货币风险：定义，示例和管理方式

什么是货币风险？

货币风险通常称为兑换利率风险。它是由于价格的变化而产生的货币与另一个有关。在国家边界上拥有资产或业务运营的投资者或公司面临可能造成不可预测的利润和损失的货币风险。

许多跨国公司和机构投资者，例如对冲基金和共同基金的使用外汇，期货，期权合同或其他衍生品，以对冲风险。

可能的可能性管理货币风险根据1994年的拉丁美洲危机，在1990年代开始引起关注。该地区的许多国家拥有超出其收入能力和还款能力的外债。

从1997年的亚洲货币危机开始泰国泰铢在随后的几年中，将重点放在交换利率风险上。

货币风险可以通过对冲，抵消货币波动。如果美国投资者在加拿大持有股票，则已实现的回报会受到股票价格的变化和加拿大美元价值变化的影响。如果实现了15％的加拿大股票回报率，则投资者甚至会破坏相关的交易成本，并且加拿大美元兑美元折旧15％。

截至2023年，全球外汇市场规模。

美国投资者可以考虑在货币上涨的国家中进行投资，并且利率降低货币风险。但是，他们应该审查一个国家的通货膨胀，因为高债务通常在通货膨胀之前。这可能导致经济信心丧失，可能导致一个国家的货币下降。货币上升与低债务债务国内生产总值（GDP）比率。

这瑞士法郎是由于该国稳定的政治体系和低债务与GDP比率的货币的一个例子。由于其农业和乳制品行业的稳定出口，新西兰美元可能会保持健壮，这可能有助于利率上升。

外国股票有时在我们时期跑赢大盘美元弱点。当美国的利率低于其他国家 /地区时，通常会发生这种情况。

投资债券可以使投资者面临货币风险，因为债券的利润较小，可以抵消货币波动引起的损失。外国债券指数中的货币波动通常是债券回报的两倍。由于这些工具的货币风险较低，因此美国投资者可以期望从美元计价的债券中获得更多一致的回报。

全球投资是减轻货币风险的审慎策略因为由地理区域多元化的投资组合为货币波动提供了对冲。投资者可能会考虑在拥有其的国家投资货币固定美元，例如中国。但是，这并非没有风险，因为中央银行可能会调整固定关系。这可能会影响投资回报。

许多交易贸易资金（ETF）和共同基金旨在降低货币风险，因为它们是对冲的。这通常是通过使用外汇，选项或期货来完成的。美元的上涨促使众多货币对冲资金是为包括德国，日本和中国在内的发达和新兴市场引入的。货币对冲资金的缺点是它们可以降低收益，并且比没有货币的资金更昂贵。

贝莱德的iShares提供一条货币对线的ETF作为其廉价旗舰国际资金的替代方案。投资者开始减少对货币对冲ETF的接触，以应对2016年的美元趋势。这种趋势一直在继续，并导致了几项此类资金的关闭。

瑞士法郎（CHF）被认为是世界上最安全的货币之一。它经常用作安全资产。澳元，美元和挪威克朗也被认为是可靠的外汇投资。

货币价格因转移对一个国家的商品和产品的需求而变化。如果一个国家的货币在世界市场上需求很高，而交易者进口这些商品，则其货币的价值将会增加。相反，如果一个国家对出口需求下降，其货币的价值将削弱。

从事跨境贸易的企业可能会面临货币风险。可以通过将当地货币指定为交易货币或使用远期合同为将来的交易设定汇率。

国际贸易中的货币风险是风险交易者以外币进行交易时假设的。汇率往往会随着时间的流逝而波动，如果企业保持货币较弱，企业可能会失去价值。某些对冲策略可以帮助减轻这种风险。