什么是净营运资金比率？

净营运资本比率的定义和示例

净营运资金比率使企业主对业务的一般概念流动性通过显示其还清的有效性流动负债（未偿还的短期债务）及其流动资产。净营运资本比率的分子和分母来自企业的资产负债表，您可以在下面的公式中找到它们：

• 替代名称：当前比率

这是一个例子：如果一家企业有1,000美元的现金，则为2,000美元应收账款，2,000美元的库存和2500美元的流动负债，其净营运资本比率是多少？

净营运资本比率=流动资产 /流动负债

=现金 +应收帐款 +库存 /流动负债

= $ 1,000 + $ 2,000 + $ 2,000/$ 2,500

= 2.0

这意味着该业务可以通过其当前资产基础两次涵盖其流动负债。

净营运资本比率如何工作

净营运资本比率有时是错误的定义。您可能会看到它定义为流动资产减去流动负债。该方程实际上用于确定营运资金，不是净营运资金比率。

流动资产是指在一年内成熟的资产。流动负债是指企业在一年内必须支付的债务。该业务的理想情况是能够通过其当前资产支付其当前负债，而不必筹集新的融资。

流动资产通常包括现金，可销售证券，应收账款，库存和预付费用。流动负债包括应计费，应付账款和应付贷款。

净营运资本比率的扩展例子

这是前面使用的示例的扩展：

如果该业务还拥有1,000美元的可销售证券，而流动负债包括$ 3,000的贷款，那么净营运资金比率是多少？

净营运资本比率=流动资产 /流动负债

=现金 +应收账款 +库存 +销售证券 /流动负债 +应付贷款

= $ 1,000 + $ 2,000 + $ 2,000 + $ 1,000/$ 2,500 + $ 3,000

= $ 6,000/$ 5,500

= 1.09次

这意味着业务可以涵盖其流动负债，但仅仅是1.09次。

如上所述，净营运资本比率是对公司流动性或将其资产转换为现金的速度的度量。在提供的扩展示例中，您可以看到，如果企业的信贷客户（应收账款）比预期的少，或者库存，现金或可销售证券的范围比预期的少，则净营运资金比率可能低于1.0。如果发生这种情况，那么企业将不得不筹集资金，即使是短期债务或流动债务也是如此。

一个好的经验法则是，1.5至2.0的净营运率比率被认为是最佳的，并且表明您的业务能够更好地偿还其当前负债。