财务比率

常见问题

  • 财务比率是投资者更好地分析财务业绩和趋势的有用工具。这些比率也可以用于提供组织绩效的关键指标，从而确定哪些公司表现优于同行。经理还可以使用财务比率来指出其业务的优势和劣势，以制定有效的策略和计划。

  • 财务比率被广泛用于财务分析，以确定公司在内部和/或相对于彼此的表现。这些比率通常属于四种类型的测量之一：获利能力，流动性，偿付能力和估值。了解和应用所有这些类别的比率可以使投资者能够进行更明智的股票购买，并有可能避免亏损。

  • 可以使用几种财务比率来衡量公司的风险水平，尤其是与服务债务和其他义务有关的关系。这些财务比率包括债务与资本比率，债务股权（D/E）比率，利息覆盖率和合并杠杆程度（DCL）。分析风险对于两家银行家都决定是否授予贷款以及私募股权投资者挑选公司进行投资都是有用的。

  • 偿付能力和流动性都是与企业财务健康有关的术语。溶剂公司是拥有资产比债务欠下的资产更多的公司，这意味着他们具有更大的能力来满足长期财务承诺。充分液体的公司可以符合其短期财务承诺，并能够出售资产以迅速筹集现金。健康的公司是既有溶剂又具有足够流动性的公司。

关键术语

  • 股息支付比率

    股息支付比率代表了公司净收入的百分比，该净收入被支付给股东作为股息。虽然年长的公司向股东支付了很大的收入，但年轻企业的支出比率可能很低甚至0％。由于行业之间的股息支出也可能有所不同，因此它们是同一领域公司的比较工具。

  • 标准偏差

    标准偏差是数据集相对于其平均值的变化的量度。在金融中，该统计数据可用于衡量资产的相对风险。标准偏差存在缺陷，因为它将所有异常值和极端价值观视为风险，即使不确定性的来源对投资者有利。

  • 复合年增长率（CAGR）

    化合物年增长率（CAGR）是指随着时间的推移投资的年增长率，假设任何利润在其寿命的每个时期结束时都会再投资。尽管这不是真正的回报率，但CAGR被认为是计算和确定任何可以随时间增加或减少价值的回报的最准确手段之一。但是，CAGR忽略了波动性，也不解释从投资组合中增加或撤回资金的投资者，以及其他限制。

  • 折扣现金流（DCF）

    折现现金流（DCF）是一个模型，用于根据其预期的未来现金流量估算投资价值的价值。如果将投资的DCF计算出大于目前的成本，则可能会产生正回报。由于投资者只能估算未来的现金流量和投资价值，因此DCF有可能不准确。

  • 出售商品成本（COGS）

    出售商品成本（COG）是公司支付的生产和出售产品的总金额。 COGS包括直接用于创造良好的，不包括间接支出的材料和人工成本。该指标列在公司的财务报表中，并从其收入中减去以计算其毛利润。

  • 需求的价格弹性

    需求的价格弹性是对商品的需求或供应的敏感性或相对于价格的敏感性。如果商品是弹性的，那么随着价格下跌或上涨，其需求或供应应增加或下降。如果善是弹性的，那么其需求或供应对其价格的影响几乎没有影响。

  • 债务股权（d/e）比率

    债务股权（D/E）比率用于表明公司拥有的财务杠杆率并将其总负债与股东权益进行比较。具有较高D/E的公司通常代表更风险的投资。尽管D/E比率在公司融资中是重要的指标，但它作为比较工具的有用不大，因为理想的债务水平将因一个行业群体而异。

  • 每股收益（EPS）

    每股收益（EPS）是公司净收入的价值。换句话说，EPS衡量公司每股赚取多少钱，这使其成为估计盈利能力的有效指标。鉴于其相对于其股价，其利润更高，因此拥有高EP的公司也被认为对投资者更有价值。

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