未实现净增值 (NUA)：定义和税务处理

您的 401(k) 或类似退休账户中是否拥有公司股票？如果是这样，您可能会从税收的未实现净增值 (NUA) 中受益。

NUA 是您首次获得公司股票时的价值与出售时的价值之间的差额。 NUA 仅适用于您雇主的股票，因为这些股票具有独特的特征因为它们通常是通过雇主直接捐款获得的，例如匹配或股票奖金。

然后以更优惠的长期税率对升值征税。其他 401(k) 资产（例如共同基金或交易所交易基金 (ETF) 投资）的收益按以下税率征税：当它们最终被出售时。NUA 可以节省大量税款，特别是对于退休计划中有大量公司股票的高收入者。

拥有雇主股票的投资者可以使用 NUA 将其部分纳税义务从普通所得税税率转移到更优惠的长期资本利得税率。对于大多数退休资产来说，投资可以延税增长，并降低雇员在每次缴款当年的应税收入。然而，当这种税收递延最终到期时，这将是来自退休账户，通常作为账户所有者的普通收入征税退休时——无论分配的资产是股票、债券、共同基金还是任何其他投资类型。这意味着即使升值是长期的在该账户内，出于税收目的，所有分配均被视为普通收入。

当员工从其合格退休计划中一次性分配公司股票时，NUA 是一个考虑因素。例如，一名员工在 401(k) 计划中拥有价值 100,000 美元的雇主股票，最初可能会以每股 4.00 美元的价格获得 5,000 股股票，从而使成本基础为 20,000 美元。 80,000 美元的差额是 NUA。

如果没有 NUA 策略，如果员工要出售全部金额，他们将按全额缴纳普通所得税（可能高达 37%）。然而，通过实施 NUA 策略，他们只需按成本基础（20,000 美元）缴纳普通所得税，而 80,000 美元的收益将按长期资本利得税率征税，最高可达 20%。

NUA 如何征税

根据《国内税收法》，当从包含雇主股票的递延税款退休计划中进行合格分配时，美国国税局允许采用分割征税方法。这意味着分布分为两个部分：

1. 成本基础：股票的原始成本，按以下方式征税在分配当年。
2. 未实现净增值：从成本基础到分配时市场价格的价值增加按如下方式征税出售时。

例子

假设您在 401(k) 计划中积累了 400,000 美元的公司股票。您最初收到 5,000 股，每股价值 16 美元，相当于 80,000 美元的成本基础。 32万美元的差异？这就是您的 NUA，在出售股票之前不会对其征税（作为资本收益）。

如果股票在分配后继续上涨，则将照常征税：如果分配后持有不到一年，则为短期收益；如果持有时间较长，则为长期资本。

NUA 要求和分发规则

在使用 NUA 策略之前，您需要满足一些关键条件。仅当某些生活事件发生时，您才能利用 NUA，例如：

• 离职（针对员工）
• 年满 59½ 岁
• （仅适用于个体经营者）
• 死亡

其次，您必须将股票视为一次性分配，这意味着同一类型的所有合格计划的全部余额必须在单个纳税年度内分配。然而，这并不意味着您必须立即持有公司的所有股票。您可以将分发分为三个流：

1. 一次性全部分发：您可以直接分配部分或全部公司股票作为现金，以立即享受 NUA 税收待遇，但您不会从股票未来的任何价格升值中受益。
2. 将其转入退休账户： 你可以公司的部分股票转入。这允许您继续递延纳税，但您将丧失 NUA 福利。也就是说，未来的取款将作为普通收入征税。
3. 将其转入常规经纪账户：您可以将部分公司股票转入应税经纪账户。这保留了 NUA 的优势——在分配时仅对成本基础征税，未来收益受益于有利的长期资本收益率——同时提供更大的灵活性。

底线

使用 NUA 是一种税收策略，可以为在合格退休计划中持有大量公司股票的员工节省大量税收。它将成本基础（作为普通收入征税）与任何价格增值（作为长期资本收益征税）分开。

如果您正在考虑 NUA 策略，谨慎的做法是首先与合格的税务专业人士或。