违约损失率 (LGD)：两种计算方法以及一个示例

什么是违约损失率？

违约损失率 (LGD) 是指违约损失率或其他金融机构预计将遭受损失，当借款人贷款。

LGD 可以显示为违约时总风险的百分比，也可以显示为潜在损失的单美元价值。

金融机构的总违约损失率是在使用累积损失和风险敞口审查所有未偿贷款后计算得出的。

银行及其他金融机构通过分析实际情况确定信用损失默认值。

量化损失可能很复杂，需要对多个变量进行分析。如何在公司的财务报表中核算信用损失包括确定和一个。

考虑一下，如果 A 银行向 XYZ 公司借出 200 万美元，而该公司违约。 A 银行的损失不一定是 200 万美元。

必须考虑其他因素，例如抵押品金额、是否已分期付款以及银行是否利用法院系统从 XYZ 公司获得赔偿。

考虑到这些和其他因素，实际上，A 银行遭受的损失可能远小于最初的 200 万美元贷款。确定损失量是一个重要且相当常见的参数。

巴塞尔模式

LGD 是巴塞尔模型的重要组成部分（），一套国际银行法规。它用于计算、预期损失和监管资本。

预期损失的计算方法为贷款的违约损失率乘以贷款的违约损失率以及金融机构的。

如何计算LGD

计算 LGD 的方法有多种。

1. 一个常见的变体考虑违约风险暴露和回收率。违约风险敞口是预测银行或银行损失金额的估计值当债务人拖欠贷款时可能会遇到这种情况。

回收率是一种风险调整指标，可根据结果的可能性调整违约规模。

LGD（美元）= 违约风险敞口 (EAD) x (1 - 回收率)

2. 另一个基本变化是将潜在的可收回净收益与未偿债务进行比较。该公式提供了预计损失部分债务的一般比率：

LGD（百分比）= 1 -（潜在销售收入/未偿债务）

在这两种方法中，更常见的是使用第一个公式，因为它是反映最大潜在损失的更保守的方法。

通常很难评估潜在的出售收益，特别是考虑到多种抵押资产、处置成本、付款时间和每项资产的流动性。

LGD vs. EAD

违约风险敞口是指贷款的总价值借款人违约时面临的风险。

例如，如果借款人贷款 100,000 美元，两年后，贷款余额为 75,000 美元。借款人违约。 EAD 为 75,000 美元。

分析时，银行通常会计算EAD因为它的目的是预测借款人违约时银行将面临的金额。当借款人偿还贷款时，EAD 会不断变化。

LGD 和 EAD 之间的主要区别在于 LGD 考虑了违约时收回的任何财务金额。因此，EAD 代表了更为保守的衡量标准，因为它的数字较高。 LGD 通常是依赖于多种假设的最佳情况。

例如，如果借款人违约，EAD代表剩余的违约贷款金额。如果收回汽车并出售以收回部分 EAD，收回的金额将计入 LGD 计算中。

LGD 示例

想象一下，借款人为一套公寓申请了 40 万美元的贷款。分期付款后几年来，借款人经历了财务困难。

据估计，借款人违约的可能性为80%，这意味着回收率为20%。未偿还贷款余额为 300,000 美元，丧失抵押品赎回权后将能够以 200,000 美元的价格出售该公寓。

要以美元计算违约损失率，请将风险金额与违约可能性进行比较。使用上面的第一个公式，贷方发现 240,000 美元有违约风险。

LGD（以美元计算，忽略抵押品）= 300,000 美元 x (1 - 0.20) = 240,000 美元

或者，LGD 可以计算为通常包含抵押品价值的百分比。

虽然第一个公式更容易计算，但它没有考虑违约时公寓的收益。

因此，使用上面的第二个公式，在考虑抵押品价值时 如果公寓业主违约，贷款人预计将损失 33% 的资本。

LGD（包括抵押品的百分比）= 1 - ($200,000 / $300,000) = 33.33%

底线

在发放贷款时，银行倾向于尽可能降低风险。他们评估借款人并确定借款人的风险因素借款人的信息，包括他们拖欠贷款的可能性以及如果发生拖欠银行将损失多少。

违约损失率 (LGD)、违约概率 (PD) 和违约风险敞口 (EAD) 是帮助银行量化潜在损失的计算方法。