联邦住房贷款银行（FHLB）系统是什么？

联邦住房贷款银行（FHLB）系统是一家政府赞助的企业，可确保有足够的资本可用于合格的房屋抵押贷款。这是一组由11个银行组成的集团，它们既可以单独运行，也可以作为一个单位，可靠地向成千上万的会员金融机构提供资本。

联邦住房贷款银行系统的定义和示例

联邦住房贷款银行（FHLB）系统于1932年成立于大萧条之后，并由联邦住房金融机构（FHFA）监督，其中包括美国各地主要城市的11个银行，大约80％的美国贷款机构依靠FHLB系统。

• 缩写：flob，流动

每个FHLB都向发行房地产贷款的会员金融机构提供贷款。通过让该区域银行以低成本的价格借入，会员机构可以使更低成本抵押贷款对于没有这种融资来源的客户，给客户。作为回报，作为其会员资格的条件，该机构在其地区的银行购买股票。

这些“银行银行”是政府赞助的企业，例如Fannie Mae和弗雷迪·麦克（Freddie Mac）。但是与这些实体不同，FHLB系统不能保证或保险抵押贷款。相反，它专注于为银行和信用合作社保留低成本的资本来源，以便他们可以继续发行抵押贷款并且不会遇到现金流问题。

例如，如果印第安纳州的当地信用合作社在印第安纳波利斯的FHLB中购买股票，后来他们会从合格申请人那里获得比平均水平的抵押贷款申请，则可以从FHLB（一种贷款）要求“提前”。他们将获得足够低的利率，以至于他们仍然可以支付这些抵押贷款的成本，使自己从事业务，同时向合格申请人提供更多抵押。然后，信用合作社将其住宅抵押贷款作为进步的抵押品形式。

联邦住房贷款银行系统如何运作

FHLB系统设法通过成员机构购买的股票保持独立于税收。这些银行还发行了一种债务安全性，称为资本市场中的“合并义务”。这些债务计划产生收入，以保持FHLB系统运行。

这些银行位于亚特兰大，波士顿，芝加哥，辛辛那提，达拉斯，得梅因，印第安纳波利斯，纽约，匹兹堡，旧金山和托皮卡。尽管他们是董事会董事会的独立实体，但它们是签发其合并义务的系统。

这些银行特别有用的很大一部分是，它们使银行有可能向服务不足的人口提供贷款，而这些人口可能没有经济激励。联邦住房贷款银行本身和FHFA都更广泛地看到，对于过去对抵押贷款服务不足的人们的房屋所有权的增加，人们可以更广泛地获得抵押贷款资本的机会。

FHLB系统自1932年以来就一直存在。其合并义务由债券和折扣笔记组成，通常被视为更安全的投资。在2008年住房危机，与抵押相关的政府赞助的企业美妮·梅和弗雷迪·麦克必须通过使用纳税人资金来支付其损失的保护措施来保护。由于FHLB系统的资助方式，它与2008年经济衰退最严酷的影响有关。这使系统可以继续而无需政府援助。

话虽如此，当金融机构开始更多地使用FHLB系统或专注于特定类型的进步时，经济学家评估银行是否变得越来越容易受到市场冲击的影响。

例如，西雅图曾经有另一个FHLB，但该银行无法从金融危机中恢复过来。 2015年，决定将西雅图与得梅因FHLB合并。尽管该决议似乎是有效的，但像FHFA这样的经济学家和政府机构会跟踪银行的贷款方式，因为多个联邦住房银行的失败将对经济产生重大影响。