基于目标的投资：它的含义，如何工作

什么是基于目标的投资？

基于目标的投资是一种相对较新的方法财富管理这强调投资以实现特定的生活目标。基于目标的投资（GBI）涉及财富经理或投资公司的客户衡量其朝着特定生活目标的进步，例如为儿童的教育节省或建立退休巢穴，而不是专注于产生最高的可能投资组合返回或击败市场。

基于目标的投资与传统投资不同，因为它的成功码是投资者能够满足其个人生活目标的能力，而不是投资在给定时期内的投资对市场平均水平的表现如何。

考虑一个期待在一年内退休的投资者，因此甚至无法损失其投资组合的10％。如果股票市场在给定的一年中跌幅30％，而投资者的投资组合则“仅” 20％，那么投资组合使市场的表现优于10个百分点的事实将提供很少的舒适性。该投资者需要更多地专注于维护而不是增长财富，以便在一年内实现退休的个人目标。

基于目标的投资基于客户的需求和目标，重新建立了成功。如果客户的主要目标是节省即将退休并为年轻孙子的大学教育提供资金，那么对前者的投资策略将更加保守，对于后者来说相对积极进取。

例如，资产分配对于退休资产可能是10％的股票和90％的固定收入，而教育基金的资产分配可能是50％的股票和50％的固定收益。个人需求和目标而不是风险承受能力，是推动基于目标框架下的投资决策的推动投资决策的原因。

基于目标的投资的优势包括：

在此之后的几年中，基于目标的投资在大萧条在2008 - 09年度，投资者意识到追逐高回报的程度可能会对长期财富积累产生负面影响。数以百万计的不幸的投资者见证了他们的净资产巨大的暴跌，这与几乎所有主要市场的下降以及美国住房价格的高度纠正相关。

近年来，几个团队努力开发更全面的投资方法。创业Ellevest例如，重点是针对女性量身定制的基于目标的投资策略。

随着时间的流逝，Ellevest开发了财富管理的算法，考虑到妇女收入的波动，随着她们的职业发展以及男女之间的工资差距。而不是打算超过像标普500或者罗素2000，Ellevest首先要求其投资者解释其个性和生活目标；从那里开始，团队致力于为每个目标开发特定的投资组合。