跨货币三角剖分：定义，其工作原理和示例

什么是跨货币三角剖分？

跨货币三角剖分是通过第三个共同货币将一种货币转换为另一种货币的过程。主要意义的跨货币三角形 - 哪个外国货币交流不涉及美元 - 与许多货币通常不在彼此相反的事实中。银行间市场。

了解跨货币三角剖分

主要公司，进口商和出口商，政府，投资者和游客都需要一种同时交易业务的方法欧元同时允许金钱和利润返回其货币。

由于采用了欧元，货币对货币市场的重新调整，例如EUR/JPY，GBP/CHF，GBP/JPY和EUR/GBP等跨货币对。由于各种经济原因，其他跨货币对发展。

随着欧盟1997年6月17日的第1103/97条的实施，存在正式合法性，用于计算转换为欧元。该规则还建立了兑换六个小数点（而不是仅三个），并采用三角剖分作为欧元区交易业务的法律规范。这种合法性为投资者，贸易商和银行家提供了一些新的货币交易手段，并拥有大量新的利润机会。

在存在三角剖分之前，英国的一家公司在瑞士出售产品，并接受瑞士法郎必须以美元出售瑞士法郎，然后以英镑出售美元。在货币存在之前，通过以美元为单位进行三角调节，进行了遣返。带有十字架的三角剖分为企业和交易者提供了利用投标式传播在银行间市场。

由于包括欧元的包含，投资者和交易员总是可以通过当今存在的许多交叉对之间的差异来发现差异。虽然这些套利机会可能只能持续几秒钟，许多人利用这些差异来转移利润。幸运的是，与银行间市场直接链接的计算机可以轻松应对这一挑战，并通过从全球范围内从货币市场上销售的银行销售。

交叉速率应等于两个对应对的比率。所以：

EUR/GBP = EUR/USD÷GBP/USD

和

GBP/CHF = GBP/USD×USD/CHF

基本公式总是这样工作：

a/b÷c/b = a/c

或者

a/b * b/c = a/c

例如，假设我们知道AUD/USD和NZD/USD的出价和提供，我们希望从AUD/NZD中获利。

aud/nzd bid = aud/usd bid÷nzd/usd优惠
aud/nzd off = aud/usd off÷nzd/usd bid

通过出价差价的利率产物将决定是否存在获利机会。

三对三角示例

假设我们有三对三角剖分机会，例如GBP/CHF，EUR/GBP和EUR/CHF，其中引用了Eur/GBP和Eur/CHF的GBP/CHF。请注意欧元/英镑和欧元/CHF内的报价货币；他们等于GBP/CHF，但我们必须进行欧元转换以实现我们的目标。

您可以找到第一汇率：

GBP/CHF BID = EUR/CHF BID÷EUR/GBP优惠

然后以欧元计算该利率：

GBP/CHF优惠= EUR/CHF优惠÷EUR/GBP BID

您是否在此示例中获得利润取决于汇率。注意Gbps和CHFS的欧元转换；三角货币通常涉及欧元或美元转换。

以美元为例的三角剖分

大多数美元（美元）对将以美元作为基本货币。但是，这对也可以引用欧洲或互惠报价，美元不会被视为基础。

假设我们从CHF/JPY进行了三角转换； CHF/JPY只是USD/CHF和USD/JPY。投标等于跨率条款货币（最高）的竞标分额（底部）。要找到要约，请将货币条款的要约除以基础的竞标。

如果USD/CHF利率为1.5000-10，JPY/USD为100.00-10，则对于CHF/JPY的交叉利率，投标将为：

100.00 x 1.5010 = 115.01 JPY/CHF

要约是：

100.10 x 1.5000 = 115.115 JPY/CHF

三角剖分的用途

在大多数情况下，三角剖分涉及从汇率差异中获利。这可以在许多方面完成。

假设您在一对和一对销售中进行了两个购买，或者您出售两对并购买一对。每天从东京，伦敦，纽约，新加坡，澳大利亚以及介于两者之间的所有位置都有每天都有任何三角剖分机会。这些相同的机会可能存在于世界各地，与完全相同的一对交易。

现在，包括零售货币经纪人在内的许多经纪人现在都在其贸易站的交易率部分中包括跨货币对。可以像美元/英镑一样容易地交易英镑/美元，而EUR/USD则像USD/EUR一样容易。银行间市场与交易零售方之间的区别是现货市场。许多贸易商可能希望通过现货市场进行业务交易，因为他们知道自己的贸易将被执行，因为银行间市场的价格是如此短暂的。

贸易商可以轻松地通过许多国家跨越两个或三个货币对交易任何三角套利机会，并利用任何其他出价的传播机会。对于资金有限的小型零售交易员来说，这可能会起作用。但是，对于资本良好的交易者而言，它可能行不通，因为现货市场并不总是反映确切的汇率。

大型交易者可能必须等待某些现货价格，然后再进行业务交易 - 等待他们可能不愿意冒险在利润方面冒险。

套利和三角形交易者的机会存在许多机会，并不总是包括汇率套利。交易者可能希望通过以下方式利用合并和收购机会

• 货币市场
• 交易交易
• 远期交易
• 产量曲线交易
• 期权交易

这些市场中的每个市场都有相同的机会。

底线

当一种货币通过第三个普通货币转换为另一种货币时，那就是跨货币三角剖分。该过程的主要意义（在外国货币交易中不涉及美元），从许多货币中通常不会在银行间市场上相互交易。