更高。

另一方面，进口将更便宜。由于进口太多，这将降低大多数消费品的成本。随着价格下跌，通货膨胀率不大。

笔记

最重要的进口是石油，价格为美元。坚固的美元使产生石油的国家可以降低石油价格。

如果您要出国前往使用不同货币的另一个国家，则必须计划改变汇率价值。什么时候美元很强，您可以购买更多外币并享受更实惠的旅行。如果美元疲软，您的旅行将花费更多，因为您不能购买太多的外币。