分析採礦業的關鍵財務比率

採礦業是最古老的工業運營之一。它繼續對個人和機構投資者產生極大的興趣。

投資者對採礦業研究公司使用的關鍵財務比率是快速比率，運營利潤率和股本回報率。

繼續閱讀以了解採礦業以及用於擴大利益礦業公司財務健康和盈利能力潛力的比率。

採礦操作：概述

採礦對於美國，加拿大和澳大利亞等主要國家的發展至關重要。北美和南美的整個西半球都有各種各樣的採礦礦床。

非洲也富含礦藏，尤其是黃金和鑽石，幾十年來，幾家主要的礦業公司在那裡建立了採礦業。澳大利亞是黃金和鋁的著名來源。

中國是世界上最富有的來源稀土礦物質，估計其中90％是汽車製造和許多其他產品中重要元素。

美國曾經是全球生產許多主要採礦產品的領導者，但不斷增長的環境法規削弱了美國大部分採礦業。俄羅斯是歐洲採礦企業的主要國家。

採礦業

根據主要採礦興趣將採礦業細分為類別。該行業的三個主要細分是貴金屬以及寶石開採，工業和鹼金屬採礦以及非金屬採礦，其中包括用於煤炭等重要商品的採礦。

該行業進一步分為主要的採礦公司，例如里約熱內盧（Rio Tinto Plc）（里約）和必和必拓集團有限公司（有必要的）和“初級礦工”。初級礦工通常，較小的公司主要從事勘探或發現新的採礦礦床的業務。

許多建立主要發現的初級礦業公司最終被一家主要的礦業公司之一收購，該公司具有豐富的財務資源，能夠為大型採礦業提供資金。

投資礦業公司

採礦需要廣泛的資本支出，無論是用於探索還是初步建立採礦業務。但是，一旦礦山運營，其運營成本往往會大大降低並保持相對穩定。

由於採礦收入會導致商品價格波動，因此，明智地管理生產水平的變化對於礦山經營者來說很重要。

關鍵財務比率

快速比率

這快速比率是流動性和財務償付能力的基本度量。該比率衡量了公司處理當前短期財務義務的能力液體資產。這些將是可快速轉換為現金的現金或資產。

快速比率是通過將總資產總資產除以公司的短期義務而計算得出的。

該比率通常被稱為“酸測試比率”，因為它被認為是公司基本財務健康或健全性的強烈基本指標。

由於採礦業務所需的大量資本支出和融資，因此認為對礦業公司的評估很重要。

分析師和債權人希望看到快速比率值高於1，最低可接受的值。截至2023年12月31日，里約熱內盧的快速比率為1.17。必和必拓集團的快速比率為1.22。

營業利潤率

這營業利潤率是分析師使用的主要盈利率，以衡量公司管理成本的有效程度。

這在採礦業很重要，因為採礦公司經常必須調整生產水平，從而大大改變其總運營成本。

運營利潤率是通過將總營業利潤除以總收入來計算的。公司的營業利潤率被認為是其潛在增長和收入的有力指標。

工業內部和內部的平均營業利潤率大大差異，最好用於比較非常相似的公司。 2023年，礦業公司里約·廷托（Rio Tinto）和必和必拓（BHP Group）的營業利潤率分別為29.12％和43.75％。

股權回報

返回股權（ROE）對投資者來說很重要，因為它表明公司可以從股權中產生的利潤水平並返回股東。該比率是通過將淨收入除以股東權益。

截至2024年1月，金屬和採礦業的ROE為12.17％。截至2024年9月17日，里約熱內盧和必和必拓集團的平均流量分別為19.81％和21.51％。

分析師有時會從計算首選股票和優先股票股利中取得因素，從而導致公共股權比率（ROCE）的回報率。流行的替代指標與ROE比率是資產回報（ROA）。

底線

採礦是一個歷史悠久的行業，仍然牢牢地融入了投資者的景象，尤其是考慮到當前和開發技術所需的金屬的需求。

投資者和分析師用來確定礦業公司可生存能力的一些關鍵財務比率包括快速比率，營業利潤率和股本回報率。