WASH销售：意思是，如何避免，罚款

洗涤销售是一项交易，投资者出售损失的担保以要求资本损失，在出售前或之后的30天内，他们：

• 购买基本相同的证券，
• 在应征税交易中获得基本相同的证券或
• 获取一种购买基本相同证券的选择。

一些投资者试图使用它洗涤销售技术实现税收损失，而无需消除其在该安全方面的市场。

国税局（IRS）建立了Wash销售规则劝阻仅仅是为了利用税收减免而出售保证金。该规则禁止在销售前或之后的30天内或获得选择权的30天内，以损失的价格出售保证金，并回购相同的安全性。该规则不禁止销售本身；相反，它禁止投资者要求出于税收目的损失。

美国国税局在规则中没有定义“基本相似”。因此，寻求避免WASH销售的投资者必须查看IRS裁决和信件多年来提供的各种指导。最有用的测试之一是事实和情况测试，其中指出要确定证券是否基本相似，投资者应考虑在该特定情况下的所有事实和情况。

根据美国国税局的说法，一家公司的证券与另一家公司的证券不相似，债券，优先股或公司的债券也不是与该公司普通股基本相似的公司的。

洗涤销售的示例

例如，一位投资者于11月1日以10,000美元的价格购买了100股XYZ Technology股票。 12月15日，100股的价值下跌至7,000美元。因此，投资者出售了整个位置实现3,000美元的资本损失征税。然后在同年12月25日，投资者回购了XYZ Tech股票的100股，以重新建立该股票的头寸。根据Wash-Sale规则，不允许损失，因为投资者将在30天的限制内回购证券。

如何避免洗涤销售

投资者可以使用简单的技术来留在市场上，以获得特定的安全性，直到洗涤销售期到期。例如，如果投资者于12月15日出售了XYZ Tech股票的100股，那么投资者本可以购买技术交易所交易基金（ETF）或技术共同基金保留技术领域的一些持股。

由于所涉及的不同金融工具，该策略不会重复初始立场。如果需要，30天的时间过去了，投资者可以出售共同基金或ETF，再一次回购XYZ股票。当然，投资者总是可以在30天的到期结束之前回购股票，但随后投资者将无法从初始损失中实现税收减免。

避免规则影响的另一种简单技术是购买股票的额外股份并持有这些股票31天。那时，投资者可以出售产生最高损失的股票，并可以出于税收目的声称损失。

但是，重要的是要注意，投资者无法通过在一个帐户中购买并在另一个帐户中销售来避免规则的影响。该规则适用于每个投资者，而不是每个帐户。换句话说，如果投资者在一个帐户中以损失出售，并在销售前30天内或之后的另一个帐户中购买相同或基本相似的证券，则Wash销售规则将适用于该交易。经纪交易商仅报告同一帐户中的WASH销售；投资者负责报告元间WASH销售。

同样，投资者无法通过让一个配偶出售而另一个人买东西来避免规则的影响。美国国税局认为这两个配偶是一个单位，并将不允许损失。同一规则适用于投资者拥有的企业。业务和投资者的交易将以一个单位算作销售。如果投资者在IRA帐户中回购证券，不仅会不允许亏损，而且损失也不会添加到股票的成本基础中。

重要的是要记住Wash销售规则在年底进行减税收获时的影响。在12月31日出售的任何股票出售出于税收损失目的，才至少在明年的1月31日之前回购，否则损失将被禁止。

最后，投资者无法通过购买然后在30天内以亏损销售来避免规则。买卖发生的顺序与WASH销售规则无关。在30天内购买相同或实质上类似的安全性之前或之后出售将使损失不符合税收目的。

WASH销售罚款

洗涤销售本身并非违法。但是，声称洗涤销售的税收损失是非法的。美国国税局不在乎投资者在这一年中进行多少销售。另一方面，它将不允许在购买前或购买后30天内进行的任何销售损失。

如果国税局确定交易违反了Wash销售规则，则将不允许原始销售的损失扣除。但是，损失将添加到成本基础（用于税收目的的原始购买价格）购买的安全性。美国国税局还将出售的安全性期限添加到新购买的安全性中。

但是，这种“罚款”可能会有一个优势，因为在最终出售时，回购安全性的损失可能比最初的税收优势的原始损失大。同样，延长的持有期可以将损失或增益从短期到长期。但是，目前，原始销售中的损失是不允许的。

执行洗涤销售的有效理由

无论您是否有正当理由进行洗涤销售，您都会面临上述税收影响和罚款。但是，可能有原因使您仍然有利于您进行销售。这些原因包括：

• 投资组合重新平衡：有时，投资者在投资组合重新平衡策略的一部分中出售损失的安全性，因为他们知道他们将在30天后回购相同的安全性。重新平衡确保其投资组合与其风险承受能力或投资目标保持一致，即使它触发了Wash销售。尽管延期税收损失，但保持最佳投资组合的长期收益可能超过短期税收影响
• 长期投资信念：如果投资者仍然相信安全的长期潜力，但面临短期损失，他们可能会出售以锁定未来的较低成本基础，同时迅速回购。即使不允许立即损失，他们也可以将自己定位为未来的收益，尤其是如果他们认为价格会反弹。
• 税收延期计划：在某些情况下，投资者可能会故意使用WASH销售来推迟损失，直到未来的一年预期应税收益较高。通过推迟损失，他们可以随着时间的流逝而战略性地管理其应税收入，可能会以更好的绩效或其他资本收益来抵消多年来收入的较高收入。
• 通过替代投资进行减税收获：虽然对同一股票的直接回购触发了Wash的销售，但投资者可以通过出售损失的安全性并购买类似但并非基本相同的投资来利用损失收获。例如，有人可以购买跟踪同一部门的ETF。出于投资目的，投资者可能希望持有“基本相同”的投资而不是特定的投资。

底线

美国国税局制定了Wash销售规则，以防止投资者出售证券索赔税损失的唯一目的同时立即回购相同的安全性。