什么是未来价值？

货币的时间价值对于所有财务计划都是至关重要的，从您做出的购买或租赁汽车的决定到公司决定投资新机械的决定。未来价值决定了时间对货币的影响。使用未来价值和其他措施可以帮助您做出明智的财务决策。

什么是未来价值？

货币时间价值背后的基本原则很简单：今天一美元将来您会收到的价值不止一美元。这是因为您可以投资今天拥有的美元，并且可以以回报率或利息的速度随着时间的推移而增长。今天您收到的“明天”的美元今天无法投资，因此没有相同的价值潜力。

例如，如果您今天以每年2％的利率在储蓄帐户中投资1,000美元，那么一年末将价值1,020美元。因此，其未来价值为1,020美元。

让我们看看两年结束时发生的事情：1,000美元变成$ 1,044。您获得20美元的第一年，但第二年，您赚了24美元。为什么？额外的$ 4.00是第一年底获得的20美元的2％回报。

未来价值的真实示例

将未来价值应用于财务决策的一种方法是考虑您的退税。如果愿意的话收到退款，这意味着您从薪水中保留的税款比欠款更多。您有效地付了国税局，然后将其退还一旦提起付款。

如果您更改预扣，则可以全年投资这些多付额并赚取利息。当您获得退款时，您可以拥有相同的金额加上所获得的任何利息，这是行动中的货币时间价值。 （当然，您需要受到足够的纪律处分，以便在薪水中投入额外的金额，而不是花费。）

如何计算投资的未来价值

未来价值计算有两种类型：

• “一次性的未来价值”是单个存款的价值，例如银行CD随着时间的推移。
• 随着时间的流逝，“年金的未来价值”是一系列付款的价值，例如对401（k）的捐款。 “年金”一词是指一系列付款，而不是金融产品。

计算未来价值的最简单方法是使用众多免费计算器在Internet上，或在Google Play和Apple App Store上提供的HP 12C财务计算器等财务计算器应用程序。大多数电子表格程序也具有未来的价值功能。

但是，如果您喜欢数学问题，则是如何手动计算未来价值的方法：

一次性的未来价值（FV）

FV = PV X（1+R）ⁿ

PV =存款或现值
R =一段时间内的利率（例如一年）
n =时间段（例如年数）

年金的未来价值（FV）

fv = pmt x [（1+r）ⁿ-1）]/r

PMT =付款或捐款
R =一段时间内的利率（例如一年）
n =时间段（例如年数）

年金示例的未来价值

未来价值的普遍用途是计划财务目标，例如资助退休储蓄计划。未来价值用于计算每年以特定利率来实现这一目标所需的节省和投资所需的东西。

例如，如果您为退休帐户（每月200美元）捐款2,400美元，并想计算30年内该帐户的价值，则可以使用年金公式的未来价值。在此示例中，您假设年收益率7％：

fv = $ 2,400 x [（1+0.07）³⁰-1）]/0.07 =
$ 2,400 x [7.612-1] / 0.07 =
$ 2,400 x 94.461 =
$ 226,706

在30年的时间里，您将贡献总计72,000美元，但是由于货币的时间价值和复合利息的能力，您的帐户的价值将为226,706美元（每年7％的收益率），或您投资的金额的三倍以上。

现值与未来价值

我们还可以衡量现值。使用它，当您知道将来的价值时，您可以计算今天的价值。此过程也称为“折扣”，因为对于任何正收益率，现值将比将来的价值少。

为了说明现值，让我们看一个先前的示例。我们已经确定，将一年的1,000美元的未来价值存入了每年2％的利率的帐户中为1,020美元：

fv = 1000 x（1+.02）¹= $ 1,020

我们还知道，1,020美元的现值是$ 1,000，因为这是我们开始的。现值是未来价值的镜像。

现值的一些常见用途包括：

• 计算养老金年金付款的价值与一次性
• 确定企业主的投资是否将达到利润期望
• 评估业务

一次性和示例的现值（PV）

现在，让我们使用现值公式来确定未来一年付款$ 1,000的现值（相对于今天支付的相同金额并存入了2％的利息帐户）。

pv = fv x 1/（1+r）ⁿ

FV =未来值
R =一段时间内（例如一年）的利率，称为折现率
n =时间段（例如年数）

pv = $ 1,000 x 1/（1.02）1 = $ 980.40

换句话说，今天从现在开始收到的1,000美元的价值为980.40美元。比较说明了贷方为什么收取利息。

年金的现值（PV）

您还可以使用年金公式的现值确定付款流的现值。

年金的PV = pmt x [1-1/（1+r）ⁿ] / r

PMT =付款
R =折现利率
n =时间段