什么是Platykurtic？定义，示例和其他分布

“ platykurtic”一词是指统计分布其中过多的峰度价值为负。因此，Platykurtic分布的尾巴将比正态分布要薄，从而导致极端或负面事件的较少。 Platykurtic分布的相反是leptokurtic分布，其中多余的峰度为阳性。

投资者将在决定投资地点时考虑哪些统计分配与不同类型的投资相关。更多的规避风险投资者可能更喜欢具有Platykurtic分配的资产和市场，因为这些资产不太可能产生极端结果。

了解Platykurtic分布

统计分布有三种基本类型：leptokurtic，Mesokurtic和Platykurtic。这些分布取决于它们过量的峰度的数量，这与极端正或负面事件的概率有关。正态分布是一种介体分布，具有峰度三个。因此，据说具有峰度的分布大于三个，据说具有阳性的峰度，而峰度小于三个的分布据说具有“负多余的峰度”。

尽管中毛分布的峰度分别为三个，但卵子和铂分布分布分别具有阳性和阴性的过量峰度。因此，LeptOkurtic分布具有极端事件的较高可能性，而对于Platykurtic分布而言，相反的情况恰恰相反。

下图显示了这三种类型的分布的图表，所有分布都具有相同的标准偏差。尽管左侧的图并未揭示这些分布的尾巴之间的差异，但右侧的图可以通过绘制分布的分位数相互对立来提供更清晰的视图。该技术称为分位数量式图，或简称QQ。

特殊考虑

大多数投资者认为股票市场返回与leptokurtic分布相比，返回更类似于Platykurtic分布。也就是说，虽然大多数回报可能与整个市场的平均收益相似，但回报偶尔会偏离平均值。这些戏剧性和不可预测的事件，有时被称为黑天鹅，在Platykurtic的市场中不太可能发生。

因此，更加谨慎的投资者可能避免投资于Leptokurtic市场，并专注于提供Platykurtic回报的投资。另一方面，一些投资者故意通过Leptokurtic回报进行投资，认为他们的极高正面回报将弥补其极端负面的回报。

柏拉图分布的现实世界示例

晨星（Morningstar）发表了一篇研究论文，其中包括1994年2月至2011年6月之间的不同类型资产的过度峰度水平的信息。该清单包括从美国和国际股票到国际股票的广泛投资房地产，，，，商品，现金和债券。

多余的峰度的水平也有所不同。在频谱的低端是现金和国际债券，其峰度分别为-1.43和0.58。另一端是美国的高收益债券和对冲基金套利策​​略，提供9.33和22.59的多余峰度。

过度峰度的中级资产类别包括国际房地产（2.61），国际新兴经济体的股票（1.98）和商品（2.29）。

鉴于他们对潜在的黑天鹅事件的容忍度，看待这些数据的投资者可以迅速识别他们希望投资的资产。希望最大程度地减少极端事件的可能性的风险投资者可能会集中于低能变化的投资，而投资者对极端事件的舒适性更舒适，可以集中精力于高毛细生病。