2024 年起欧洲将如何监管加密货币

2022 年 10 月 10 日星期一，欧洲议会经济委员会通过了两项规定旨在监管加密货币生态系统：Mica（“加密资产市场”）和TFR（“资金转移监管”）。

议会力求通过这两个文本最终确定统一的立法框架适用于加密行业中所有希望向欧洲人提供服务的实体。该监管框架旨在保护投资者而不阻碍创新。

«重要的是要确保欧盟关于金融服务的立法适合数字时代，并为造福所有公民的未来经济做出贡献，包括通过支持创新技术的使用», 解释欧洲议会。

欧洲的加密货币公司将会发生什么变化？

云母立法主要规定控制以下活动：加密资产服务提供商（CASP）、数字资产服务商。该缩写词包括加密货币交易平台（例如 Binance、Coinbase 或 Crypto.com）、加密货币银行和发行代币的公司（例如 Circle 或 Tether）。为了获得在欧洲运营的授权，公司需要在欧洲证券和市场管理局注册。 CASP 概念有一个微妙之处。事实上，如果加密货币公司不进行分发，则可以在未经组织批准的情况下进行没有广告以吸引新用户。

要获得欧盟国家的授权，公司必须提供一张白皮书（白皮书），总结有关其项目的主要事实信息的指南。发布白皮书在加密货币行业中很常见。

一旦获得授权运营，CASP 公司将必须遵守一系列规则。该立法特别要求服务提供商将客户委托的资金存入银行或信贷机构。一旦发生资金损失，企业将承担责任。此外，具有以下特征的实体至少 1500 万用户欧盟的年度回报将被视为重要的 PSAP。对于这些玩家来说，在这一点上规划了更加严格的要求。

为了简化欧洲加密服务的开发，Mica 计划创建欧洲护照。它将允许经国家监管机构（例如法国金融市场管理局（AMF））批准的公司向其他欧盟国家的居民提供服务。无需获得其他国家监管机构的批准。

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欧洲建立数字资产排名

作为其扭转局面的一部分，欧盟正在建立不同类型数字资产的分类市场的。该立法将电子货币代币或电子货币代币（稳定币）与资产参考代币（以少数资产的价值为模型的代币）和实用代币区分开来，后者可以交换商品和服务。每种类型的加密资产都取决于不同的欧洲监管机构。

正如所料，云母对稳定币发行人，这些加密货币以法定货币的价格为模型。该规定要求发行人持有“充足的流动性储备，比例为 1/1，部分以存款形式存在”，以支持稳定币。该义务旨在保证稳定币价格的稳定。

请注意，该立法仅涉及价格以欧元为基础的稳定币。如果稳定币基于外币，例如美元，发行人将必须遵守限制。他将无法随心所欲地发行尽可能多的代币。最后，请注意借贷稳定币是纯粹且简单的禁止。借贷允许加密货币持有者将其资产借给寻求流动性的协议以赚取利息。UST的崩溃Terra生态系统的稳定币，可能鼓励欧盟采取强有力的措施。

云母还提到不可替代代币（NFT）。该立法仅监管被视为金融资产的 NFT。尽管欧盟的定义仍然很模糊，但它并不包括区块链上认证的艺术品的 NFT。 CryptoPunks 或 Bored Ape Yacht Club 等艺术创作逃脱了云母定律。另一方面，与已被视为金融资产的元素相关的 NFT 应纳入监管框架内。这些 NFT 提供对商品或服务的数字访问。我们特别认为房地产的 NFT。

打击洗钱

就其本身而言，TFR 立法的重点是监控加密货币交易。该法律包括一项称为“旅行规则”的条款。它要求 CASP 公司共享有关其客户及其交易的信息。该措施旨在打击洗钱活动。尽管通过数字货币进行洗钱仍然是传闻，但犯罪分子已经成功地自 2020 年以来通过加密货币洗钱 40 亿美元。

一旦用户将加密货币从一个受监管的平台转移到另一个受监管的平台，有关它们的信息将被传输给当局。他们将收到全名、目的地钱包地址、账号、邮政地址、身份证或护照号码、出生日期和地点。没有计划的上限。简而言之，所有交易，即使是最小的，也会受到监控。此外，所有超过 1000 欧元的转账都将伴随加密货币持有者数据的验证。另一方面，个人与个人之间的点对点交流不会受到旅行规则的影响。

提问者英国金融时报欧洲银行管理局主席何塞·曼努埃尔·坎帕 (José Manuel Campa) 认为，夏季期间TFR法的适用看起来很复杂。该经理保证，验证交易存在风险，这对监管机构来说是一项巨大的工作。为了应对这种涌入，银行组织正在考虑聘请区块链专家。