了解世代财富：主要见解和例子

什么是世代财富？

代际财富是指从一个家庭的一代人传递给另一代人的金融资产。这些资产可以是现金、股票、债券、房地产或家族企业。

在美国，代际财富已成为讨论的焦点以及不断增加的因为它在两者中都发挥着重要作用。联邦政府对巨额财富的转移征收遗产税，但富裕家庭可以通过信托和精心规划来减少这些义务。

世代财富如何在死后转移

大多数世代财富是在死后继承的。对于很多美国家庭来说，是谦虚的。例如，1995 年至 2016 年间，超过 55% 的遗产价值低于 5 万美元。在财富范围的另一端，只有 2% 的遗产超过 100 万美元。虽然数量不多，但2%的遗产却占了全部传承资金的40%以上； 55%的多数股权加起来还不到6%。

联邦政府以遗产税的形式对超过一定金额的遗产征税。此外，一些州还征收遗产税或遗产税。遗产税由遗产缴纳，而遗产税则由个人继承人承担。

美国的大多数遗产都低于征收联邦遗产税的门槛，即 2024 年为 1,361 万美元。联邦政府不征收遗产税。

州遗产税和继承税也影响到极少数家庭。首先，只有 12 个州加上哥伦比亚特区征收遗产税。这些州包括康涅狄格州、夏威夷州、伊利诺伊州、缅因州、马里兰州、马萨诸塞州、明尼苏达州、纽约州、俄勒冈州、罗德岛州、佛蒙特州和华盛顿州。所有这些机构都至少豁免前 100 万美元的资产，有些机构的豁免额要高得多。

十七个州和哥伦比亚特区征收继承税或遗产税；只有马里兰州两者兼有。这些税款可能会根据收入水平以及继承人与死者的关系而有所不同。从配偶转移到配偶的钱不征税。富裕家庭遗产税或继承税，通过及其他合法手段。

一生财富转移的方法

一代人不必死去才能将财富传给继承人。家庭可以通过其他方式转移大部分财富。这些包括：

礼物

到 2024 年，家庭可以每人传递 18,000 美元，或每对夫妇 36,000 美元的金钱或财产，而无需缴纳联邦赠与税。例如，一对有四个孩子的夫妇可以在 2024 年免税给孩子们 144,000 美元，并在未来几年继续他们的礼物。

即使在中等收入的家庭中，一种常见的代际礼物是在年轻人的第一个家。

教育费用

一代人为另一代人支付教育费用也是财富转移的一种常见方式。通过直接向教育机构支付学费，可以免除赠与税。食宿、书籍和其他费用均不免除。

医疗费用

与学费一样，直接支付给提供者的合格医疗费用不包含在赠与税中。

代际财富对经济不平等的影响

在美国，美联储的一项调查显示，最富有的10%人口掌握着国家74%的财富，而最底层的50%人口只拥有2%的财富。造成这种差异的一个主要原因是财富的代代相传。

美联储 2018 年的一份分析报告称，“大部分代际转移正在流向已经拥有大量资源的家庭。”研究发现，近40%的代际转移流向了收入最高的10%的家庭，而只有约20%流向了收入最低的50%的家庭。

此外，超过50%的代际转移流向了财富最高的10%人群，而只有8%流向了财富最底层的50%人群。美联储估计，最富有的 10% 人持有的财富中有 72% 可归因于代际转移。

其他类型的代际财富转移可能会在这里发挥作用。例如，教育与更高的赚钱能力和财富高度相关。因此，一个有能力支付下一代大学教育费用的家庭使他们在积累更多自己的财富方面具有优势。

审视代际财富在种族财富差距中的作用

美联储 2022 年消费者财务调查记录了该国财务状况方面的种族差异。报告称，白人家庭的平均财富大约是黑人家庭平均财富的六倍，西班牙裔家庭平均财富的五倍。

2022 年白人家庭的财富中位数为 287,000 美元。对于黑人家庭来说，这是 45,000 美元。对于西班牙裔家庭来说，这一数字为 61,000 美元。圣路易斯联储表示，白人和黑人家庭之间的巨大差距是历史实践和政策的结果，这些做法和政策“系统性地剥夺了黑人家庭的财富，并促进了白人家庭的财富积累”。

报告接着特别指出，“由于持续存在的障碍和财富的代际性质，个人或家庭很难克服差距。”

底线

美国家庭可以通过继承和其他方式将财富从一代传给下一代，通常不会产生税收影响。这使得庞大的家庭财富随着每一代人的增长而增长，因为这些资产的收入超过了家庭的生活方式成本。

批评者认为，代际财富的转移，造成贫富差距和种族平等差距。尽管对巨额财富征收遗产税，但富人有各种漏洞和例外，使他们能够将财富从一代人转移到下一代。