確定風險和風險金字塔

您可能熟悉風險回報，這表明特定投資的風險越高，可能的回報越高。但是許多個人投資者不明白如何確定適當的風險水平他們的投資組合應該承擔。

本文提供了一個一般框架，任何投資者都可以用來評估個人風險水平以及該級別與不同潛在投資的關係。

風險回報概念

風險獎勵是幾乎可以產生回報的任何東西的一般權衡。每當您將資金投資到某些東西時，無論大小都有風險，您可能不會拿回錢- 投資可能會失敗。為了承擔這種風險，您期望獲得可能賠償潛在損失的回報。從理論上講，風險越高，持有投資的風險越多，風險越低，平均收到的風險就越少。

在下圖中，我們看到適用於不同類型的投資證券的風險水平範圍。這些類別從保守派到非常激進的類別不等，與您可以在投資上獲得的潛在回報相對應。保守的投資為您提供較低的風險和中等利潤，而非常激進的投資為您提供了超大收益的機會，但也使您承受著巨大損失的可能性。

確定您的風險承受能力

在決定投資策略時，要考慮的關鍵因素之一是風險承受能力，或您願意接受投資的風險。同時，您的風險能力鑑於您當前的財務狀況，您可以承受的財務風險數量。儘管您的風險承受能力與您在當前條件下承擔風險的舒適度有關，但您的風險能力取決於您可以負擔得起的投資以及您需要產生的回報以實現您的目標。

有這麼多不同類型的投資可供選擇，投資者如何確定應承擔多少風險？每個人都不一樣，很難創建適用於每個人的堅定模型，但是在決定要承擔多少風險時，您應該考慮以下兩件事：

• 時間範圍：在進行任何投資之前，您應始終確定必須保留投資資金的時間。如果您今天有20,000美元的投資，但需要一年的時間才能在新房子上支付首付，那麼將資金投資於高風險股票並不是最好的策略。投資的風險越大，它的風險就越大揮發性或價格波動。因此，如果您的時間範圍相對較短，則可能會被迫以巨大的損失出售您的證券。在更長的時間範圍內，投資者有更多的時間來彌補任何可能的損失，因此從理論上講，人們對較高的風險更寬容。例如，如果這20,000美元是為您打算在10年內購買的湖邊小屋，則可以將錢投資到高風險的股票中。為什麼？因為有更多時間可以回收任何損失，而被迫被迫賣掉該職位的可能性較小。
• 資金：確定您可以損失的錢的數量是弄清您的風險承受能力的另一個重要因素。這可能不是最樂觀的投資方法。但是，這是最現實的。通過僅投資您能負擔得起或負擔得起一段時間內束縛的錢，您不會因驚恐或流動性問題。您擁有的錢越多，您的風險就越大。例如，比較一個有一個的人淨值向另一個擁有500萬美元淨資產的人提供50,000美元。如果雙方都將25,000美元的淨資產投資給證券，那麼淨資產較低的人將受到淨資產較高的人的影響。

投資風險金字塔

通過確認您的時間範圍和資金來確定您的投資組合中可以接受多少風險之後，您可以使用投資金字塔平衡您的資產的方法。儘管該圖表絕不是科學的，但它提供了一個指南，投資者在選擇不同的投資時可以使用。

金字塔是一種資產分配工具每種安全類型的風險概況。該圖表的上部位於該圖表的上部，這些投資具有更高的風險，但可能會為投資者提供高於平均收益的潛力。在下部，投資更為安全，但是這些投資具有較低的高收益潛力。

代表投資者投資組合的金字塔具有三個不同的層：

• 金字塔的基礎：金字塔的基礎代表了最強的部分，它支持上面的一切。該領域應包括風險較低並具有可預見回報的投資。它是最大的區域，包括您的大部分資產。
• 中部：該領域應由中風險投資組成，這些投資可提供穩定的回報，同時仍允許資本增值。儘管比創建基地的資產更風險，但這些投資仍然相對安全。
• 首腦：專門為高風險投資保留，這是金字塔（投資組合）的最小領域，應該由您可能損失的錢組成而不會產生任何嚴重影響。此外，峰會中的錢應該是相當可靠的，因此您不必在損失資本損失的情況下過早出售。

底線

並非所有的投資者都是平等的。儘管有些人更喜歡風險較小，但其他投資者比擁有淨資產更大的投資者更喜歡風險。這種多樣性導致投資金字塔的美麗。那些想要更多風險的人可以通過減少其他兩個部分來增加山頂的大小，而那些想要較小風險的人可以增加基數的規模。代表您的投資組合的金字塔應根據您的風險偏好進行定制。

對於投資者而言，重要的是要了解風險的想法及其如何適用。做出明智的投資決策不僅需要研究個人證券，而且還需要了解您自己的財務和風險狀況。為了估算適合某些風險承受能力的證券並最大程度地提高回報，投資者應該了解他們必須投資多少時間和金錢以及他們尋求的收益。