信用暴露

什么是信用敞口？

如果借款人付款违约，信贷暴露是对贷方的最大潜在损失的衡量。这是经营银行业务的风险。

例如，如果一家银行向一家公司提供了许多短期和长期贷款，其信贷额度为1亿美元，为1亿美元。

银行试图通过将信贷扩展到高客户的客户来限制其信用曝光信用评级，同时避免信用评级较低的客户。

如果客户遇到意外的财务问题，银行可能会寻求减少其信用额，以减轻潜在的损失默认。例如，错过付款的信用卡用户可能会被迫支付罚款费，并且未来购买的利率更高。这种做法减少了发行人的总体信用额。

贷方有多种控制信用敞口的方法。信用卡公司根据借款人可能偿还所欠款项的能力来设定信用限额。

例如，在该人获得准时付款的良好记录之前，它可能会对没有信用记录的大学生施加300美元的学分限额。同一家信用卡公司可以为高收入客户提供100,000美元的限额，并FICO得分高于800。

首先，该卡公司正在减少其信贷额度，从而降低了高风险借款人。在后一种情况下，该公司正在培养与富裕客户的业务关系。

限制信用敞口的一种更复杂的方法是购买信用违约掉期。信用违约交换是一项有效转移信贷风险的投资。掉期买方向掉期卖方付款，后者同意承担债务的风险。掉期卖方向买方赔偿利息支付，同时还会返回借款人违约的保费。

信用违约掉期在2008年的金融危机中发挥了重要作用，因为卖方误判了他们在发行互换捆绑的债务的风险次级抵押。

信用敞口和信用风险通常可以互换使用。但是，信用敞口实际上是信用风险。

信用默认交易被设计为限制信用敞口的一种方式。在2007 - 2008年的金融危机期间，它并没有解决。

其他组件包括默认的概率，估计借款人无法或不愿偿还债务的可能性，并且恢复率，这可以量化可能通过破产程序或收债工作来恢复的损失部分。