Investopedia / Theresa Chiechi

Hodrick-Prescott（HP）过滤器是指数据平滑技术。在分析过程中通常应用HP过滤器，以消除与商业周期相关的短期波动。这些短期波动的去除揭示了长期趋势。这可以帮助与与之相关的经济或其他预测商业周期。

关键要点

  • Hodrick-Prescott过滤器是指主要用于宏观经济学的数据平滑技术。
  • 在分析过程中通常应用它以消除与商业周期相关的短期波动。
  • 实际上，它用于平滑和削弱会议委员会的帮助索引，以便可以针对劳工统计局的震撼进行基准测试，该局部衡量了美国的工作空缺

了解Hodrick-Prescott（HP）过滤器

Hodrick-Prescott（HP）过滤器是一种常用的工具宏观经济学。它以经济学家罗伯特·霍德里克（Robert Hodrick）和爱德华·普雷斯科特（Edward Prescott）的名字命名，他们在1990年代首次普及了经济学过滤器。霍德里克（Hodrick）是一位专门从事国际金融的经济学家。普雷斯科特赢得了诺贝尔纪念奖，与另一位经济学家分享了宏观经济学研究。

该过滤器通过折价短期价格波动的重要性来确定时间序列的长期趋势。实际上，该过滤器用于平滑和削弱会议委员会的帮助指标（HWI），因此可以对其进行基准测试劳工统计局（BLS）JOLTS，一个经济数据系列，可以更准确地衡量美国的工作空缺

特殊考虑

HP过滤器是宏观经济分析中使用最广泛的工具之一。如果噪声正常分布，并且进行分析是历史的，则它往往会产生优惠的结果。

根据经济学家和詹姆斯·汉密尔顿（James Hamilton）教授发表的一篇论文，该论文出现在国家经济研究局网站- 不应使用HP过滤器的几个原因。汉密尔顿首先提出，申报人会产生在生成数据过程中没有基础的结果。他还指出，样本末端过滤的值与中间的值完全不同。