交易风险：含义，概述和常见问题解答

什么是交易风险？

交易风险是指汇率波动可能在解决之前完成的交易的不利影响。

这是汇率，或货币风险专门与进入贸易或合同之间的时间延迟以及解决该时间延迟相关联。

了解交易风险

通常，从事国际贸易的公司在外国的货币中产生了成本，或者在某个时候必须将利润归还给他们的国家。当他们必须从事这些活动时，在同意外汇交易条款与执行该交易的条款之间通常会延迟。该滞后会产生短期暴露于货币风险，这是由一个的潜在变化引起的货币与另一个有关。

因此，交易风险可能导致与开放交易有关的不可预测的利润和损失。许多机构投资者，例如对冲基金和共同基金，以及跨国公司的使用外汇，期货，期权合同或其他衍生品，以对冲这种风险。

贸易或合同及其和解之间的差异越长，交易风险就越大，汇率波动的时间越多。交易风险不可避免地对交易的一方有益，但是公司必须积极主动确保保护他们期望获得的金额。

交易风险的例子

例如，如果一家美国公司正在遣返德国出售的利润。它将需要交换将以美元（美元）收到的欧元（欧元）。公司同意在某个欧元/美元汇率。但是，通常在执行或和解发生时，交易何时签订了交易之间的时间滞后。如果在那个时间段内，欧元将折旧与美元折旧，那么在解决此交易时，公司将获得更少的美元。

如果交易协议时的欧元/美元利率为1.20，则意味着可以将1欧元交换为1.20美元。因此，如果要遣返的金额为1,000欧元，那么该公司预计将有1200美元。如果汇率在和解时降至1.00，那么公司将仅获得1,000美元。交易风险导致200美元损失。

对冲交易风险

交易风险会给以不同货币交易的个人和公司造成困难，因为汇率在短时间内可能会大大波动。但是，公司可以使用一些策略来最大程度地减少任何潜在损失。由挥发性可以通过许多对冲机制降低。

一家公司可以带走远期合同这将锁定未来设定日期的货币率。另一个受欢迎且廉价的对冲策略是选项。通过购买一种选择，公司可以为交易设定“最糟糕的费率”。如果期权从货币中退出，那么公司可以以更有利的速度在公开市场上执行交易。由于贸易和和解之间的时间通常相对较短，因此最适合对冲这种风险敞口的近期合同。